Cours Gestion 23 24 v3 PDF

L’entreprise et son environnement Gestion de l’entreprise ET4 - APP 4 - ISMH Année 2023 - 2024 Nadège TAILLARD Didier DEGROOTE Vincent GADEYNE Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 1  Approche Financière et de contrôle de Gestion...

L’entreprise et son environnement Gestion de l’entreprise ET4 - APP 4 - ISMH Année 2023 - 2024 Nadège TAILLARD Didier DEGROOTE Vincent GADEYNE Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 1  Approche Financière et de contrôle de Gestion de l’entreprise Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 2  Plan du Cours Chapitre 1 L’approche Financière 1) Les Etats Financiers - Le Bilan - Le compte de résultat - quelques particularités 2) L’approche dynamique du Bilan 3) Ratios Financiers et approche par le risque : - Comment le Banquier analyse-t-il le risque ? - analyse sur les investissements et la structure - analyse sur le BFR - analyse de la liquidité 4) Les Flux de Trésorerie - Les Flux de trésorerie liés à l’exploitation - Les Flux de trésorerie liés aux investissements - Les Flux de trésorerie liés aux Financements Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 3  Plan du Cours Chapitre 2 : Comment analyser ses résultats Les tableaux de bord Chapitre 3 : Comment expliquer et interpréter le résultat de l’entreprise ? Approche des Coûts complets Approche des Coûts Partiels Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 4  Objectifs du Cours A l’issue de la formation, l’étudiant devrait être capable de : Comprendre les différents état financiers de l’entreprise Savoir dissocier les charges et produits du compte de résultat, l’actif et le passif du bilan Savoir expliquer le bilan l’interpréter et comprendre les mécanismes financiers Pouvoir utiliser les outils d’analyse financière prévisionnelle dans les processus du manager Assimiler les grands équilibres de l’analyse financière, avec le bilan, le compte de résultat, et les flux de trésorerie. Maitrise des ratios de pilotage financiers, et de rentabilité économique Comprendre les éléments indispensables d’une étude financière prévisionnelle Connaître les principales méthodes de calcul de coûts. Savoir construire et interpréter les coûts Savoir interpréter les écarts sur CA et Marge Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 5 Organisation du cours Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 6  Evaluation du module : Le module, seul, fera l’objet d’une évaluation sur les concepts enseignés : o sous la forme de QCM + petits exercices ; o durée approximative 1 heure. Ce module s’intègre avec la simulation de gestion qui prolonge ce cours… Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 7  Chapitre 1 Approche Financière Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 8  1) les états financiers 1. LE BILAN CLASSEMENT DES COMPTES FONCTIONNEL L’actif immobilisé regroupe les biens destinés à servir de façon durable à ACTIF l’activité de l’entreprise : bâtiment, IMMOBILISE P matériel, mobilier, etc ….. A S S L’actif circulant comprend les biens I ACTIF destinés à changer de nature au F CIRCULANT cours de l’activité de l’entreprise : stocks, créances clients, trésorerie, etc … Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 9  1) les états financiers 1. LE BILAN L’ACTIF IMMOBILISE Ce sont des biens sans substance I M physique : fonds commercial, logiciels… incorporelles M O B I L corporelles I S P Ce sont des biens avec une substance A A physique : terrains, bâtiments, T I S matériel, mobilier, … financières O N S S I Actifs monétaires destinés à être F conservés durablement : dépôt de ACTIF garantie, etc … CIRCULANT Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 10  1) les états financiers 1. LE BILAN L’ACTIF CIRCULANT ACTIF IMMOBILISE Stocks de marchandises, de matières P premières, etc … STOCKS A S S I Sommes dues par les clients, l’Etat, etc … CREANCES F TRESORERIE Comptes bancaires positifs et argent liquide en caisse. Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 11  1) les états financiers 1. LE BILAN LE PASSIF C’est la valeur comptable nette du patrimoine de l’entreprise. FONDS Ils proviennent des apports des associés et des bénéfices PROPRES accumulés. A C DETTES T FINANCIERES Ce sont les emprunts souscrits et les découverts I bancaires. F DETTES D’ EXPLOITATION Ce sont les sommes dues aux fournisseurs, organismes sociaux, Etat, etc ….. Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 12  1) les états financiers 2. LE COMPTE DE RESULTAT Les charges et produits d’exploitation relèvent de l’activité courante de l’entreprise : ventes et Charges achats de biens et services, charges de personnel, d’exploitation Produits etc... d’exploitation Charges Les charges et produits financiers relèvent de la financières structure financière de l’entreprise : intérêts des Produits emprunts, agios, escomptes obtenus ou accordés, Charges financiers etc... exceptionnelles Produits Résultat exceptionnels Tout le reste : cession d’immobilisation, pénalité et amende, etc … Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 13  1) Les Etats Financiers a. Objectifs des états financiers Tableau de flux de Bilan Compte de résultat trésorerie Inventaire de ce que Récapitulatif des produits et Récapitulatif des l’entreprise possède (actif) des charges d’une période mouvements de trésorerie et de la façon dont elle s’est donnée permettant de d’une période donnée, financée (passif) à une date déterminer le résultat de la classés en fonction des donnée période cycles de l’entreprise Permet de mettre en Permet de comprendre le Permet de comprendre évidence les grands mécanisme de formation du l’évolution de la trésorerie et équilibres financiers et les résultat en fonction des de mettre en évidence la risques pour les apporteurs différents niveaux de cohérence des décisions de de capitaux produits et de charges l’entreprise Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 14  1) Les Etats Financiers b. Réaliser le bilan… Exemple 1: Vous venez de créer une entreprise de négoce de matériel industriel. Vous y avez investi vos économies pour 100 000 € et avez sollicité un emprunt du même montant auprès d’une banque spécialisée dans le financement de création d’entreprise. Vous avez acheté des meubles et de l’équipement pour une valeur de 140 000 € et votre stock de départ pour 24 000 €. Le fournisseur vous a demandé de le payer comptant. Établir le bilan au matin de l’ouverture Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 15 1) Les Etats Financiers b. Réaliser le bilan… Bilan = inventaire (image) à une date donnée : des financements reçus des tiers actionnaires et créanciers générateurs d’engagements futurs (passif) de l’utilisation des financements obtenus en acquisition de biens durables ou cycliques (actif) Pas de modification de la richesse de l’entreprise Caractère récupérable  Équation fondamentale du bilan: A tout moment: Actif = Passif = capitaux propres + dettes Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 16  1) Les Etats Financiers b. Réaliser le bilan… Bilan au matin de l’ouverture ACTIF PASSIF Capital Immobilisations 100 000 140 000 Dettes à long et Stocks 24 000 moyen terme 100 000 164 000 200 000 Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 17 1) Les Etats Financiers b. Réaliser le bilan… Bilan au matin de l’ouverture ACTIF PASSIF Capital Immobilisations 100 000 140 000 Dettes à long et Stocks 24 000 moyen terme TRE> 36 000 100 000 200 000 200 000 Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 18  1) Les Etats Financiers c. Réaliser le compte de résultat… Exemple 1(suite): Pendant votre première année d’activité, vous enregistrez les opérations suivantes : – ventes de marchandises : 400 000 € dont 80 000 restent à encaisser à la fin de l’année, – salaires et charges sociales : 78 000 € payés dans l’année, – achats de marchandises : 160 000 € dont 21 000 restent à payer aux fournisseurs et 30 000 sont encore en stock en fin d’année, – frais de fonctionnement : 124 000 € pour l’année payés comptant, – intérêts d’emprunt: 6 000 € payés comptant, – dotations aux amortissements des immobilisations : 25 000 €, – remboursement d’emprunt : 20 000 €. Calculez le résultat du premier exercice et établissez le bilan à la fin de l’exercice Pour simplifier, il ne sera pas tenu compte de la TVA Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 19  1) Les Etats