مcepts of Value Added Tax (VAT) in Egypt

Value Added Tax (VAT)

• Introduced in Egypt in 2016, replacing the General Sales Tax (GST)
• Applies to goods and services at a standard rate of 14% (increased from 13% in 2017)
• Zero-rated goods and services include:
  • Exports
  • Certain food items
  • Medicines and medical equipment
  • Educational services
• VAT exemptions include:
  • Financial services
  • Real estate transactions
  • Certain government services

Tax Evasion

• Defined as the intentional failure to pay taxes, or the intentional misrepresentation of tax-related information
• Penalties for tax evasion include:
  • Fines ranging from EGP 5,000 to EGP 50,000
  • Imprisonment for up to 5 years
  • Additional penalties for repeat offenders
• Tax authorities have the power to conduct audits and inspections to detect and prevent tax evasion

Income Tax

• Individuals are taxed on their worldwide income, regardless of residence
• Tax rates range from 10% to 25%
• Taxable income includes:
  • Employment income
  • Business income
  • Investment income
  • Capital gains
• Tax deductions and exemptions include:
  • Personal exemptions
  • Charitable donations
  • Certain business expenses

Tax Authority

• The Egyptian Tax Authority (ETA) is responsible for the administration and collection of taxes
• The ETA has the power to:
  • Conduct audits and inspections
  • Issue tax assessments and penalties
  • Provide tax guidance and rulings
  • Negotiate tax treaties with other countries

Tax Planning

• Tax planning involves the arrangement of an individual's or business's financial affairs to minimize tax liabilities
• Tax planning strategies in Egypt include:
  • Utilizing tax deductions and exemptions
  • Deferring income or accelerating expenses
  • Structuring business transactions to minimize tax liabilities
  • Utilizing tax losses and credits
• Tax planning must comply with Egyptian tax laws and regulations to avoid penalties and fines

ضريبة القيمة المضافة (VAT)

• تم تقديم ضريبة القيمة المضافة في مصر عام 2016 لتحل محل ضريبة المبيعات العامة (GST)
• tỉر التقييم 14٪ (زادت من 13٪ في 2017) على السلع والخدمات
• السلع والخدمات الخالية من الضريبة تشمل:
  • التصدير
  • بعض المواد الغذائية
  • الأدوية والأجهزة الطبية
  • الخدمات التعليمية
• الاستثناءات من ضريبة القيمة المضافة تشمل:
  • الخدمات المالية
  • معاملات العقارات
  • بعض الخدمات الحكومية

التهرب الضريبي

• التهرب الضريبي هو فشل متعمد في دفع الضريبة أو التمثيل الكاذب في المعلومات الضريبية
• العقوبات على التهرب الضريبي تشمل:
  • الغرامات التي تتراوح بين 5000 جنيهاً مصرياً و 50000 جنيهاً مصرياً
  • السجن لمدة تصل إلى 5 سنوات
  • العقوبات الإضافية للعائدين
• سلطات الضرائب لديها سلطة إجراء التدقيقات والفحوصات لاكتشاف ومنع التهرب الضريبي

ضريبة الدخل

• الأفراد خاضعون للضريبة على دخل جهانهم، بغض النظر عن مكان الإقامة
• معدلات الضريبة تتراوح بين 10٪ و 25٪
• دخل خاضع للضريبة يشمل:
  • دخل العمل
  • دخل الأعمال
  • دخل الاستثمار
  • دخل رأس المال
• الإعفاءات والاستثناءات من ضريبة الدخل تشمل:
  • الإعفاءات الشخصية
  • التبرعات الخيرية
  • بعض نفقات الأعمال

سلطة الضرائب

• سلطة الضرائب المصرية مسؤولة عن إدارة وجباية الضرائب
• لدى سلطة الضرائب سلطة:
  • إجراء التدقيقات والفحوصات
  • إصدار التقديرات الضريبية والغرامات
  • تقديم التوجihat الضريبية والقرارات
  • التفاوض على معاهدات الضرائب مع الدول الأخرى

التخطيط الضريبي

• التخطيط الضريبي ي涉ي ترتيب شؤون فرد أو شركة مالية لتهدئة الديون الضريبية
• استراتيجيات التخطيط الضريبي في مصر تشمل:
  • استخدام الاستثناءات والاستثناءات الضريبية
  • تأجيل الدخل أو تسريع النفقات
  • بناء صفقات الأعمال لتهدئة الديون الضريبية
  • استخدام الخسائر الضريبية والائتمانات
• يجب على التخطيط الضريبي أن يحترم القوانين واللوائح الضريبية المصرية لتفادي العقوبات والغرامات