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Questions and Answers
Was stellen Aktien dar?
Was stellen Aktien dar?
Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert unabhängig von einem Basiswert ist.
Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert unabhängig von einem Basiswert ist.
False
Was ist Private Equity?
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Investitionen in Unternehmen, die sich in Privatbesitz befinden.
Wenn Sie eine Anleihe kaufen, leihen Sie dem _______________ Geld.
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Ordnen Sie den Finanzinstrumenten ihre Beschreibungen zu:
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Welche der folgenden Optionen ist ein Beispiel für ein Derivat?
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Options geben dem Inhaber die Pflicht, einen Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen.
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Was ist der Hauptzweck von Swaps?
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Welche Aussage über Vorzugsaktien ist korrekt?
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Fremdkapitalinstrumente beinhalten immer eine Gewinnbeteiligung.
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Was ist der Unterschied zwischen einem Darlehen und einer Anleihe?
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Der ______ ist das Entgelt für die Kapitalüberlassung bei einer Anleihe.
Der ______ ist das Entgelt für die Kapitalüberlassung bei einer Anleihe.
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Ordnen Sie die folgenden Fremdkapitalinstrumente ihren Eigenschaften zu:
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Welche der folgenden Aussagen über Anleihen ist falsch?
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Kapitalgeber für Darlehen sind immer Banken.
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Bei der Liquidation haben Vorzugsaktien Vorrang vor ______.
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Welche der folgenden Aussagen beschreibt eine Funktion des Finanzmarktes?
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Eigenkapitalinstrumente gewähren in der Regel zeitlich begrenzte Gewinnansprüche.
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Was ist der Residualanspruch in Bezug auf Eigenkapitalinstrumente?
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Ein Beispiel für die __________ ist das taktische Portfoliomanagement.
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Ordne die folgenden Finanzinstrumente ihren Funktionen zu:
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Welche Aussage über Vorzugsaktien ist korrekt?
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Dividenden stellen eine Garantie für Anleger dar.
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Wie wird der Kaufpreis für Finanzinstrumente in der Regel beschrieben?
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Study Notes
Überblick über Finanzinstrumente
- Finanzinstrumente können in Eigenkapital und Fremdkapital unterteilt werden.
- Eigenkapital repräsentiert Beteiligungen am Unternehmen und gewährt Mitspracherechte.
- Fremdkapital sind Forderungen an das Unternehmen und beinhalten kein Mitspracherecht.
Finanzinstrumente im Überblick
- Aktien stellen Eigentum an einem Unternehmen dar und begründen einen Anspruch auf einen Teil der Vermögenswerte und Erträge.
- Anleihen sind Kredite an das Unternehmen und verpflichten zur Zahlung von Zinsen und Rückzahlung des Kapitals.
- Private Equity bezieht sich auf Investitionen in Unternehmen, die sich im Privatbesitz befinden.
- Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert sich vom Wert eines Basiswerts (Index, Zinssatz, etc.) ableitet.
- Derivate werden zur Absicherung von Risiken, für Spekulationen oder für Anlagestrategien verwendet.
Arten von Derivaten
- Forward / Termingeschäfte: Individuelle, bilaterale Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt und zu einem heute vereinbarten Preis.
- Futures: Ähnlich wie Terminkontrakte , jedoch standardisiert und an organisierten Börsen gehandelt.
- Optionen: Optionen geben dem Inhaber das Recht (aber nicht die Verpflichtung) , einen Basiswert zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen.
- Swaps: Verträge, bei denen zwei Parteien vereinbaren, Cashflows oder Finanzinstrumente über einen bestimmten Zeitraum auszutauschen (z.B. Zinsswaps, Währungsswaps).
Eigenkapitalinstrumente: Stamm- und Vorzugsaktien
- Stamm- und Vorzugsaktien sind Eigenkapitalinstrumente.
- Stamm- und Vorzugsaktien geben Anlegern Mitspracherechte und Rechte an der Gewinnverteilung.
- Stamm- und Vorzugsaktien ergeben einen Residualanspruch auf das Vermögen des Unternehmens.
- Stamm- und Vorzugsaktien ergeben einen Anspruch auf Dividenden, der vom Unternehmenserfolg abhängig ist.
- Stamm- und Vorzugsaktien ergeben einen Anspruch auf einen Teil des Vermögens, falls das Unternehmen liquidiert wird.
Vergleich: Stamm- und Vorzugsaktien
- Stammaktien gewähren dem Inhaber alle Aktionärsrechte.
- Vorzugsaktien gewähren gewisse Vorrechte gegenüber Stammaktien, wie z.B. eine höhere Dividende oder Vorrang bei der Liquidation.
- Vorzugsaktien werden oft ohne Stimmrecht ausgegeben.
Beispiel: Übernahmekampf Porsche - VW
- Porsche Holding SE hat Vorzugsaktien von Volkswagen AG gekauft, um die Kontrolle über den Konzern zu erlangen.
- Durch den Kauf von Vorzugsaktien erlangte Porsche einen signifikanten Einfluss auf Volkswagen, obwohl es keine Mehrheit der Stimmrechte besaß.
Fremdkapitalinstrumente
- Fremdkapital wird befristet von Unternehmen übernommen.
- Fremdkapital gewähr den Kapitalgebern kein Mitspracherecht im Unternehmen (außer in bestimmten Ausnahmefällen, wie z.B. bei Insolvenz).
- Fremdkapital verpflichtet das Unternehmen zu regelmässigen Zahlungen an die Kapitalgeber (z.B. Zinsen).
- Fremdkapital wird in verschiedene Formen ausgegeben (z.B. Anleihen, Kredite).
Zahlungsströme von Anleihen
- Anleihen ergeben regelmässige Zinszahlungen (Kupon) an die Kapitalgeber.
- Anleihen werden am Ende der Laufzeit mit dem Nennwert zurückgezahlt.
- Anleihen können mit fester oder variabler Verzinsung ausgegeben werden.
- Anleihen können handelbar sein (z.B. Börsenanleihen) oder nicht handelbar (z.B. Firmenanleihen).
Darlehen und Anleihen
- Darlehen sind langfristige Fremdfinanzierung und werden nicht an der Börse gehandelt.
- Darlehen werden in der Regel von Kreditinstituten oder anderen Finanzinstituten ausgegeben.
- Anleihen sind langfristige Fremdfinanzierung und werden an der Börse gehandelt.
- Anleihen sind handelbar und können von anderen Anlegern gekauft und verkauft werden.
Aufgaben von Finanzinstrumenten
- Investition/Kapitalanlage: Anlegen von Kapital, um Ziele zu erreichen, wie z.B. Vermögensvermehrung.
- Spekulation: Positionierung auf Marktentwicklungen.
- Absicherung: Reduzierung von Risiken durch Weitergabe an den Finanzmarkt.
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Description
Dieses Quiz bietet einen umfassenden Überblick über verschiedene Finanzinstrumente, die in Eigenkapital und Fremdkapital unterteilt werden. Erfahren Sie mehr über Aktien, Anleihen, Private Equity und Derivate sowie deren grundlegende Eigenschaften und Anwendungen.
