Analyse des Opérations Économiques de Métali'Est PDF

Thème d'économie : Thème de gestion : Thème de communication : Les grandes Le choix et le financement La recherche d'informations fonctions de l'investissement et la g e stion documentaire économiques Métali...

Thème d'économie : Thème de gestion : Thème de communication : Les grandes Le choix et le financement La recherche d'informations fonctions de l'investissement et la g e stion documentaire économiques Métali'Est est une société de la clientèle. Le bureau d'études regroupe par actions simplifiée (SAS) 6 personnes, le service administratif compte dont le capital social s'élève 4 salariés, 16 salariés se consacrent à l'acti- à 260 000 euros et qui est spé- vité de production, et 18 au montage des char- cialisée dans la fabrication pentes sur les chantiers. de structures métalliques. Rethel, commune située au sud- ouest du Le savoir-faire et les équipements dont s'est département des Ardennes, a dû définitive- dotée l'entreprise lui permettent de réaliser ment fermer la piscine en 2013, pour cause et de monter entièrement des charpentes de vétusté. La communauté de communes du métalliques, destinées aux bâtiments agri- Rethélois, désire use d'offrir un équipement coles, industriels, commerciaux aussi bien complet pour les activités de natation à sa que publics. Les gammes proposées vont du population, a lancé un appel d'offres à cet bâtiment standard au sur-mesure. Le siège effet. Le coût global des travaux alloué a été social de Métali'Est se situe au 7, rue Louis- estimé à 6 millions d'euros HT. L'entreprise Blériot, 57640 Ar gancy. Pobaivron a été retenue pour la conclusion du Le service commercial compte 4 salariés qui marché public. Cette dernière a fait appel à sillonnent le Nord-Est de la France afin d'ap- Mé tali'Est pour la réalisation de la charpente porter une répon se précise aux exigences métallique, qui débutera en décembre 2014. MISSION Vous êtes chargé(e) d 'analys er les opérations économiq ues réalisées par Métali'Est. IIIJr LES FONCTIONS ÉCONOMIQUES Analyser la richesse produite par Métali'Est et sa répartition 0 Surlignez les deux types de production possibles réalisés par les agents économiques. »> Annexe I f Annexe I Les deux ty pes de production La production marchande est destinée à être vendue sur un marché à un prix supérieur au coût de production, pour permettre ainsi aux producteurs de réaliser un profit. La production non marchande est mise gratuitement ou quasi gratuitement (à un prix inférieur à 50 % du coût de production) à la disposition des consommateurs. Le financement des services non marchands se fait grâce aux impôts, aux cotisations sociales, aux dons ou aux subventions. 1 El Qualifiez la production de services que la communauté de communes réalisera en ouvrant la piscine. Justifiez votre réponse. »> Annexe 2 Annexe2 Tarification prévue pour l'accès à la piscine de Re the l Habitants Personnes Pris en charge par la corn- Pris en charge par la corn- des corn- hors communes munauté de communes munauté de communes munes du du Rethé lois pour les habitants pour les personnes Rethé lois du Rethé lois hors Rethélois Enfants de moins de 3 ans Gratuit Gratuit 4,50€ 4,50€ Enfants de 3à17ans 2€ 3€ 2,50€ 1,50€ Étudiants 3€ 3,50 € 1,50€ 1€ Adultes 3,50€ 4,50€ 1€ 0,50€ IJ Qualifiez la production réalisée par Métali'Est, à savoir la construction de la pisci ne. Justifiez vos propos........................................................................................ IJ Retrouvez les facteurs de production en complétant le schéma. »> Annexes 3 et 4 Annexe 3 La notion de facte urs de production Pour produire, les agents économiques utilisent des facteurs de production, c'est-à-dire les différents éléments mis en œuvre dans le cadre du processus de production. On distingue généralement deux facteurs de production principaux, qui sont le travail et le capital technique. Ce dernier se décompose en capital fixe et capital circulant. Le capital circulant désigne le capital technique qui est amené à être transformé ou détruit au cours du processus de production ; il s'agit des biens et services inter- médiaires tels que les matières premières