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Questions and Answers

Welche Theorie der Einkommensbesteuerung wird in Verbindung mit der Besteuerung von Gewinnen von Personengesellschaften bei Entnahme angewendet?

  • Reinvermögenszugangstheorie (correct)
  • Cash-flow-Theorie
  • Quellentheorie
  • Schedulensteuer

Welche Steuer wird auf den Gewerbeertrag von Personen- und Kapitalgesellschaften erhoben?

  • Gewerbesteuer (correct)
  • Körperschaftsteuer
  • Einkommensteuer
  • Kapitalertragsteuer

Wie hoch ist der Steuersatz der Körperschaftsteuer in Deutschland?

  • 15% (correct)
  • 25%
  • 20%
  • 10%

Welche Aussage zur Besteuerung von Dividenden aus im Betriebsvermögen gehaltenen Anteilen an Kapitalgesellschaften ist korrekt?

<p>Nur 60% der Dividenden sind einkommensteuerpflichtig. (D)</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter der Abgeltungssteuer?

<p>Eine Steuer auf bestimmte Kapitalerträge. (A)</p> Signup and view all the answers

Welche Theorie der Einkommensbesteuerung wird in Verbindung mit der Abgeltungssteuer angewendet?

<p>Schedulensteuer (C)</p> Signup and view all the answers

Welches Modell wird im Text verwendet, um die Auswirkungen der Besteuerung des Kapitaleinkommens auf das Investitionsniveau zu analysieren?

<p>Das allgemeine Gleichgewichtsmodell (A)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Aussagen über die intertemporale Budgetbeschränkung in einem Haushalt mit Cash-flow-Steuer ist korrekt?

<p>Die intertemporale Budgetbeschränkung (4.1) wird durch die Cash-flow-Steuer nicht beeinflusst. (B)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Aussagen über die Kapitalnachfrage eines Unternehmens bei der Cash-flow-Steuer ist korrekt?

<p>Die Cash-flow-Steuer hat keinen Einfluss auf die Kapitalnachfrage K(r), da die Kosten und die Erträge des Kapitals gleich bleiben. (B)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Aussagen über die Steuerbemessungsgrundlage in Periode 1 bei der Cash-flow-Steuer ist korrekt?

<p>Die Steuerbemessungsgrundlage entspricht der Investition k minus der Steuererstattung τk. (A)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Aussagen über die Cash-flow-Steuer ist falsch?

<p>Die Cash-flow-Steuer führt dazu, dass Unternehmen ihre Investitionen nicht mehr nach der notwendigen Bedingung (4.5) optimieren. (A)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Gleichungen beschreibt die Beziehung zwischen dem effektiven Kapitalkosten r und dem Zinssatz ρ im Kontext der Cash-flow-Steuer?

<p>ρ = r (B)</p> Signup and view all the answers

Welche Aussage beschreibt die notwendige Bedingung für eine optimale Investition k korrekt?

<p>Die Ableitung der Produktionsfunktion F'(k) ist gleich 1 plus dem Zinssatz <em>r</em>. (A)</p> Signup and view all the answers

Welche Aussage zur Kapitalnachfragefunktion K(r) ist korrekt?

<p>K(r) ist eine fallende Funktion, was bedeutet, dass die Kapitalnachfrage mit steigendem Zinssatz sinkt. (A)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Aussagen beschreibt den Effekt der Einkommensteuer auf die Investitionsentscheidung des Unternehmens korrekt?

<p>Die Steuer beeinflusst die Kapitalnachfrage nicht, da die Steuer investitionsneutral ist. (D)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Aussagen ist richtig?

<p>Die Einkommensteuer reduziert das Sparangebot, führt zu einem Anstieg des Zinssatzes und einem Rückgang des Kapitalstocks. (C)</p> Signup and view all the answers

Welche Auswirkung hat eine Einkommensteuer auf den Kapitalstock im Kapitalmarktgleichgewicht?

<p>Der Kapitalstock sinkt. (A)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Aussagen zur Gewinnfunktion Π(r) ist korrekt?

<p>Π(r) ist eine fallende Funktion, die den Nettogewinn des Unternehmens in Abhängigkeit vom Zinssatz <em>r</em> darstellt. (B)</p> Signup and view all the answers

Wie wird der Nettogewinn π in der Tabelle definiert?

<p>π = (1 − τ ) F (k) − (1 + r )k (C)</p> Signup and view all the answers

Wie beeinflusst die Einkommensteuer den Kapitalmarkt im Gleichgewicht?