Financiers c. Réaliser le compte de résultat… Le compte de résultat mesure la richesse créée par l’activité d’ensemble pendant une période donnée Produit = création de richesse Charge = destruction de richesse Produits – charges = résultat de la période Il obéit au principe de correspondance des charges aux produits de l’exercice caractère non récupérable des produits et des charges Les produits et les charges sont enregistrés lors de leur facturation (date de facture correspondant à la date du transfert de propriété) et non de leur paiement Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 20  1) Les Etats Financiers d. quelques particularités relatives au compte de résultat et Bilan… Immobilisations et amortissements : Durée Immobilisation : Type d’immobilisation d’amortissement Bâtiments c’est un élément identifiable du patrimoine (bilan) qui ne se détruit pas Bâtiments Commerciaux 20 à 50 ans Bâtiments industriels 20 ans dès la première utilisation. Acquis de manière durable, la durée de vie Bureaux 25 ans du bien excède 1 an. Immeubles d'habitation Entrepôts 40 à 100 ans 20 ans Agencements Le Plan Comptable Général fixe les conditions de durée de vie pour Maçonnerie 15 ans calculer le taux d’amortissement. Cependant, le Fisc tolère Agencements de bureaux Agencement léger 10 ans 5 à 6,5 ans l’enregistrement des immobilisations en charges si celles-ci sont Peintures, papiers-peints Revêtements de sols 3 à 5 ans 5 ans inférieures à 500 € unitaire. Mobilier de magasin Gros travaux dans locaux 10 ans 5 à 10 ans Amortissement : Matériel et outillage Matériel 6,5 à 10 ans Outillage 5 à 10 ans Il s’agit de répartir le coût de l’investissement sur la durée probable Matériel de Bureau d’utilisation du bien. Mobilier Photocopieur 10 ans 5 ans Matériel électrique 6,5 à 10 ans Le calcul du taux = 100 % / durée de vie probable. Téléphone, répondeur 3 ans Magnétoscope 5 ans La valeur de l’amortissement annuel sera constatée au compte de Informatique Ordinateur 3 à 5 ans résultat sous la rubrique Dotation aux amortissements Logiciels 1 à 3 ans Automobiles 4 à 5 ans La valeur d’origine au patrimoine (bilan) sera également diminuée de la Biens Incorporels Brevets 5 ans dotation constatée au compte de résultat. Au terme de la durée de vie, Dessins Durée d'exploitation la VNC (Valeur Nette Comptable) de l’immobilisation sera égale à 0 € Autres Durée des avantages procurés Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 21  1) Les Etats Financiers d. quelques particularités relatives au compte de résultat et Bilan… TVA Son taux est de 20 % depuis le 01 janvier 2014. La TVA n’est pas une charge pour l’entreprise. Elle ne figure donc pas au compte de résultat. Cependant, tous les paiements, qu’ils soient à destination des fournisseurs, ou qu’ils proviennent des clients se réalisent TTC. L’entreprise collecte donc la TVA lorsqu’elle provient de ses propres ventes L’entreprise payant ses fournisseurs TTC peut donc déduire la TVA. LA TVA due sera égale à la différence entre la TVA collectée et la TVA déductible. + TVA collectée sur ses ventes : x€ - TVA déductible sur ses achats et autres charges : y€ - TVA déductible sur ses investissements : z€ = TVA due (payable le mois suivant) : x – (y + z) La TVA due (si positive) sera inscrite au Bilan en Dettes à Court Terme LA TVA due (si négative) sera inscrite au Bilan en autres créances et sera reversée par le Fisc sous 45 jours. Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 22  1) Les Etats Financiers c. Réaliser le compte de résultat… Compte de résultat du premier exercice March. consommées 154 000 Frais divers exploitation 124 000 Salaires 78 000 Dotations amortissements 25 000 Ventes de marchandises 400 000 Intérêts d’emprunt 6 000 Total charges 387 000 Total produits 400 000 Résultat de l’exercice (bénéfice) 13 000 Didier DEGROOTE et Nadège TAILLARD 23  1) Les Etats Financiers d. Le Bilan en fin d’exercice… Bilan à la fin du premier exercice ACTIF PASSIF Capital social 100 000 Immos brutes 140 000 +Résultat réinvesti 13 000 - Amortissement 25 000 =Capitaux propres = immos nettes 115 000 113 000 Stocks 30 000 Dettes à long et moyen terme 80 000 Créances clients Dettes fournisseurs 21 000 80 000 TRE