Управление риском ликвидности

Podcast

Play an AI-generated podcast conversation about this lesson

Questions and Answers

Какова основная цель управления риском ликвидности?

Увеличение краткосрочных обязательств

Максимизация долговых обязательств

Снижение резервов ликвидности

Минимизация потерь от недостатка ликвидности (correct)

Какое из следующих понятий относится к коэффициенту ликвидности?

Отношение краткосрочных обязательств к текущим активам

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам (correct)

Сравнение наличных средств с долгосрочными обязательствами

Анализ прибыли на одну акцию

Что измеряет степень покрытия процентных расходов?

Коэффициент быстрой ликвидности

Способность компании обслуживать процентные обязательства (correct)

Чистую прибыль компании

Обеспеченность активами текущих обязательств

Какой метод используется для оценки рисков и адаптации стратегии управления?

Линейное планирование и моделирование Signup and view all the answers

Как заключение соглашений о своп-обмене может повлиять на управление ликвидностью?

Увеличивает риск волатильности Signup and view all the answers

Какова важность экономической стабильности компании?

Повышение доверия кредиторов Signup and view all the answers

Что из перечисленного не является целью управления риском ликвидности?

Максимизация доходности при высоком уровне риска Signup and view all the answers

Какой коэффициент показывает, насколько хорошо компания может покрывать текущие обязательства?

Коэффициент текущей ликвидности Signup and view all the answers

Какой метод управления риском ликвидности включает в себя балансировку активов и пассивов?

Управление ликвидностью баланса Signup and view all the answers

Какой из следующих типов рисков ликвидности связан с внутренними проблемами компании?

Операционный риск ликвидности Signup and view all the answers

Какой метод управления риском ликвидности предполагает распределение активов по различным категориям?

Диверсификация портфеля активов Signup and view all the answers

Какой фактор может способствовать возникновению рисков ликвидности?

Недостаточно диверсифицированный портфель активов Signup and view all the answers

Какой из этих типов рисков ликвидности связан с проблемами со стороны заемщиков?

Риск ликвидности кредитного портфеля Signup and view all the answers

Каков основной фокус управления риском ликвидности?

Способность выполнять краткосрочные обязательства Signup and view all the answers

Какой из следующих факторов не является причиной возникновения рисков ликвидности?

Существование инвестиционные возможности Signup and view all the answers

Какой метод управления риском ликвидности включает в себя прогнозирование будущих денежных потоков?

Аналитика денежных потоков Signup and view all the answers

Какой вид риска ликвидности связан с изменениями на финансовых рынках?

Рыночный риск ликвидности Signup and view all the answers

Study Notes

Определение управления риском ликвидности

Управление риском ликвидности — это процесс оценки, мониторинга и управления риском, связанным с невозможностью компании выполнить свои краткосрочные обязательства.
Оно включает в себя оценку способности организации получать доступ к необходимым денежным средствам в нужное время и по приемлемой цене.
Центральным элементом является определение способности предприятия удовлетворить все краткосрочные платежные обязательства.

Виды рисков ликвидности

Рыночный риск ликвидности: связан с изменениями на финансовых рынках, которые могут повлиять на стоимость активов, используемых для покрытия обязательств. Примеры: падение цен на ценные бумаги, трудности с продажей активов.
Операционный риск ликвидности: связан с внутренними проблемами компании, которые могут повлиять на ее способность своевременно получить доступ к денежным средствам. Примеры: проблемы с финансированием, задержки в поставках.
Риск ликвидности кредитного портфеля: связан с риском, что организация не сможет получить доступ к денежным средствам из-за проблем со стороны заемщиков (например, дефолты).
Риск ликвидности денежных потоков: связан с возможными проблемами в организации денежных потоков на основе будущих ожидаемых выручек.
Риск ликвидности по обязательствам: связан с тем, что компания не способна выполнить свои обязательства.

Причины возникновения рисков ликвидности

Недостаточно диверсифицированный портфель активов
Сильная концентрация активов в отдельных инструментах
Непредсказуемая волатильность рыночных цен
Проблемы с коллекторской деятельностью
Нарушения в операционных процессах и системах учета
Появление неожиданных обязательств
Ситуации экономической или политической нестабильности

Методы управления риском ликвидности

Мониторинг денежных средств: отслеживание доступности и потока денежных средств.
Управление ликвидностью баланса: балансировка активов и пассивов, чтобы минимизировать риск нехватки наличности.
Диверсификация портфеля активов: распределение активов по различным категориям для снижения зависимости от отдельных позиций.
Оптимизация кредитного портфеля: обеспечение высокого качества заемщиков и контроль рисков дефолта.
Аналитика денежных потоков: прогнозирование и планирование будущих денежных потоков.
Линейное планирование и моделирование: использование математических методов и компьютерного моделирования для оценки рисков и адаптации стратегии управления.
Установление резервов ликвидности: формирование резервов для покрытия возможных непредвиденных затрат.
Заключение соглашений о своп-обмене (или репо-соглашений): позволяют использовать залоговые активы для временного предоставления или получения денежных средств, но это может увеличить риск волатильности.

Цели управления риском ликвидности

Обеспечение выполнения краткосрочных обязательств
Минимизация потерь от недостатка ликвидности
Поддержание стабильности финансового положения
Максимизация доходности при приемлемом уровне риска
Повышение доверия инвесторов и кредиторов.

Измерение рисков ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности: отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент быстрой ликвидности: отношение быстрых активов к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент ликвидности: показывает, насколько хорошо компания может покрывать текущие обязательства с помощью наличия денежных средств.
Степень покрытия процентных расходов: показывает способность компании обслуживать свои процентные обязательства.
Анализ ликвидности по отдельным секторам бизнеса.

Важность управления риском ликвидности

Экономическая стабильность компании
Минимизация потерь
Доверие кредиторов
Улучшение финансовой отчетности.

Studying That Suits You

Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.

Description

Этот квиз раскрывает концепции управления риском ликвидности, включая его определение и различные виды рисков. Вы узнаете о рыночном и операционном рисках ликвидности, а также о перспективах их управления для компаний. Подходите ли вы к управлению ликвидностью правильно?