Wertpapiere und Bonitätsrisiken

Podcast

Play an AI-generated podcast conversation about this lesson

Questions and Answers

Welche Aussage beschreibt korrekt das Konzept der Optionsprämie?

Sie entfällt, wenn der Käufer den Preis nicht bezahlt.

Sie wird bei Vertragsabschluss gezahlt. (correct)

Sie ist eine Rückzahlung des Kaufpreises.

Sie wird erst nach Ablauf des Vertrags fällig.

Was zeichnet Optionen im Vergleich zu Futures aus?

Optionen sind riskanter als Futures.

Optionen sind bedingte Termingeschäfte. (correct)

Beide sind unbedingte Termingeschäfte.

Futures haben eine festgelegte Prämie.

Welche Dienstleistung gehört nicht zum Depotgeschäft der Banken?

Die Verwahrung von Wertpapieren

Die Ausgabe von neuen Wertpapieren (correct)

Die Beratung in Bezug auf Anlageoptionen

Die Buchung von Kauf- und Verkaufsaufträgen

Welche Funktion hat eine Bank bei der Abwicklung von Börsengeschäften?

Sie führt den Kaufauftrag ins Handelssystem ein. Signup and view all the answers

Was bedeutet der Begriff 'derivativ' in diesem Kontext?

Es beschreibt etwas, das von einem anderen abgeleitet ist. Signup and view all the answers

Welche Aussage über das Emissionsgeschäft ist korrekt?

Es handelt sich um die erstmalige Ausgabe von Wertpapieren. Signup and view all the answers

Was umfasst nicht die Anlageberatung einer Bank?

Die Abwicklung von Kauf und Verkauf an der Börse. Signup and view all the answers

Welche Gebühr ist typischerweise mit dem Depotgeschäft verbunden?

Depotgebühr Signup and view all the answers

Was darf der Nennwert einer Aktie bei der Emission nicht unterschreiten?

Den aufgedruckten Nennwert Signup and view all the answers

Was ist der Buchwert einer Aktie?

Die Reserven des Unternehmens, die nicht ausgeschüttet werden Signup and view all the answers

Welches Gesetz schreibt vor, wie viele Reserven ein Unternehmen mindestens bilden muss?

Das Obligationenrecht (OR) Signup and view all the answers

Was muss der Aktionär dem Unternehmen gegenüber als Pflicht erfüllen?

Er muss die Aktie bezahlen Signup and view all the answers

Wann findet die Meldepflicht für Namenaktien statt?

Einmal, wenn die Aktie herausgegeben wird Signup and view all the answers

Was geschieht auf dem Primärmarkt?

Die Ausgabe neuer Aktien und die Kapitalbeschaffung Signup and view all the answers

Was passiert, wenn ein Aktionär den noch nicht einbezahlten Teil nicht leistet?

Er hat seine Pflicht nicht vollständig erfüllt Signup and view all the answers

Welche Pflicht hat ein Aktionär bezüglich der Kapitalverwendung?

Er stellt Eigenkapital zur Verfügung, das nicht zurückbezahlt werden muss Signup and view all the answers

Welche der folgenden Risiken beziehen sich auf Anleihen mit festem Zins?

Zinsänderungsrisiko Signup and view all the answers

Was beschreibt das Rating einer Anleihe?

Die Stabilität des Unternehmens und dessen Kreditwürdigkeit Signup and view all the answers

Was passiert, wenn die Zinsen während der Laufzeit einer Anleihe steigen?

Der Inhaber könnte die Anleihe verkaufen, aber der Kurs könnte unter pari liegen Signup and view all the answers

Was beschreibt das Bonitätsrisiko bei Anleihen?

Die Wahrscheinlichkeit, dass der Schuldner Zinsen oder Kapital nicht zurückzahlen kann Signup and view all the answers

Welches Risiko ist besonders relevant bei Eurobonds?

Währungsrisiko Signup and view all the answers

Welche Faktoren beeinflussen das Rating einer Anleihe?

Die Stabilität des Unternehmens und wirtschaftliche Rahmenbedingungen Signup and view all the answers

Was könnte passieren, wenn der Wechselkurs stark schwankt?

Der zurückbezahlte Betrag kann variieren Signup and view all the answers

Welches der folgenden ist ein Beispiel für ein hohes Risiko bei Anleihen?

Rating Caa Signup and view all the answers

Was ist der Unterschied zwischen einem Zinspapier und einem Diskontopapier hinsichtlich der Zinszahlungen?

Zinspapiere zahlen Zinsen während der Laufzeit, Diskontopapiere zahlen keine Zinsen. Signup and view all the answers

Wie wird der Ertrag eines Diskontopapiers bei Fälligkeit berechnet?

Durch die Differenz zwischen Nennwert und Kaufpreis. Signup and view all the answers

Welche Aussage über die Besteuerung von Zinszahlungen ist korrekt?

Alle Zinserträge aus Geldmarktinstrumenten müssen versteuert werden. Signup and view all the answers

Welche Dauer hat ein Tagesgeldkonto typischerweise?

Bis zu 29 Tage. Signup and view all the answers

Was ist eine typische Kündigungsfrist für Callgelder?

48 Stunden. Signup and view all the answers

Was charakterisiert Festgelder?

Sie bieten einen festen Zinssatz und haben eine Laufzeit von 1 bis 12 Monaten. Signup and view all the answers

Was bedeutet die Aussage 'Der Nennwert eines Diskontopapiers beträgt CHF 10 000'?

Bei Fälligkeit wird CHF 10 000 zurückgezahlt. Signup and view all the answers

Was ist der Hauptvorteil von Geldmarktinstrumenten?