<p>Die Einkommensteuer senkt den Kapitalstock, indem sie das Sparangebot verringert. (B)</p> Signup and view all the answers

Was beschreibt die Gleichung S r (1 − τ ), (1 − τ )Π(r ) = K (r )?

<p>Die Gleichung stellt das Gleichgewicht auf dem Kapitalmarkt dar, bei dem sich die Kapitalnachfrage und das Kapitalangebot im Gleichgewicht befinden. (D)</p> Signup and view all the answers

Welcher der folgenden Faktoren ist nicht ein Bestandteil der Gleichung für den Kapitalmarkt im Gleichgewicht mit Einkommensteuer?

<p>Die Höhe der Einkommensteuer (C)</p> Signup and view all the answers

Welche Art der Finanzierung wird in Tabelle 4.4 als "Fremdfinanzierung" bezeichnet?

<p>Finanzierung durch Kredite (A)</p> Signup and view all the answers

Was bezeichnet der Term $Π_{r}$ im Kapitalmarktgleichgewicht mit Einkommensteuer?

<p>Die Nettorendite auf Kapital (B)</p> Signup and view all the answers

Welche Bedingung muss erfüllt sein, damit der Kapitalmarkt im Gleichgewicht ist?

<p>Die Kapitalnachfrage muss gleich dem Sparangebot sein. (A)</p> Signup and view all the answers

Was beschreibt die Gleichung g = τ F (k) − k in der Tabelle 4.4?

<p>Die Gleichung berechnet die Steuereinnahmen des Staates. (D)</p> Signup and view all the answers

Wie wird die Einkommensteuer in Tabelle 4.3 definiert?

<p>Die Steuer wird auf den Nettogewinn des Unternehmens erhoben. (A)</p> Signup and view all the answers

Wie wirkt sich eine erhöhte Einkommensteuer auf die Nettorendite auf Kapital ($Π_{r}$) aus?

<p>Die Nettorendite auf Kapital sinkt. (A)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Gleichungen gibt die Kapitalmarktgleichgewichtbedingung mit Einkommensteuer korrekt wieder?

<p>$K_{r} (1-τ) = S_{r}$ (D)</p> Signup and view all the answers

Welcher Faktor beeinflusst die Höhe der Steuereinnahmen nicht?

<p>Die Abschreibung <em>k</em> (B)</p> Signup and view all the answers

Welche Aussage ist richtig?

<p>Der Kapitalstock im Gleichgewicht sinkt, weil die Einkommensteuer den Kapitalstock indirekt reduziert, indem sie das Sparangebot verringert. (D)</p> Signup and view all the answers

Wie wirkt sich im Kapitalmarktgleichgewicht mit Einkommensteuer die Erhöhung des Einkommens auf den Kapitalstock aus?

<p>Der Kapitalstock sinkt, da durch die Einkommensteuer der positive Effekt des gesteigerten Einkommens auf das Sparangebot gemindert wird. (D)</p> Signup and view all the answers

Welche Aussage zur intertemporalen Budgetbeschränkung des Haushalts ist korrekt?

<p>(1 + ρ) · x1 + x2 = (1 + ρ) · e + π beschreibt die Budgetbeschränkung des Haushalts in zwei aufeinanderfolgenden Perioden. (A), Die intertemporale Budgetbeschränkung bezieht sich auf die Einkommens- und Ausgabenverteilung des Haushalts über zwei Perioden hinweg. (C)</p> Signup and view all the answers

Welche Aussage zum Nettozinssatz ist korrekt?

<p>Der Nettozinssatz entspricht der Ertragsrate des Haushalts, die nach Abzug der Einkommenssteuer verbleibt. (B)</p> Signup and view all the answers

Wie wirkt sich die Besteuerung des Kapitaleinkommens auf die Sparangebotsfunktion aus?

<p>Eine höhere Kapitalertragssteuer führt zu einem geringeren Sparangebot, da der Nettozinssatz sinkt und der Anreiz zu sparen geringer wird. (D)</p> Signup and view all the answers

Wie lauten die notwendigen Bedingungen für die optimale Konsumentscheidung des Haushalts?

<p>Die Grenznutzen beider Konsumgüter müssen gleich hoch sein. (A), Die Marginalrate der Substitution muss dem Realzinssatz entsprechen. (E)</p> Signup and view all the answers

Worin besteht der Unterschied zwischen Fremdkapital und Eigenkapital?

<p>Fremdkapital ist fest verzinst, während Eigenkapital die Gewinnausschüttung aus dem Unternehmenserfolg erhält. (A), Eigenkapital wird als Einlage in das Unternehmen eingebracht, während Fremdkapital als Kredit gewährt wird. (C), Fremdkapital wird dem Unternehmen durch Kredite zur Verfügung gestellt, während Eigenkapital durch die Bereitstellung eigenen Kapitals entsteht. (E)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Annahmen liegt der Reinvermögenszugangstheorie zugrunde?

