Riesgo de Crédito y Concentración: Procedimientos

Riesgo de Crédito y Riesgo de Concentración: Procedimientos

• Gestión de Riesgos en Banca: Procedimientos, Riesgo de Crédito y Riesgo de Concentración
• Esteban Sánchez Pajares, socio director del área de Banca de Afi, es el autor
• Este estudio fue publicado en Febrero de 2025

Introducción: Revisión de los Riesgos Bancarios

• Las siguientes son las principales temas a tratar en este trabajo
  • Revisión de los riesgos bancarios
  • Definición del riesgo de crédito
  • Magnitudes en el sector bancario español
  • Gestión del riesgo de crédito
  • Admisión: análisis y aprobación
  • Modelos de scoring y rating crediticio
  • Seguimiento de operaciones
  • Recuperación de operaciones
  • Riesgo de concentración

Perímetro de riesgos: Mapa de riesgos

• Desde la perspectiva de las entidades de crédito, el riesgo se define como
  • La posibilidad de sufrir una pérdida inesperada en el valor económico-financiero de la empresa
  • La posibilidad de no alcanzar los objetivos y estrategias de la entidad debido a factores internos o externos que tengan un impacto negativo en la organización.
• Los riesgos se clasifican en
  • Financieros: Incluyen riesgo de crédito, riesgo de concentración y riesgo de mercado-negociación
  • No financieros: Cubren riesgo operativo, riesgo de cumplimiento y legal, riesgo de conducta
  • Transversales: Abarcan riesgo de negocio/estratégico, riesgo reputacional, riesgo de modelo, riesgos climáticos/medioambientales, riesgo de liquidez y financiación y riesgo de tipo de cambio y riesgo de interés
• Los Riesgos estructurales de balance considera riesgos según los Requisitos mínimos de capital (Pilar 1) y la Autoevaluación de capital (IAC/ICAAP) supervisada (Pilar 2)
• Los riesgos deseables son aquellos:
  • De asunción "consciente y gestionable"
  • Que se revisen y ajusten al entorno
  • Alineados con los objetivos estratégicos del modelo de negocio
  • Rentables: Que aseguren el binomio rentabilidad-riesgo
  • Con recursos suficientes para su valoración, control y seguimiento
• Los riesgos inevitables son aquellos:
  • No deseados
  • No inevitables de forma integra
  • Que tienen medidas mitigantes y planes de contingencia
• El mapa de riesgos abarca
  • Riesgos como crédito, concentración, crédito-contraparte, mercado-negociación, tipo de cambio, interés, liquidez, financiación y estratégico
  • Riesgos operativos, de cumplimiento y legal, de conducta, reputacional, de modelo, climáticos y medioambientales.

Profundizar en la definición del riesgo de crédito

• Perímetro de riesgos segun los
  • Requisitos Mínimos de Capital: Pilar 1 (Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado y Tipo de Cambio, Riesgo Operativo )
  • Autoevaluación de Adecuación del Capital: Pilar 2 (Riesgo de Concentración, Riesgo de Tipo de Interés y de Liquidez, Otros Riesgos)
  • Transparencia informativa: Pilar 3
• El riesgo de crédito y de concentración surge de la posibilidad de incurrir en pérdidas por el incumplimiento de las obligaciones de pago de los acreditados y por el deterioro de su situación económica y solvencia.
  • También incluye el riesgo de concentración, relacionado con exposiciones que puedan afectar la solvencia de la entidad debido a la concentración individual o sectorial de los acreditados.
• Riesgo idiosincrático o específico se explica por factores micro específicos del prestatario o de la exposición y se puede diversificar.
• El riesgo sistemático está explicado por factores comunes a todos los prestatarios y no es diversificable.
• Mayor concentración crediticia en una entidad (ya sea en un prestatario, actividad económica, segmento, tipo de colateral o región) incrementa la correlación entre los préstamos y la posibilidad de pérdidas elevadas.
• El concepto opuesto a la concentración es la diversificación, que reduce el riesgo pero no lo elimina completamente.
• Riesgo País: Surge con titulares en un país por circunstancias ajenas al riesgo comercial habitual o insolvencia que abarcan riesgos soberanos, de transferencia y otros derivados de la actividad financiera internacional.
  • Riesgo soberano: Es el de los acreedores de los Estados por cuanto pueden ser ineficaces las acciones legales contra el titular
  • Riesgo de transferencia: Es el de los acreedores extranjeros de los residentes de un país que experimenta una incapacidad general para hacer frente a sus deudas, por carecer de la divisa
  • Riesgos derivados de la actividad financiera internacional: Son los resultantes de guerras, revoluciones, acontecimientos graves políticos o económicos, crisis de balanza de pagos, fuerte devaluación de la moneda o situación generalizada de insolvencia, expropiaciones, nacionalizaciones, etc.
• El decálogo de concesión implica que se debe prestar es tanto un arte como una ciencia; se debe asegurar la continuidad de una entidad de crédito; los préstamos se destinan a empresas que ganan dinero; y se debe ser cauteloso con clientes que buscan apoyo incondicional.
• La clave de la incertidumbre es gestionar y operar en situaciones donde los incumplimientos varían a lo largo del tiempo, estimando una función de distribución de las pérdidas para una gestión más efectiva.
• El riesgo de crédito afecta la solvencia, la liquidez y la rentabilidad de una entidad, por lo que se debe vigilar que los fondos se devuelvan, que los cobros y pagos casen en el tiempo, y que el tipo de interés y el negocio colateral cumplan los objetivos.