Liquidität und Flexibilität in der Laufzeit. Signup and view all the answers

Was passiert, wenn die Barriere während der Laufzeit des Barrier Reverse Convertible durchbrochen wird?

Der Kapitalschutz entfällt und der Anleger erhält Aktien oder den investierten Betrag. Signup and view all the answers

Welcher Aspekt ist charakteristisch für die Couponzahlungen bei einem Barrier Reverse Convertible?

Die Coupons sind höher als das Marktzinsniveau. Signup and view all the answers

Was geschieht, wenn der Kurs des Basiswerts bei Ablauf des BRC über dem Kurs zu Beginn liegt?

Der Anleger erhält nur den investierten Betrag zurück. Signup and view all the answers

Was sind die wichtigsten Elemente eines Barrier Reverse Convertible?

Ein fester Zinssatz, eine Barriere und eine feste Laufzeit. Signup and view all the answers

In welchem Szenario erhält der Anleger den investierten Betrag zurück plus den Coupon?

Wenn der Kurs deutlich gesunken ist und die Barriere nie durchbrochen wurde. Signup and view all the answers

Welche Aussagen über das Produkt Barrier Reverse Convertible sind wahr?

Die Coupons bleiben unabhängig von der Kursentwicklung des Basiswerts konstant. Signup and view all the answers

Welcher der folgenden Punkte ist KEIN Merkmal eines Barrier Reverse Convertible?

Der Anleger kann von Kursgewinnen des Basiswerts profitieren. Signup and view all the answers

Welche Situation führt dazu, dass der Kapitalschutz entfällt?

Die Barriere wird durchbrochen. Signup and view all the answers

Study Notes

Begriffserklärungen

Ware X wird zu einem festgelegten Preis Z zu Zeitpunkt Y gekauft.
Optionen ermöglichen ein Wahlrecht, für das beim Vertragsabschluss eine Prämie bezahlt wird.
Strukturierte Produkte kombinieren Derivate mit herkömmlichen Anlagen wie Aktien.
Optionen sind bedingte Termingeschäfte; Futures sind unbedingte Termingeschäfte.

Bankdienstleistungen

Effekten-/Wertschriftengeschäft: Abwicklung von Börsengeschäften und Depotgeschäft (Aufbewahrung von Wertschriften).
Depotgeschäft: Verwahrung und Verwaltung von Wertpapieren gegen Depotgebühren.
Emissionsgeschäft: Erstmalige Ausgabe von Wertpapieren zur Kapitalbeschaffung durch Unternehmen.
Anlageberatung: Unterstützung bei der Geldanlage basierend auf Kundenwünschen und Empfehlungen.

Aktien und deren Werte

Nennwert ist auf der Aktie angegeben und muss bei Emission überschritten werden; Aktionäre zahlen oft ein Agio.
Buchwert: Wert, den Unternehmen durch Rücklagen aus nicht ausgeschütteten Gewinnen bilden; wichtiges Eigenkapital.
Aktionäre müssen die Aktie bezahlen, was dem Unternehmen Eigenkapital zur Verfügung stellt.

Meldepflichten

Meldepflicht für Namenaktien und deren Vollbezahlung an das Unternehmen; geregelt durch das Finanzmarktinfrastrukturgesetz (FinfraG).

Risiken bei Kapitalanlagen

Bonitätsrisiko: Gefahr, dass Schuldner Zinsen oder Rückzahlungen nicht leisten kann; bewertet durch Rating-Agenturen.
Zinsänderungsrisiko: Bei steigenden Zinsen kann die Anlage an Wert verlieren; Anleger hat die Wahl zwischen Halten oder Verkaufen.
Währungsrisiko: Vor allem bei internationalen Anleihen; Schwankungen können zu unerwarteten Rückzahlungsbeträgen führen.

Geldmarktinstrumente

Zinspapiere mit festem Zinssatz: Rückzahlung des Nennwerts und Zinsen am Ende der Laufzeit.
Diskontopapiere: Unter pari ausgegeben und bei Fälligkeit zu pari zurückgezahlt.

Steuern auf Geldmarktanlagen

Vermögenssteuer: Anlageteil muss in der Steuererklärung als Vermögen aufgeführt werden.
Einkommenssteuer: Zinsen aus Geldmarktinstrumenten müssen versteuert werden.
Verrechnungssteuer: 35% auf Zinszahlungen von Schuldnern mit Domizil in der Schweiz.

Kurzfristige Geldanlagen

Callgelder: Kurzfristige Anlagen mit unbestimmter Laufzeit und meist 48 Stunden Kündigungsfrist.
Tagesgelder: Fester Zinssatz bei Laufzeiten von bis zu 10 oder 29 Tagen.
Festgelder: Fester Zinssatz und Laufzeiten von 1 bis 12 Monaten, am Ende automatisch gutgeschrieben.

Barrier Reverse Convertible

Fester Zinscoupon; Kapital wird während der Laufzeit verzinst.
Barriere, die unter dem aktuellen Kurs des Basiswerts liegt; bedingter Kapitalschutz.
Rückzahlung erfolgt entweder in investiertem Betrag oder als festgelegte Anzahl Aktien, je nach Kursentwicklung im Verhältnis zur Barriere.

Studying That Suits You

Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.

Description

In diesem Quiz erforschen wir das Thema Wertpapiere, insbesondere wenn der Schuldner im Ausland ansässig ist. Wir betrachten die Risiken, die mit Floating Rate Notes verbunden sind, und die Rolle von Rating-Agenturen bei der Beurteilung der Bonität. Testen Sie Ihr Wissen über Anleihen und deren Risikofaktoren!