<p>Haushalte berücksichtigen bei ihrer Konsumentscheidung den Kapitalstock und den Konsum in beiden Perioden. (C), Haushalte maximieren ihren Nutzen durch Konsum in beiden Perioden. (E)</p> Signup and view all the answers

Welche Aussagen zum Sparangebot sind korrekt?

<p>Das Sparangebot ist eine Funktion des Nettozinssatzes (ρ) und des Gewinns aus dem fixen Faktor (π). (B)</p> Signup and view all the answers

Welche der folgenden Faktoren beeinflussen die Nachfrage nach Konsumgütern in Periode 1?

<p>Der Nettozinssatz (ρ) (A), Der Gewinn aus dem fixen Faktor (π) (B), Das Einkommen in Periode 1 (e) (E)</p> Signup and view all the answers

Was ist der Unterschied zwischen der Grenznutzenrate der Substitution und dem Nettozinssatz?

<p>Die Grenznutzenrate der Substitution misst die Präferenzen des Haushalts, während der Nettozinssatz die Marktbedingungen des Kapitalmarkts widerspiegelt. (B), Die Grenznutzenrate der Substitution ist ein subjektiver Wert, während der Nettozinssatz ein objektiver Wert ist. (C)</p> Signup and view all the answers

Flashcards

Ertragswertabschreibung

Steuerformel zur Berechnung des Unternehmenswertes und der Verzinsung.

Cash-flow-Steuer

Steuermodell, bei dem Zinseinkünfte nicht versteuert werden.

Intertemporale Budgetbeschränkung

Schränkt Entscheidungen über Konsum oder Investitionen über Zeit ein.

Zinsen/Dividende

Kosten eines Unternehmens für Fremd- oder Eigenkapital.

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Nettogewinn

Gesamteinnahmen minus Steuern und andere Abzüge.

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Kapitaleinkommensbesteuerung

Die Besteuerung von Einkommen, das aus Kapitalanlagen stammt, wie Zinsen und Dividenden.

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Quellentheorie

Eine Theorie zur Besteuerung, die den Ort des Einkommens als entscheidend ansieht.

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Reinvermögenszugangstheorie

Diese Theorie besagt, dass das Einkommen die Zunahme des Vermögens eines Steuerpflichtigen darstellen sollte.

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Körperschaftsteuer

Die Steuer, die auf den Gewinn von Kapitalgesellschaften erhoben wird, aktuell 15%.

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Abgeltungssteuer

Eine pauschale Steuer von 25% auf Kapitalerträge wie Zinsen und Dividenden im Privatvermögen.

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Dividendenbesteuerung

Die Besteuerung von Gewinnausschüttungen, die Aktionäre von Kapitalgesellschaften erhalten.

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Thesaurierung

Die Einbehaltung von Gewinnen in einer Gesellschaft anstatt der Ausschüttung an die Gesellschafter.

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Kapitalmarkgleichgewicht

Ein Zustand auf dem Kapitalmarkt, in dem Angebot und Nachfrage für Kapital übereinstimmen.

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Substitutionseffekt

Die Reaktion des Sparangebots auf Preisänderungen in Bezug auf alternative Anlagen.

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Einkommenseffekt

Die Veränderung des Sparangebots aufgrund von Einkommensänderungen.

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Zinssatz

Der Preis, der für das Leihen oder Anlegen von Kapital bezahlt wird.

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Kapitalnachfrage

Der Bedarf an Kapital bei Unternehmen für Investitionen.

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Allokation

Die Verteilung von Ressourcen, wie Kapital, auf verschiedene Verwendungen.

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Vermögensbesteuerung

Steuern, die auf Einkommen aus Kapitalanlagen erhoben werden.

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Bruttozinssatz

Der Zinssatz vor der Abzüge von Steuern.

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Effizienz im Kapitalmarkt

Die optimale Nutzung der Ressourcen, sodass die vorhandenen Mittel bestmöglich eingesetzt werden.

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Gleichgewicht und Steuer

Bei der Einkommensteuer steigt der Zinssatz, während das Sparangebot sinkt.

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Investition

Eine Investition ist ein Kapitalaufwand, um zukünftige Erträge zu generieren.

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Kapitalnachfragefunktion K(r)

Die Kapitalnachfragefunktion beschreibt die Beziehung zwischen dem Zinssatz r und der Kapitalnachfrage k.

