GEFE10 - B. Principales ratios económicos y financieros

Ratios y su Significado

• Los ratios comparan magnitudes económicamente relacionadas, proporcionando información sobre la salud financiera de una empresa.

Liquidez General

• Un ratio de liquidez general menor que 1 indica que una empresa tiene más pasivos que activos circulantes, lo que podría generar problemas para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
• Un ratio de liquidez general igual a 1 sugiere que los activos circulantes son exactamente suficientes para cubrir los pasivos a corto plazo.
• El objetivo principal del ratio de liquidez general es evaluar la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a corto plazo.
• Un ratio menor que 1 se considera problemático, ya que implica un riesgo de insolvencia inminente.
• El principal riesgo asociado a un ratio menor que 1 es no poder afrontar los pagos a tiempo, lo que puede llevar a la quiebra.

Indicadores de Cobro y Rentabilidad

• El período medio de cobro indica el tiempo promedio que tarda una empresa en recibir el pago de sus clientes.
• Una rentabilidad económica elevada muestra que la empresa genera buenos rendimientos sobre sus activos.
• La rentabilidad financiera se define como los beneficios obtenidos en relación con los fondos propios invertidos.

Rotación de Existencias y Apalancamiento

• El ratio de rotación de existencias indica la eficiencia de la empresa en gestionar su inventario.
• El apalancamiento financiero está relacionado con un mayor riesgo, ya que un alto nivel de deuda puede comprometer la estabilidad financiera.
• La rentabilidad de las ventas mide la eficiencia de una empresa para convertir las ventas en beneficios.

Fórmulas y Rendimiento

• La rentabilidad económica se calcula dividiendo el beneficio operativo entre el total de activos.
• Para aumentar la rentabilidad económica, se pueden mejorar las ventas o reducir los costos.

Ratios de Liquidez y Solvencia

• Un ratio de liquidez mayor que 1 señala que una empresa puede cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos.
• Un índice de la prueba superácida de 0,5 sugiere que solo la mitad de los activos líquidos pueden cubrir las deudas a corto plazo.
• Un ratio de solvencia cercano a 1 indica que la empresa no tiene suficiente capital propio en comparación con sus deudas.

Autonomía Financiera y Ratios de Endeudamiento

• El ratio de autonomía financiera permite conocer el grado de independencia de una empresa respecto a la financiación externa.
• Se recomienda que el índice de endeudamiento sea bajo, para evitar comprometer la capacidad de pago de la empresa.

Rotación de Existencias y Tesorería

• La finalidad del ratio de rotación de existencias es optimizar la gestión del inventario para aumentar la liquidez.
• Un ratio de tesorería por debajo del rango recomendado sugiere problemas de liquidez inmediata y falta de recursos para cubrir gastos urgentes.

Diferentes Ratios y Consecuencias

• La afirmación "mide la distancia a la quiebra" se refiere al ratio de liquidez general.
• Un valor cercano a 1 en un ratio indica que la empresa podría estar en suspensión de pagos.
• Una rentabilidad financiera negativa conlleva pérdidas en el patrimonio y dificultades para atraer inversores.

Análisis Financiero y Herramientas

• Utilizar una hoja de cálculo para análisis de ratios financieros facilita la organización de datos y la elaboración de comparativas.
• La falta de financiación puede resultar en la incapacidad de operar eficazmente o invertir en crecimiento.
• Separar ratios por categorías económicas y financieras en una hoja de cálculo sirve para un análisis más claro y estructurado.
• Un programa informático específico para análisis financieros permite realizar cálculos complejos y proyecciones rápidamente.
• Calcular diferencias en términos absolutos y relativos es crucial para entender el impacto real de los cambios en los ratios financieros.