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“Colocación Simplificada de Valores” Septiembre, 2024 Inscripción Simplificada de Valores en el RNV - Justificación Económica Número de unidades económicas en el país: 4’800,157 Inscripción Simplificada de Valores en el RNV - Justificación Económica En la Encu...

“Colocación Simplificada de Valores” Septiembre, 2024 Inscripción Simplificada de Valores en el RNV - Justificación Económica Número de unidades económicas en el país: 4’800,157 Inscripción Simplificada de Valores en el RNV - Justificación Económica En la Encuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (ENAPROCE) al 2018, se observó que el 76.8% de las empresas encuestadas no tuvieron acceso a ningún tipo de financiamiento, como se observa en la gráfica siguiente: 3 Inscripción Simplificada de Valores en el RNV - Justificación Económica Según la Encuesta de ENAPROCE, las pequeñas y medianas empresas han manifestado estar interesadas en una fuente alternativa al crédito bancario de acuerdo con la siguiente gráfica: Aún cuando el crédito bancario es una fuente de financiamiento importante para muchas empresas, se identifica la necesidad de contar con una fuente alterna a éste para las pequeñas y medianas empresas, justificación fundamental para nuestro proyecto. 4 Inscripción Simplificada de Valores en el RNV - Justificación Económica Encuesta de Evolución Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio Fuentes de Financiamiento Utilizadas por las Empresas con más de 100 empleados Porcentaje de empresas que utilizaron cada fuente de financiamiento El promedio de empresas con financiamiento a través de la emisión de deuda en los últimos 2 años fue de tan solo 1.9% de la muestra. Fuente: Elaboración propia AMIB con datos de Banxico – Encuesta de Evolución del Financiamiento a las Empresas durante el Trimestre octubre-diciembre de 2022 Nota: Muestra con cobertura nacional de por lo menos 450 empresas. 5 Inscripción Simplificada de Valores en el RNV - Justificación Económica Potencial del Financiamiento a través del Mercado Bursátil (Deuda y Capitales) Tamaño de la Con Sin Total empresa Financiamiento Financiamiento Mediana 15,834 24,927 40,761 Grande 3,614 6,930 10,544 Total 19,448 31,857 51,305 Financiamiento formal requerido Número de empresas por tamaño que sí estarían interesadas en financiarse en el mercado bursátil mexicano Fuente: Elaboración propia AMIB con información del Censo Económico 2019 del INEGI y Encuesta Nacional de Financiamiento de las Empresas (ENAFIN) 2018. 6 Inscripción Simplificada de Valores en el RNV – Etapa Inicial Emisión promedio para pequeñas y Entre $60 a 80 millones de pesos medianas empresas por: ($3 a 4 millones de dólares). Empresas potenciales medianas y grandes = 51,000 empresas. Si se financia el 1% de las empresas potenciales en una etapa inicial = 510 empresas. comparado con el total de 322 empresas listadas actualmente (224 deuda + 133 capitales). Resultaría un financiamiento anual aproximado por $ 35,700 millones de pesos. Considerando que en 15 años podrían estarse financiando hasta 62,250 empresas en forma recurrente. El número de empresas financiadas sería 200 veces superior al de las emisoras que cotizan actualmente en México. Representaría un financiamiento anual de $290 mil millones de pesos, equivalente al 204% del financiamiento otorgado durante el período abril 2020-marzo 2021 a PyMES. Diagrama – Propuesta AMIB Emisoras simplificadas: Oferta Púbica de Valores con Inscripción Simplificada en el RNV Esquema protegido por la Ley del Mercado de Valores Casa de Bolsa Bolsas de Valores Notificación estructura la operación y revisa la información de a la autoridad Inscripción RNV prepara la información forma autorregulatoria Sección Ofertas Simplificadas Listado de los Emisor valores Depósito del Título Inversionistas Financiamiento Promoción y venta de la oferta Institucionales y institucional Calificados $$$ únicamente 8 Inscripción Simplificada de Valores en el RNV - Justificación Económica Número de Ofertas Privadas contra Públicas EUA (2009–2019) Deuda Corporativa - Estados Unidos 5,355 Ofertas de Deuda Se estima que las emisiones vigentes de Deuda privada ascendieron a 5,355 durante el año 2019, esto es 3.6 veces las públicas. Se consideran todas las emisiones vigentes y se asume un promedio de 13.0% del total de las colocaciones bajo Regulación D conforme a lo observado en el periodo 2009-2017. Fuente: U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) - Report to Congress on Regulation A / Regulation D Performance. 9 Potencial del Financiamiento Las empresas que obtienen financiamiento son más propensas a crecer y desarrollarse. Inversión* 7 veces más Ingresos 6 veces más Producción 5 veces más Empleos 4 veces más *Formación bruta de Capital Fuente: Estimaciones ABV con cifras de INEGI, Censo Económico 2019. Fuente: Conferencia de Prensa, Mensaje de la ABM, Asociación de Bancos de México, 24 de mayo de 2023 10 Reforma a la Ley de Fondos de Inversión – Hedge Funds - Vehículo de ágil constitución. - Canales de Distribución: Cualquier entidad autorizada para distribuir - Registro mediante notificación a la Fondos de Inversión. autoridad. - Las recompras o nuevas adquisiciones de - Prospecto (Documento con Información acciones son liquidadas directamente. Clave para el Inversionista “DICI”). - La comercialización podría realizarse por - Los no operados por OFI solo podrán completo sin la intervención de distribuirse a QI e institucionales. distribuidores terceros. - La valuación se dará en función a la - Entidades que pueden actuar como estrategia de liquidez que defina el Gestoras: administrador -anual, semestral, trimestral, etc. Operadoras de Fondos de Inversión. - La reportería y periodicidad dirigida a los Asesores de Inversión registrados. accionistas. - Cualquiera de estas 2 podrá contratar - Inversionistas Objetivo: con servicios de Investment Advisors Institucionales nacionales y nacionales o extranjeros o bien actuar calificados. como tal internamente. En caso de retail, de acuerdo a su perfil. Extranjeros. 11 Certificación PRIME en Gobierno Corporativo – Beneficios Distintivo que se otorga a las empresas que cumplen con las Guías en Gobierno Corporativo para Obtener la Certificación PRIME que es otorgada por: → Son Prácticas para a la conducción responsable y transparente de las empresas, que les brinda ser competitivas, eficientes y permanentes en el tiempo. → Les facilita el acceso a fuentes de financiamiento con la banca de desarrollo y el mercado de valores; con mayor facilidad y en mejores condiciones crediticitas. 12  Descripción: Empresa, Principales flujos, Historial financiero, Tipo de garantías, Capacidad de pago , Capacidad de Financiamiento, Estructura accionaria, Historia crediticia, Modelo ALTMAN , Para Mejoras. Numero de Empleados ,Etc… Para explorar OPORTUNIDADES. Tipo de garantías: Funcionales. Para presentar y conocer a la Tamaño de Empresa: métrica CNBV/ BANXICO empresa. Modelo ALTMAN: Nos permite conocer la evolución de la liquidez de la empresa , y la Para ampliar opciones de relación de las principales razones financieras. financiamiento. Referencia de la Capacidad de Resaltar Valores Agregados de la Financiamiento. Empresa. Ventas y deuda a proveedores. Adecuada estructura de datos. Principales indicadores y razones financieras. Entre otros. 14 Paseo de la Reforma 255, 1er piso, Cuauhtémoc 06500, Cd. de México, México. t: (55) 5241 5100 WWW.AMIB.COM.MX Contacto: Bertha Escalona Financiamiento Corporativo T: (55) 5241 5122 [email protected]