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Optimale Investition

Die optimale Investition k wird erreicht, wenn F'(k) = 1 + r gilt.

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Steuerneutralität

Die Steuer ist investitionsneutral, wenn sie die Kapitalnachfrage nicht beeinflusst.

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Gewinnsteuer τ

Gewinnsteuer τ wird auf den Gewinn erhoben, was die Einnahmen des Staates betrifft.

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Steuereinnahmen

Steuereinnahmen g sind das Ergebnis von τ F(k) − k.

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Gleichgewichtszinssatz

Der Gleichgewichtszinssatz r ist der Zinssatz, der Angebot und Nachfrage im Kapitalmarkt ausgleicht.

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Dividende

Eine Dividende ist eine Ausschüttung der Unternehmensgewinne an die Aktionäre.

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Abschreibung

Abschreibung bezeichnet den Werteverzehr eines Vermögenswerts über die Zeit.

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Nettozinssatz

Die Ertragsrate, die nach Abzug der Steuern bleibt.

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Eigenkapitalbesteuerung

Dividenden aus Eigenkapital werden nicht besteuert.

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Angemessene Budgetbedingungen

Maximierung des Nutzens bei gegebenen Budgetrestriktionen.

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Grenzrate der Substitution

Das Verhältnis der Veränderung von zwei Gütern für gleichbleibenden Nutzen.

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Sparangebotsfunktion

Die Funktion, die zeigt, wie viel Einkommen gespart wird.

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Einkommensteuerpflicht

Kreditzinsen sind einkommensteuerpflichtig.

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Ökonomischer Gewinn

Gewinn, der über die normalen Erträge hinausgeht.

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Study Notes

Ersparnis und Investition

  • Die Besteuerung von Kapitaleinkommen wirkt sich auf Investitionsentscheidungen von Unternehmen und Haushalten aus, sowie auf den Zinssatz.
  • Investitionen von Unternehmen sind betroffen.
  • Ersparnis von Haushalten ist betroffen.
  • Der Zinssatz ist betroffen.

Kapitaleinkommensbesteuerung

  • Unterscheidung der Einkünfte nach Quelle (Schedulensteuer, Reinvermögenszugangstheorie).
  • Unterscheidung nach zeitlicher Abgrenzung der Einkünfte (Reinvermögenszugangstheorie, Cash-flow-Theorie).
  • Gewinne von Kapitalgesellschaften unterliegen der Körperschaftsteuer mit 15%.
  • Steuerpflichtiger Gewinn umfasst Eigenkapitalverzinsung und ökonomischen Reingewinn.
  • Gewerbeerträge von Personen- und Kapitalgesellschaften unterliegen der Gewerbesteuer.

Anteilseignerebene: Einkünfte aus Gewerbebetrieb

  • Gewinnermittlung durch Vermögensvergleich.
  • Reinvermögenszugangstheorie.
  • Gewinne von Personengesellschaften (bei Entnahmen Normaltarif mit Ermäßigung, bei Thesaurierung Sonder-Steuersatz).

Anteilseignerebene: Einkünfte aus Kapitalvermögen

  • Dividenden aus Anteilen an Kapitalgesellschaften im Betriebsvermögen (Teileinkünfteverfahren, 60% der Dividende sind einkommensteuerpflichtig).
  • Abgeltungssteuer auf Zinsen und Dividenden aus Anteilen an Kapitalgesellschaften im Privatvermögen (25%).
  • Schedulensteuer.

Modell

  • Allgemeines Gleichgewicht, mit 1,2 Perioden.
  • Ein Gut pro Periode.
  • Staatsverbrauch in Periode 2.
  • Investition in Periode 1.
  • Der Kapitalstock wird in Periode 2 vollständig verbraucht.
  • Output in Periode 2
  • Abnehmende Skalenerträge.
  • Fixer Produktionsfaktor.
  • Gewinn nach Steuern in Periode 2.
  • Ausstattung in Periode 1.

Haushalt

  • Konsum in Periode 1,2.
  • Ersparnis in Periode 1.
  • Nutzenfunktion.
  • Streng konvexe Indifferenzkurven.
  • Vollkommene Konkurrenz.
  • Der laufende Preis des Gutes ist auf 1 normiert.
  • Bruttozinssatz, Kapitalkosten des Unternehmens.
  • Nettozinssatz = Ertragsrate des Haushalts.
  • Intertemporales Tauschverhältnis für den Haushalt.

Einkommensteuer

  • Allgemeine Einkommenssteuer nach der Reinvermögenszugangstheorie.
  • Zinszahlungen sind abzugsfähig, Zinserträge steuerpflichtig.
  • Realistische Variante (Abschreibungen von Anschaffungs- und Herstellungskosten).
  • Cash-Flow-Steuer (Investitionen können sofort vollständig abgezogen werden, kein Abzug von Schuldzinsen).
  • Beschleunigte Abschreibungen.

