Uni5.txt

unitatea de curs 5 Tipuri de fonduri deschise de investitii - în functie de obiectivul de investitii stabilit Sintezā Fondurile de actini - clasificare dupa obiective Fonduri de crestere (growth funds) sau de apreciere a capitalului (capital appreciation) - De crestere agresiva (aggressive growth)...

unitatea de curs 5 Tipuri de fonduri deschise de investitii - în functie de obiectivul de investitii stabilit Sintezā Fondurile de actini - clasificare dupa obiective Fonduri de crestere (growth funds) sau de apreciere a capitalului (capital appreciation) - De crestere agresiva (aggressive growth): fonduri ce nivel ridicat al riscului; investesc in companii relativ mici, aflate in stadiul de crestere; se urmareste aprecierea (cresterea) rapida a pretului actiunilor; se ignora plata dividendelor - De crestere moderata (growth): companii cu perspective bune de dezvoltare/ crestere in vitor, dar care sunt deja cunoscute unor investitori 28 Fonduri de venit sau orientate spre obtinerea de venit (income funds): se orienteaza spre veniturile generate din incasarea dividendelor; selecteaza companii care au in DIVY ridicat si care au o freventa buna de plata a dividendelor Fonduri de crestere si venit (growth and income) [pot sa existe si fonduri de venit si crestere]: fd.orientate ni primul rind pe crestere si care dau atentie si dividendelor (daca obiectivul anuntat este income and growth - principalul obiectiv sunt dividendele) Fondurile de actini - clasificare dupa dimensiunea companiei Fondurile orientate spre companiile cu capitalizare mica (small cap funds) - de obicei sunt fonduri din categoria celor de crestere agresiva Fondurile orientate spre companiile cu capitalizare medie (medium cap funds) - din categoria fondurilor de crestere sau a celor de crestere si de venit Fondurile orientate spre companiile cu capitalizare mare (large cap funds) - de obicei orientate spre obtinerea de venit Fonduri mixte de tip open-end Fonduri mixte sau hibride (uneori numite si blended) - portfoliul lor contine un mix (amestec) de actini, obligatiuni si (intr-o proportie mai redusa) instrumente ale pietei monetare Principalele tipuri de fonduri mixte/ hibride: Fonduri cu portfoliu echilibrate (fonduri echilibrate sau balanced) - mentin un % aprox. egal intre actini si obligatiuni Fonduri cu portofoliu flexibil (asset allocation funds) - % de alocare intre actiuni/ obligatini se modifica mereu Fonduri de venit din surse mixte (income-mixed funds) Fonduri convertibile - specializate ni actini preferentiale si obligatiuni convertibile O forma a fondurilor hibride/ mixte sunt considerate fondurile structurate Portfoliul lor combina actini si obligatini, pentru protectia capitalului investit si aprecierea acestuia 29 In plus - foloses contracte futures si contracte de optiune (care au al baza indici bursieri) pentru a limita expunerea la riscul deprecierii a capitalului initial investit