et les produits finis. Le capital fixe est le capital technique durable utilisé pendant plusieurs années de production ; il s'agit essentiellement des biens d'équi - pement, des locaux et de certains services. L'achat de capital fixe constitue un investissement. Marc Montoussé, Cahiers français, n ° 315 Annexe 4 La c lassification des fac teurs de production Les facteurs de production 2 D Différenciez le capital fixe du capital circulant. >» Annexe 3................................. D Proposez dans le tableau des exemples de facteurs de5productio et 6 n utilisés par Métali'Est pour la fabrication de la charpente métallique.>» Annexes Annexe 5 Les facteurs de product ion de Métali'E st Facteur travail I Facteur capital fixe I Facteur capital circulant Annexe 6 Process us de product ion prévu pour l'ossatu re métalliq ue Projet étudié par le bureau d'études grâce aux calculateurs et aux projeteurs , qui proposen t des solutions grâce au système de dessin par ordinateu r t Transfert des données vers les machines à commande numériqu e pilotées par les ouvriers ateliers t 1 Approvisionnement, décharge et stockage par les ouvriers ateliers 1 t Sciage des tubes et des poutrelles en acier et perçage des profilés en vue de l'assembl age Marquag e des pièces contrôlé par les ouvriers ateliers Préparation des pièces d'assemb lage par poinçonn age et cisaillage, pilotée par les ouvriers ateliers et réalisation des cornières Assemblage par pointage. Soudures semi-auto matiques puis contrôle de la qualité par les ouvriers ateliers 1 Peinture puis stockage 1 t 1 Livraison par camion des ouvrages par les chauffeurs routiers à Rethel 1 Montage des ouvrages par les équipes d'ouvriers de chantier, à l'aide de grues... 3 Tous ceux qui ont participé d'une manière ou d'une autre à la réalisation de la richesse de l'entreprise Métali'Est en reçoivent une part appelée revenu primaire (ex: salaire pour les salariés). On parle de distribution des revenus. 0 Complétez le compte de résultat afin de déterminer l'impôt sur les bénéfices versé par Métali'Est à l'État. Justifiez votre calcul. » >Annexe 7...................................................... Annexe 7 C ompte de résultat de l'entreprise Métali'Est au 31 décembre 2013 Charges, en euros 1 Produits, en euros Charges d'exp loitation Produits d'exp loitation Achats de mat ières premières 4 300 000 Production vendue 7 000 000 Impôts et taxes et versements 160 000 assimilés Charges de personnel 1600 000 Dotations aux amortissements 200 000 Total 1 6 260 000 Total 1 7 000 000 Charges financ ières Prad u its financiers Charges d'intérêts 80 000 Intérêts et produ its assimilés 5 000 Total Il 80 000 Total Il 5 000 Charges exceptionne ll es Produ its exceptionnels Charges exceptionnell es sur 50 000 opération de gestion Total Ill 50 000 Total Il l 0 Impôts sur les bénéfices (IV)................ Total des charges ((1 +Il+ Ill+ IV) 6 640 000 Total des produits 7 005 000 So lde créd iteur = bénéfice 365 000 Total général 7 005 000 Total gén é ral 7 005 000 Q Citez l'indicateur utilisé pour mesurer la richesse au niveau du pays. Vous évoque rez égale me nt son mode de calcul. >>>Annexe 8................................................................. Annexe 8 L'éva luation de la richesse nationale Le produit intérieur brut, ou PIB, c'est ce que produit l'économie d'un pays, la somme des valeurs ajoutées réalisées à l'intérieur d'un pays par l'ensemble des branches d'activité, pour une période donnée, indépendamment de la nationalité des entreprises qui s'y trouvent. Le produit intérieur brut est constitué du produit intérieur marchand et du produit intérieur brut non marchand. Ce dernier est, par convention, évalué à son coût de production. 8 Justifiez si la production du service public, dans le cas présent l'accès à la piscine de la communauté de communes, serait comptabilisée dans le PIB. »>Annexe 8................................... 4..