Risques en Finance

La probabilité de pertes liées à l'incertitude et la volatilité des prix dans les opérations financières.

La variation des prix des actifs financiers, mesurée par la variance.

Le risque que la variation des taux d'intérêt affecte la capacité de remboursement des dettes.

Le risque lié à la variation de la valeur de la monnaie dans les transactions internationales.

Le risque que la hausse des prix des matières premières affecte négativement les entreprises, leurs activités et leur capacité à rembourser.

Le risque que le débiteur ne puisse pas rembourser sa dette.

Instruments financiers utilisés pour couvrir des risques financiers, basés sur un actif sous-jacent.

Utiliser des produits dérivés pour protéger contre les variations de prix et les incertitudes.

Un contrat qui oblige le vendeur à livrer un actif sous-jacent à une date future et à un prix convenu, même si la situation est défavorable.

Obligation pour le vendeur / Perte si le marché s'inverse par rapport aux anticipations.

Instrument financier donnant le droit, mais pas l'obligation, d'acheter (call) ou vendre (put) un actif sous-jacent à un prix et une date déterminée.

Option d'achat d'un actif sous-jacent. Utilisée pour anticiper une hausse de prix.

Option de vente d'un actif sous-jacent. Utilisée pour anticiper une baisse de prix.

Prix courant d'un actif (pétrole, taux d'intérêt) négocié immédiatement.

Prix convenu aujourd'hui pour la livraison d'un actif à une date future.

Stratégie pour protéger contre les fluctuations de prix. L'entreprise s'engage à acheter/vendre un actif/un service à la date d'échéance.

Différence entre le prix au comptant et le prix à terme. Une base nulle indique qu'il n'y a pas de différence entre les deux.

Risque que le cours d'un actif change de direction de manière significative entre la date de l'opération et l'échéance.

Taux directeur du marché interbancaire de référence pour les prêts à court terme en Euros.

Contrat qui oblige un acheteur à payer un certain taux d'intérêt à une date future basée sur un taux de référence donné.

Différentes causes de perte. Exemple: la perte due à la base contractuelle, d'arrondis ou tout autre.

La personne qui décide du devenir de l'option, si elle sera exercée ou non.

Le droit, mais non l'obligation, d'acheter un actif sous-jacent à un prix fixé (le prix d'exercice) à une date future.

Le droit, mais non l'obligation, de vendre un actif sous-jacent à un prix fixé (le prix d'exercice) à une date future.

Utiliser le droit accordé par l'option pour acheter (achat) ou vendre (vente) l'actif sous-jacent.

Le prix auquel l'acheteur de l'option a le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent.

Option dont le prix d'exercice est égal au prix actuel de l'actif sous-jacent.

Option dont le prix d'exercice est avantageux pour l'acheteur. Pour une option d'achat, le prix d'exercice est inférieur au prix du marché. Pour une option de vente, le prix d'exercice est supérieur au prix du marché.

Option dont le prix d'exercice est défavorable pour l'acheteur. Pour une option d'achat, le prix d'exercice est supérieur au prix du marché. Pour une option de vente, le prix d'exercice est inférieur au prix du marché.

Un contrat d’assurance financière qui protège l’acheteur contre la possibilité de non-paiement d’une dette par un débiteur.

Le CDS permet à l’acheteur de se couvrir contre un risque de perte en cas de défaut du débiteur, sans avoir à se soucier de la gestion de l’investissement initial.

L’acheteur du CDS peut être critiqué pour s’être couvert contre un risque qu’il ne prend pas lui-même, impliquant une certaine éthique.

Un contrat financier qui permet de couvrir les risques liés aux variations climatiques.

La température réelle observée pendant la période de couverture du swap.

La température de référence utilisée dans le contrat de swap climatique, généralement la moyenne historique.

Un brasseur qui s’inquiète de la baisse des ventes de bière en raison d’un été plus frais peut souscrire à un swap climatique pour se couvrir contre une baisse de la température.

Le swap climatique permet aux entreprises de se couvrir contre les fluctuations climatiques et de stabiliser leurs revenus.

Un contrat d'échange de flux financiers futurs, généralement des flux d'intérêt, à des taux fixes ou variables.

Un type de swap où des flux d'intérêt sont échangés dans la même devise, permettant de se protéger contre les fluctuations de taux d'intérêt.

Un type de swap où un taux d'intérêt fixe est échangé contre un taux d'intérêt variable indexé sur une référence, comme l'EURIBOR.

Un type de swap où une référence variable est échangée contre une autre, permettant de spéculer sur les différences de taux variables.

Une entreprise endettée à taux variable peut signer un swap taux variable contre taux fixe pour s'assurer un taux fixe et éviter les pertes en cas de hausse des taux.

Permet de se couvrir contre les fluctuations des taux d'intérêt, de spéculer sur les variations des taux et de modifier le profil de risque d'un portefeuille.

Les flux financiers échangés dans un contrat de swap, généralement des taux d'intérêt fixes ou variables.

La fréquence à laquelle les flux financiers sont échangés dans un swap, généralement mensuellement, trimestriellement ou annuellement.