Effetti distorsivi Imposte2

• L'obiettivo è studiare gli effetti delle imposte sulle decisioni di risparmio utilizzando modelli di equilibrio.

Scelte individuali

• Un individuo decide quanto del proprio reddito consumare e quanto risparmiare, destinando quest'ultimo a un periodo successivo.
• Per semplificare, si considerano due periodi: t1 e t2.
• L'individuo percepisce redditi da lavoro pari a R1 e R2 con certezza.
• Il contribuente deve decidere il consumo dei due periodi C1 e C2.
• Massimizzare l'utilità decidendo quanto consumare nei due periodi: max U = U(C1, C2).
• Il vincolo principale è il reddito percepito nei periodi R1 e R2.
• Un reddito maggiore permette un consumo maggiore e viceversa.
• Esiste la possibilità di trasferire reddito tra periodi tramite il mercato dei capitali.
• Risparmiando, si guadagna reddito da capitale, mentre prendendo a prestito si pagano interessi (allo stesso tasso 'r' per entrambi).

Vincoli di bilancio

Nel primo periodo:

• C1= R1 - S, dove S è il risparmio
• S = R1 - C1 Nel secondo periodo:
• C2= R2 + S (1+r) Vincolo di bilancio intertemporale:
• C2= R1 (1+r) + R2 - (1+r) C1
• L'inclinazione del vincolo di bilancio è -(1+r)
• Il consumatore può decidere di consumare tutto subito C1 (compreso del reddito del periodo successivo), tutto successivamente C2 (compreso il reddito del primo periodo), o una combinazione dei due.
• La scelta dipende dalle preferenze.

Introduzione delle Imposte

• Si considerano imposte che trattano simmetricamente interessi attivi e passivi.
• Se si tassano i primi, si permette la deducibilità dei secondi.
• Se non si tassano i primi non si permette la deducibilità dei secondi.

Imposta proporzionale sul reddito

• La base imponibile è rappresentata dal reddito prodotto.
• Nel primo periodo, si applica a R1.
• Nel secondo periodo, si applica a R2 più il reddito di capitale derivante dal risparmio.
• Una aliquota 't' è applicata nei due periodi a tutti i tipi di reddito. Vincolo di bilancio del primo periodo:
• C1= R1(1-t) - S
• S = R1(1-t) - C1 Vincolo di bilancio del secondo periodo:
• C2= (R2 + rS)(1-t) + S Definizione del saggio di interesse al netto dell'imposta:
• r' = r(1-t) Vincolo di bilancio intertemporale:
• C2= R1 (1+r')+R2 - (1+r')C1
• Le scelte considereranno la nuova retta di bilancio.
• C2= R1 (1+r')+ R2 - (1+r')C1
• L'imposta sul reddito è distorsiva.
• Graficamente, l'effetto reddito comporta un sacrificio di utilità.
• L'effetto allocativo cambia le scelte relative.

Imposta proporzionale sulla spesa

• La base imponibile è rappresentata dal consumo effettivo.
• Nel primo periodo, si applica al C1
• Nel secondo periodo, si applica al C2.
• 't' è l'aliquota applicata alla spesa. Vincolo di bilancio del primo periodo:
• C1= (R1 - S) (1-t) e S = R1 - C1/(1-t) Vincolo di bilancio del secondo periodo (attualizzato):
• C2= R2 + S(1+r) Sostituendo S:
• S = R1 – C1 Vincolo di bilancio intertemporale:
• C2= R1 (1+r)+ R2 - (1+r)C1
• Le scelte considereranno la nuova retta di bilancio
• C2= [R1 (1+r)+ R2] (1-t) - (1+r)C1
• L'imposta sulla spesa non è distorsiva, poiché l'inclinazione del vincolo di bilancio rimane identica.
• Gli effetti sul risparmio dipendono dall'elasticità del risparmio rispetto al tasso di interesse.
• Gli studi empirici non portano a soluzioni univoche.
• A parità di gettito, l'imposta sulla spesa genera un impatto minore sul benessere del consumatore.
• In alternativa, è possibile mantenere l'impostazione dell'imposizione sul reddito isolando le imposizioni distorsive.

Redditi da capitale

• Imposta sul reddito che esenta i redditi da capitale, dove la base imponibile è rappresentata dal reddito prodotto meno il reddito da capitale.
• Dimostra che produce effetti equivalenti ad un'imposta sulla spesa.
• Problema di equità tra lavoro e capitale.
• Gli individui decidono quanto consumare di un bene o di un altro a seconda dei prezzi relativi e della propria curva di utilità.

Imposta Diretta vs Indiretta

• A parità di gettito per lo stato, l'imposta indiretta è più distorsiva, causando una maggiore riduzione di benessere rispetto a una imposta diretta.
• Questa normativa è nota come teorema di Barone, dal nome dello studioso di Napoli che l'ha formulata.
• Dati due beni X e Y, un individuo sceglierà la combinazione delle due variabili che più renderà elevata la sua utilità; rappresentato in un grafico, il punto di tangenza fra la combinazione dei beni e la sua più elevata curva d'indifferenza.si introduce un'imposta diretta sul reddito si riduce il potere d'acquisto di un individuo senza alterare il prezzo dei beni sul mercato,causando solo un effetto reddito.
• In questo caso un individuo acquisterà meno quantità dei due beni senza cambiare la propria preferenza per uno o per l'altro.
• Graficamente la pendenza rimane costante, ma trasla verso l'origine.

Imposta Indiretta

• Se, invece,si introduce un'imposta indiretta essa è distorsiva, ovvero introduce un effetto sostituzione,che provoca un cambiamento nelle preferenze dell'individuo .
• Questo , per l'effetto di sostituzione stesso, acquisterà una quantità maggiore del bene non tassato,sostituendolo, appunto con quello tassato,divenuto meno conveniente.
• Graficamente cambia la pendenza della retta del vincolo di bilancio.

Conclusioni

• Un'imposta diretta è preferibile ad un'imposta indiretta.
• La prima produce solamente un effetto reddito, la seconda crea un effetto sostituzione distorsivo del consumo.
• Se si utilizza un'imposta indiretta ad valorem con aliquota uniforme (ad esempio l' IVA) si elimina l'effetto sostituzione, creando una situazione equivalente all'applicazione di un'imposta diretta.
• Matematicamente, ponendo uguali t1= t2 si garantisce l'invarianza dei prezzi relativi: [(1+t1) p1 /(1+t2) p2]= (p1 / p2).
• L' attenzione è concentrata sui comportamenti individuali con imposte misurate non solo in termini di sacrificio diretto, ma anche per gli effetti allocativi.

Eccesso di Pressione

• I modelli di equilibrio parziale sono utilizzati per dimostrare che la perdita di efficienza derivante da imposte distorsive determina perdita di benessere collettivo.
• Si parla di eccesso di pressione tributaria.Come si misura in generale l'eccesso di pressione?
• Graficamente con concetti di surplus del consumatore e gettito.
• Introducendo una imposta indiretta ad valorem si ha una riduzione della quantità di equilibrio e la riduzione di benessere del consumatore non è compensata dal gettito.
• L'eccesso di pressione è il triangolo rettangolo con base var Q, altezza var P, e Area = * ½ (varQ*varP).

Esplorazione del modello di scelta intertemporale, focalizzandosi su obiettivi individuali e vincoli di bilancio. Analisi dell'impatto delle imposte sul reddito e sulla spesa, considerando effetti distorsivi e implicazioni sul benessere del consumatore. Include una panoramica delle imposte che esentano i redditi da capitale.