(~'-· CAS#l /Méta li'Est Il!) Complétez le tableau indiquant la distribution des revenus en 2013 au sein de l'entreprise Métali'Est. »> Annexe s 9 et 10 Annexe 9 Répartit ion de la v a leur ajoutée e t de s autres re venus en 2013 Valeur ajoutée 2 700 000 € Autres revenus répartis: - produits financiers 5 000€ - charges exceptionnelles -50 000 € Total des revenus à répartir 2 655 000€ Personnel : Charges de personnel.............. -............. État: - Impôts et taxes.............................. - Impôts sur les bénéfices 250 000 € Prêteurs : Intérêts et charges............................ Actionnaires: Dividende s 400 000 € Total des reve nus répa rtis 2 49 0 000€ Capacité d'autofina ncement (solde)........................... Annexe 10 La capacité d'autofi nancem ent La capacité d'autofin ancement , ou CAF, représent e l'ensembl e des ressource s financière s dégagées par une entreprise au cours d'un exercice du fait de ses opération s de gestion. Il s'agit donc d'un flux de trésorerie potentiel. Les fonds dégagés par l'entrepris e permettro nt de faire face à ses besoins de financem ent. Il faudra alors déduire de la CAF les dividende s, qui correspon dent à la rémunéra tion versée aux propriéta ires de l'entrepri se - les actionnai res - , pour obtenir l'autofina ncement. Ce dernier est alors un flux de trésorerie effectif. mM.deuxDompros t occupe le poste de responsable au sein de Métali'Est. Son épouse a décidé depuis ans de cesser de travailler pour s'occuper de leurs deux enfants. Mlle Essalim, comptable, est cé libataire. Calcule z le revenu disponible du ménage Essa lim en juillet 2013. »> Annexe 11 Annexe 11 Du re v e nu p rimaire au re venu dispon ible brut des m énage s Données juillet 2013 Ménage Domprost Ménage Essalim 1 1 Revenu primaire brut 1800€ 1500€ Transferts nets de red istribution* - 105,43 € -280,50€ Revenu disponib le brut 1694,57 €............................ les impôts courants sur le *Il s'agit des transferts reçus par les ménages, à savoir les prestations sociales, auxquels il faut retrancher par les ménages, Les transferts nets de redistributio n sont calculés ainsi : revenu du patrimoine, ainsi que les cotisations sociales versées Prestations sociales - Prélèvement s obligatoires mCompléte z le schéma suivant permetta nt d'expliquer le mécanisme de la répartition. Vous utiliserez les termes redistribution, prestations sociales, impôts et taxes, et cotisations sociales. »> Annexe 12 5  Annexe 12 Le mécanisme de la répartition des revenus Produit intérieur brut Revenus primaires } Distribution 1...................... 11.......................1 1......................1} 1.................... 1 1 = Revenus disponibles 1 Œ) Justifiez le terme de revenu« disponible». » >Annexe 12........................................ En juillet 2014, M. Domprost a perçu un salaire brut de 1950 €. 20 € d'impôts sur le revenu sont payés mensuellement et 300 € de cotisations sociales. La famille Domprost perçoit 128,57 € par mois d'allocations familiales. Elle envisage l'acquisition d'un pavillon grâce à son épargne. l~ œ Précisez si les propositions suivantes sont vraies ou fausses, et justifiez. Proposition I I I Vrai Faux Justification Les prestations socia les dont bénéficie la famille Domprost s'élèvent à 320 euros. Le revenu primaire du ménage est de 1950 euros. Le revenu disponible des Domprost en juillet s'élève à 1 758,57 euros. La famille pourra consommer par mois jusqu'à 1950 euros, grâce au salaire de M. Domprost. Œ) Les époux Domprost souhaitent analyser l'évolution de leur revenu disponible entre juillet 2013 et juillet 2014. Expliquez cette évolution entre ces deux dates. lm Encadrez l'indicateur utilisé en comptabilité nationale pour mesurer l'investissement en France. >» Annexe 13 Annexe 13 Quels investissement s ? La comptabilité nationale étudie principalement la formation brute de capital fixe : la FBCF, qui pri- vilégie surtout les biens matériels (l'acquisition de machines) ; ell e inclut également la construction, notamment de logements, qui concernent les ménages, et les travaux publics, particulièrement ceux.., 6 :::. ~: \CAS#l 1 /Métali'E st des administratio ns publiques. Mais l'essentiel de la FBCF est réalisé par les entreprises sous forme de biens d'équipement. À côté des machines, l'équipement informatique prend une place de plus en plus grande. L'investissement de modernisation joue donc un rôle important à côté des investis- sements