Reinvermögenszugangstheorie

  • Budgetbeschränkungen (Periode 1, Periode 2).
  • Zuflüsse in Periode 2 (Rückzahlung der Ersparnis, Ertrag der Ersparnis, Ausschüttung des ökonomischen Gewinns).
  • Intertemporale Budgetbeschränkung.

Besteuerung des Kapitaleinkommens

  • Einkünfte aus Kreditzinsen sind einkommensteuerpflichtig.
  • Nettozinssatz = Ertragsrate des Haushalts.
  • Dividenden für die Gewährung von Eigenkapital werden auf Haushaltsebene nicht besteuert.

Haushaltsentscheidung

  • Notwendige Bedingung.
  • Nachfragefunktionen (X1(ρ, π), X2(ρ, π)).
  • Sparangebotsfunktion (S(ρ, π)).

Erhöhung des Steuersatzes auf Kapitaleinkommen

  • Preis des Konsums in Periode 1 sinkt.
  • Wert der Ausstattung in Periode 1 sinkt.
  • Subsistutionseffekt, Einkommenseffekt.
  • Nachfrage, Ersparnisse (inferiores und normales Einkommen).
  • Kapitaleinkommenssteuer senkt die Ersparnis (wenn Gegenwartskonsum inferior ist oder Einkommenseffekt schwächer als Substitutionseffekt).

Unternehmen

  • Zahlung und Steuerbemessungsgrundlage bei Fremdfinanzierung.
  • Nettogewinn.
  • Eigenkapitalfinanzierung
  • Kapitalkosten der Beteiligungsfinanzierung.

Unternehmenswert

  • Unternehmenswert ohne Steuern.
  • Unternehmenswert mit Steuern.
  • Wenn Ertragswertabschreibungen von der Bemessungsrundlage abgesetzt werden, ändert sich der Unternehmenswert durch die Einkommenssteuer nicht.
  • Vergleich der Steuerzahlungen des Unternehmens (Ertragswertabschreibung, Steuer auf Verzinsung des Unternehmenswertes, Abschreibung auf Anschaffungs- und Herstellungskosten).

Cash-flow-Steuer

  • Intertemporale Budgetbeschränkung, notwendige Bedingung gelten weiterhin.
  • Zinseinkünfte sind nicht steuerpflichtig.
  • Sparfunktion.
  • Zinsausgaben sind nicht abzugsfähig.
  • Fremdkapital- und Eigenkapitalfinanzierung führen zu denselben Zahlungsströmen und Steuerfolgen.
  • Zahlungsströme des Unternehmens (Investition, Kreditaufnahme/Einlage, Steuererstattung, Umsatzerlöse, Tilgung/Rückgewähr, Zinsen/Dividende).

Staat

  • Staat finanziert die Steuererstattung in Periode 1 durch Kreditaufnahme.
  • Haushalt teilt Ersparnisse bei Unternehmensfinanzierung und auf Staatsschuld auf.
  • Steuereinnahmen (Kreditaufnahme, Gewinnsteuer, Tilgung, Zinszahlung).

Gleichgewicht

  • Gleichgewichtszinssatz zum Steuersatz erfüllt die Sparangebotsfunktion und Kapitalnachfrage (S(r, (1 - τ)Π(r))= K(r)).

Ergebnisse

  • Zinssatz und Kapitalstock.
  • Die Steuer verändert den Preis des Konsums in Periode 1 nicht.
  • Substitutionseffekt, Einkommenseffekt, Sparangebot, Kapitalnachfrage.
  • Gleichgewichtszinssatz sinkt, Kapitalstock steigt.

Effizienz

  • Keil zwischen Grenzrate der Substitution und Grenzprodukt des Kapitals.
  • Ineffizienter Kapitalstock.
  • Wert der Ausstattung, Nettogewinn ändern sich entsprechend.
  • Teil der Kapitaleinkommensteuer wird vom Sparer auf den Anbieter eines anderen Faktors überwälzt.

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Description

In diesem Quiz erfahren Sie, wie die Besteuerung von Kapitaleinkommen die Investitionsentscheidungen von Unternehmen und Haushalten beeinflusst. Wir betrachten die verschiedenen Arten der Besteuerung und deren Auswirkungen auf den Zinssatz sowie die Ersparnis und Investitionen. Testen Sie Ihr Wissen über Kapitaleinkünfte und deren Besteuerung.

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