Magnitudes en el sector bancario español

• En septiembre de 2024, el crédito representó el 58.62% del total del activo bancario español, alcanzando 1.718 miles de millones de euros.
• El crédito al sector privado residente fue de 1.13 trillones de euros, de los cuales 1.08 trillones eran crédito sano.
• La renta fija fue de 391 miles de millones, los no residentes fueron de 140 miles de millones de euros

Gestión del Riesgo de Crédito

• Para determinar el nivel de riesgo de una operación, se debe

  • Financiar el importa juosto
  • Considerar al menor plaza en funcion de capacidad de pago, tipo de bien
  • Jurídicamente robusta
  • Conocimiento del cliente adecuado, tanto qualitativo como cuantitativo y adecuado
  • Garantías y apoyos adicionales

• Los factores de riesgo relacionados con un estudio incompleto o con la falta de verificación de la información incluyen

  • La ausencia de contratos firmados con clientes y garantes validados
  • la falta de información económico-financiera para evaluar la solvencia
  • la ausencia de información para determinar el valor razonable de las garantías.

• Aparecen factores de riesgo en el momento de concesión, durante la vida de la operación, y/o en un escenario de crisis

• El marco general de gestión del riesgo de crédito se fundamenta en

  • Principios y políticas bien definidos
  • Un gobierno y procedimientos claros ("Cómo")
  • Atribuciones y facultades asignadas ("Quién")
  • Un control efectivo ("Con qué")
  • Herramientas adecuadas para la medición ("Cuánto")
  • Límites establecidos ("Dónde")

• La gestión del riesgo de crédito - Basilea y Directrices EBA cuenta con

  • Responsabilidades del Consejo y la alta dirección
  • Metodologías sólidas para ECL
  • Procesos de calificación del riesgo y agrupación de riesgos de crédito
  • Ajustar las correcciones valorativas a la suficiencia de capital
  • Validación de los modelos ECL
  • La aplicación del criterio propio basado en la experiencia
  • Los datos comunes
  • La divulgación
  • La supervision

• Circular 4/2017 BdE abarca las Políticas para la gestión del riesgo de crédito

  • Deberán ser aprobadas por el un consejo
  • Desarrolladas en metodologías, procedimientos y prácticas para la concesión de operaciones, la modificación de sus condiciones
  • Deberán detallarse, entre otros, las responsabilidades y facultades de decisión de los órganos/personas
  • Deberán permitir una temprana identificación del deterioro de las operaciones y una estimación razonable de las coberturas del riesgo de crédito
  • Las políticas y su desarrollo deberán ser coherentes con el apetito de riesgo de la entidad
  • Deberán estar adecuadamente documentadas y justificadas
  • Se deberá mantener un adecuado control sobre las políticas vigentes en cada momento para que no queden dudas sobre las que están vigentes a una fecha determinada

Estructura de un Modelo de Gestión tipo

• Los modelos de defensa tiene un consejo de adminsitración, comités de alta dirección y auditoría interna
• La primera linea de defensa
  • Está compuesta por las actividades que generan exposición a un riesgo
  • Es responsable de establecer la gestión de los riesgos
  • Implementación de mecanismos de seguimiento y control
  • Análisis de los cambios en los perfiles de riesgo y de evaluar los riesgos para decisiones operacionales
  • Escalado de incumplimientos de límites o apetito al riesgo
• Segunda linea de defensa
  • La 2ª línea de defensa está compuesta por las áreas especializadas en la función de control de riesgos.
  • Tiene como función supervisar y cuestionar de manera independiente
  • La organización podrá diferir en función en el tipo de riesgo
  • Definir y controlar el marco de gestión del riesgo
  • Prestar assesoramiento adecuado
• Tercera linea defensa
  • La 3ª línea de defensa esta integrada por Auditoría Interna y evalua las políticas
• Ciclo de gestionar Riesgos
  • Planificación: Definición de objetivos con calidad de riesgo
  • Diseño de productos y marketing: Segmentación y selección de clientes
  • Análisis: Formalización del proceso y evaluación riesgo de crédito
  • Aprobación o sanción: Atribuciones y revisiones
  • Seguimiento: Supervisión en periodos del valor de garantías
  • Recuperación de Operaciones: Plazos para iniciar recuperaciones