réalisés pour faire face à une augmentation de la demande, investissemen ts de capacité, et des investissemen ts de renouvelleme nt destinés à remplacer tout ou partie de leur équipement. D'après statapprendre.edu cation.fr/insee/ ŒJ L'acquisition du pavillon par les époux Domprost constituerait- elle un investissement ? Et la construction du centre aquatique par la communauté de communes? Justifiez. »> Annexe 13 Œ) Surlignez les trois types d'investissements possibles que pourra faire l'entreprise Métali'Est. »> Annexe 13 LE CHOIX ET LE FINANC EMENT DE L'INVES TISSEM ENT Analyser les options de Métali'Est pour financer son investisse ment Depuis 2010, l'entreprise Métali'Est s'est dotée de lignes de production entièrement automa- tisées qui fournissent une capacité de production de 2000 tonnes par an. Face à l'expansion croissante de la firme, Métali'Est envisage d'acquérir une ligne de perçage à trois broches-gru- geage cartésien semi-sphériq ue robotisé pour profilés, et d'y installer un logiciel permet- tant de simuler un fichier avant de le faire tourner sur le robot de grugeage. L'association perçage-gru geage représente une solution permettant de réaliser des formes particulières et extrêmemen t précises, adaptées pour assurer les connexions de profils très longs. Elle permettra également un gain de temps dans le processus de production. Après une étude de marché et une analyse sur la rentabilité de l'investissem ent, la machine et le logiciel seront achetés à l'entreprise Kazera pour un montant de 80 600 € HT, dont 600 € pour le logiciel. Le comptable doit étudier les choix de financement possibles pour l'acquisition de la machine. Œ) Distinguez les immobilisations corporelles des immobilisations incorporelles. » >Annexe 14 61!) Qualifiez, d'un point de vue Annexe 14 Les immobilisa tions comptable, la machine et le logiciel à acqué.rir. Les immobilisations corporelles constituent avec les immobi- lisations incorporelles la substance d'une entreprise, son outil industriel et commercial. Il s'agit d'actifs qui sont utilisés dura- blement par une entreprise (au-delà de l'exercice en cours : au " moins un an). Les immobilisations incorporelles sont des actifs non monétaires sans substance physique alors que les immo- bilisations corporelles sont des actifs physiques. 61) Identifiez le(s) objectif(s) poursuivi(s) par Métali'Est quant à l'acquisition de la machine. Qualifiez cet investissement d'un point de vue économique. »> Annexe 13 7 Ef3 Appréciez la possibilité pour Métali'Est de financer complètement cette immobilisation par autofinancement. Pour cela, retrouvez à l'annexe 9 le montant de l'autofinancement dont peut disposer Métali'Est. »> Annexe 15................................................................. Annexe 15 Le financement d'un investissement Inutile de réfléchir aux modalités de financement si l'entreprise ne dispose pas de réserves de tré- sorerie ou si sa situation financière est précaire. Le chef d'entreprise est alors dans l'obligation de recourir à un financement externe. Mais, dans cette hypothèse, il y a peu de chances que son ban- quier soit disposé à lui accorder un prêt couvrant l'intégralité de l'investissement. http:/ /business.lesechos.fr 61) Retrouvez la règle du minimum d'autofinancement lorsque l'entreprise doit emprunter pour investir. m Annexe 16 Annexe 16 Faut-il emprunter ou autofinancer ses investissements? Quel type de bien devez-vous acquérir ? Votre choix de financement ne sera évidemment pas le , même selon que vous investissez dans un immeuble ou dans un matériel à renouveler très fré - quemment. Pour ce qui est de l'immeuble, il serait rationnel de le financer par un emprunt sur 1 une durée de 12 à 15 ans. En revanche, la vitesse de rotation du matériel peut légitimement vous pousser à consacrer une part plus importante à l'autofinancement. Vous devez aussi prendre en compte l'impact prévisible de votre investissement sur vos besoins en fonds de roulement. Si vous anticipez un accroissement de ces besoins, mieux vaut garder vos réserves de trésorerie au chaud : elles vous permettront de financer l'augmentation du montant de vos stocks et des crédits consen- tis à vos