Admisión: Análisis y Aprobación

Directrices EBA

• Publicados el 29/05/2020 en EBA/GL/2020/06
• Se trata de directivas para la concepción y seguimiento de prestamos

Circular 4/2017 BdE abarca las Políticas de Concesión

• Abordar tipos mercados, productos y tipo de clientes
• Límites globales a los riesgos y condiciones excepcionales
• De financiación a entidades o partes vinculadas
• De financiación de promociones inmobiliarias y criterios de concesión de operaciones en moneda extranjera

Adimisión y los criterios de concesión deben abordar

• Estar vinculados con la capacidad de pago del prestatario al solicitar avalistas activios
• Recoger criterios más estrictos relacionados a carencias, hipotecas con LTV > 80%
• Se deberá exigir que la entidad documente adecuadamente todas las operaciones y que disponga de documentación actualizada

Visiones Comparadas de Inversiones y Entidades

• Visualizar los AAPP, Pymes, Construcción, Vivienda, etc

Decisión o Sanción de Operaciones

• Acompana con requerimientos de Razonabilidad y Coherencia
• Necesidades que los criterios son de Aducuación y Justificación con Destinos y Plazos Acordados

Los factores de riesgos

• Falta de documentación, prisa de la solicitud, los destinos de finanzas inestables
• Errores de comunicación, personas influyentes

Modelos de Scoring y Rating Crediticio

• Resultan en tipos cualitatitovos y cuantitativos como apoyo al riesgo

Tipos de Modelo

• Existen Modelos De Scoring Y Rating Crediticio, que toman
  • Variables de Modelos Operativos
  • Decisiones Automaticas e Informativas
• Otros Modelos
  • ROE: Beneficio Neto/ Fondos Propios
  • ROA (antes de Impuestos): BAI/ Total Activo
• Para liquidez
  • Periodo Medio de Cobro: (Saldo Medio de Clientes/ Ventas Netas)*365
  • Periodo Medio de Pago: (Saldo medio de Proveedores/Compras Netas)*365
• Para balance
  • Sistema de evaluación automática de solicitudes de operaciones de crédito, que asigna automáticamente una valoración individualizada de cliente para proceder a la toma de decisiones

Ciclo de Gestión de Riesgo de Crédito

• Requiere una Definición de Variables y Toma de Información con Resultados Cuantitativos o Cualiitativos
• Se requiere un Proceso de Test con Test, Correlación y Modelo a Aplicar
• Y Finalmente se Requiere la Profundidad de Análisis y Cumplimiento

Seguimento de Operaciones

• Requiere una supervisión, que se garantiza exigiendo diligencia al estudio y evaluación, que se disponga de bases de datos, que la reclasificación y su cobertura son correspondientes tan pronto la situación se deteriore) y con una línea de comunicación adecuada al Consejo de Administración
• Requieren las políticas de un Gobierno solido y la integración de su administración para el mejor desarrollo y evaluación
• El seguimiento es el mecanismo de prevención de la morosidad
• Es imprescindible el
  • Seguimiento sistemático del análsis de pagos grandes
  • Seguimiento sectorial del estudio macro
  • Seguimiento sintomático en el corto plazo
• En el seguimiento se utilizan eventos o alertas internas de riesgo con Señalizaciones de Descensos Anormales en Habitos, Débitos técnicos, juicidiales

Recuperación de operaciones

• En esta linea de administracion, se debe tener Gestión Eficaz y en continuación de Actividad con Estratégias de Recuperaciones
• Al igual se tiene Niveles de Sofisticacion e Industrialización en la Gestión, el recobro puede ser tanto inorporado en en entidad como externo

Medidas Clave

• Estrategias y Granular con la ayuda de gestores
• Se debe evaluar periódicamente la estrategia, uso de indicadores y mecanismos que ayuden optimizar
• Necesario una reestructuración o refinanciación que tome la información en cuenta para el seguimiento

Riesgo de Concentración

Perímetro de riesgos

• Riesgo del Pilar 1 como los Riesgos Mínimos de Capital al igual que los Riesgos del Pilar 2 como su Autoevaluación
• Entendemos el riesgo de concentración según la posibilidad de perdidas elevadas que le da peso al acrediticio según lo idiosincrático, donde en concecuencia aumenta la correlación y posibilidad

Dimensiones importantes a tener en cuenta

• Limitar los sectores, geografías donde está la concentración al igual que las empresas
• Hay un fuerte vinculo entre deudas y calificación en las empresas donde es vital una autonomía entre las geografías

Aspectos a evitar

• Evitar el uso excesivo de un financiador porque puede traer riesgos
• Regular los limites según el grado de inverso con el que se operacion al igual los controles que de tengan en el sistema bancal para evaluar en la supervisión
• Tomar cuenta Riesgo entre Personas Vinculadas tanto físicas como morales con el estudio del daño que pueden generar en las deudas o problemas finacieras