clients sans recourir trop massivement aux financements à court terme, très coûteux. [... ] Faut-il emprunter à 100 % ? Votre banquier sera réticent à financer 100 % de votre investissement. Prévoyez donc un apport d'au moins 30 %. En effet, votre banquier veillera à ce que le total de vos ~ emprunts soit en rapport avec le montant de vos capitaux propres. http:/ /business.lesechos.fr fI) Proposez au comptable un montant d'autofinancement que Métali'Est pourrait raisonnablement dédier au financement de son investissement productif. »> Annexe 16 Œ) Conseillerez-vous à Métali'Est de financer son immobilisation corporelle intégralement par autofinancement? »> Annexe 16 6m Évoquez les autres sources de financement que Métali'Est pourrait utiliser afin de compléter son financement interne. »> Annexe 17 8. ~" CAS #1 / Métali'Est Annexe 17 Les différentes sources de financemen t des investissem ents 7 Faire appel public à l'épargne, c'est essentielleme nt émettre de nouvelles actions ou de nouvelles obligations. [... ] Une société peut donc augmenter son capital en demandant de nouveaux apports à 1 ses actionnaires actuels ou à de nouveaux actionnaires. [... ] Le crédit-bail ne peut pas financer n'im- porte quel investissement. Le crédit-bail est une technique de financement d'une immobilisation par laquelle une banque ou une société financière acquiert un bien meuble ou immeuble pour le louer à une entreprise, cette dernière ayant la possibilité de racheter le bien loué pour une valeur résiduelle, généralement faible, en fin de contrat. Ce type de financement est réservé aux biens standards. [... ] www.netpme.fr §J;jijJj L'ÉTUDE DE DEVIS Sélectionner les fournisseurs de poutrelles Les poutrelles en acier constituent la principale matière première de Métali'Est, raison pour laquelle une attention particulière est accordée à ce poste de dépense. Qui plus est, les cours de l'acier fluctuent. Ainsi, Métali'Est n'hésite pas à mettre en concurrence ses fournisseurs pour assurer une maîtrise rigoureuse de ses coûts d'approvision nement. Cela lui permet de ne pas affecter sa trésorerie, qui jusqu'à présent est très satisfaisante. M. Domprost est chargé d'analyser deux offres retenues. &J Surlignez les conditions de paiement mentionnées dans les deux devis, et entourez les informations relatives à la durée de validité des offres. »> Annexes 18 et 19 6m Présentez l'intérêt pour Métali'Est de comparer les devis d'Amonsor et de Félor Métallique. >» Annexes 18 et 19 Annexe 18 Extrait du devis Amonsor Le 02/09/2014 Amonso r Devis N°SZ2134 Route de Neufchâtel 51100 Reims Métali'Est SA au capital de 76 000 € 7, rue Louis-Blériot, RCS n° Reims L 213 678 398 57640 Argancy Désignation Q!é PUHT PTHT Poutrelles IPE 200 Longueur 12 m 250 110 27 500 Poutrelles HEA 200 Longueur 12 m 125 300 37 500 Poutrelles UPN 200 Longueur 12 m 135 65 8 775 Total HT Frais de transport Base TVA Montant TVA 20 % Net à payer 73 775 900 74 675 14 935 89 610 Délais de livraison sous huitaine, Paiement : 60 jours fin de mois Les prix sont valables jusqu'au 02/12/2014, passé ce délai, ils seront actualisables. 9  Annexe 19 Extrait du devis Félor Métallique FÉLOR MÉTALLIQUE 88, rue de la Tête-d'Or 57400 SARREBOURG DEVIS Date Validité Métali'Est N°341890 Le 04/09/2014 2 mois 7, rue Louis-Blériot, 57640 Argancy Désignation Q!é PUHT PTHT Poutrelles IPE 200 Longueur 12 m 250 120 30 000 Poutrelles HEA 200 Longueur 12 m 125 310 38 750 Poutrelles UPN 200 Longueur 12 m 135 60 8100 MontantHT Frais de transport Base TVA Montant TVA 20 % Net à payer 76 850 700 77 550 15 510 93 060 Livraison sous 8 jours, Délai de paiement : 30 jours fin de mois Une réduction commerciale de 5 % est accordée pour toute commande effectuée avant le 30/09/2014. Œ) Calcu lez le coût d'approvisionnement que propose Félor Métallique, en complétant le tab leau su ivant.))) Annexe 20 Annexe 20 Coût d'approvisionnement chez Félor Métallique Total brut HT 76 850 € Montant de la réduction comm ercia le................... ~ Frais de tran sport 700 € Base de la TVA 73 077,50 € Montant TVA 20 %........ * ♦.. *.... *... Net à payer ~ * ~ ♦ ♦ EI!) Conseillez alors M. Domprost sur le choix du fourn isseur à retenir. 10