Investitionen: Arten und Rechnungen

Investitionen

• Neugründung: Anschaffung von Maschinen, Räumen, etc. Dies gilt als Gründungsinvestition.
• Unternehmensausbau: Erweiterung der Kapazitäten, beispielsweise durch eine neue Lagerhalle.
• Ersatzinvestition: Austausch von veralteten Maschinen oder Fahrzeugen.
• Rationalisierung: Verbesserung von Abläufen, zum Beispiel durch ein neues EDV-System.
• Arbeitsplatzsicherung: Fortbildungen während einer Auftragsflaute.
• Umweltschutz: Investitionen in neue Technik, um die Umweltkosten zu senken.

Investitionsarten

• Sachinvestitionen: Umfassen Maschinen, Rohstoffe und Gebäude.
• Immaterielle Investitionen: Beziehen sich auf Forschung, Weiterbildungen und Sozialleistungen.
• Finanzinvestitionen: Umfassen Beteiligungen, Wertpapiere und Patente.

Investitionsrechnung

• Kostenvergleichsrechnung: Alternativenvergleich basierend auf den anfallenden Kosten.
• Gewinnvergleichsrechnung: Zusätzliche Berücksichtigung von Erträgen.
• Rentabilitätsrechnung: Bezieht den Gewinn auf das eingesetzte Kapital.
• Amortisationsrechnung: Ermittlung, wie schnell sich eine Investition amortisiert.

Kostenvergleichsrechnung - Formeln

• Kalkulatorische Abschreibung: (Anschaffungskosten - Restwert) / Nutzungsdauer
• Kalkulatorische Zinsen: (Anschaffungskosten + Restwert) × Zinssatz / 100
• Entscheidungskriterium: Die niedrigsten jährlichen Kosten.

Gewinnvergleichsrechnung - Formel

• Gewinn = Erträge - Kosten
• Entscheidungskriterium: Der höchste Gewinn.

Rentabilitätsrechnung - Formeln

• Durchschnittlicher Kapitaleinsatz: (Anschaffungskosten + Restwert) / 2
• Rentabilität (%): (Gewinn + kalkulatorische Zinsen) × 100 / Kapitaleinsatz
• Entscheidungskriterium: Die höchste Rentabilität.

Amortisationsrechnung - Formeln

• Kapitalrückfluss = Gewinn + Abschreibungen
• Amortisationsdauer = (Anschaffungskosten - Restwert) / Kapitalrückfluss
• Entscheidungskriterium: Die kürzeste Amortisationszeit.

Darlehensarten

• Ratendarlehen: Gleichmäßige Tilgung, sinkende Zinsbelastung, planbare Raten.
• Fälligkeitsdarlehen: Gesamtsumme am Laufzeitende, konstante Zinsen, anfangs geringe Belastung.
• Annuitätendarlehen: Gleichbleibende Rate, sinkender Zinsanteil, steigender Tilgungsanteil, gute Planbarkeit.

Leasing

• Definiert sich als eine Mischung aus Mieten und Finanzieren.
• Der Leasinggeber bleibt Eigentümer, während der Leasingnehmer das Objekt nutzt.

Arten von Leasingverträgen

• Finanzierungsleasing: Langfristig mit Kaufoption, ermöglicht Eigentumserwerb.
• Operate-Leasing: Kurzfristig mit Rückgabe am Ende, flexibel und ermöglicht aktuelle Technik.

Vergleich: Leasing vs. Darlehen

• Leasing: Höhere Gesamtkosten, aber geringere Anfangsinvestition.
• Darlehen: Günstiger, aber mit Zins- und Tilgungsverpflichtung.

Kreditsicherheiten

• Absicherung für Banken bei der Kreditvergabe.
• Kann durch die Person des Kreditnehmers oder durch Sachen erfolgen.
• Unterscheidung zwischen Personal- und Realkrediten.

Personalkredit

• Absicherung durch die Person des Kreditnehmers.
• Blankokredit: Ohne zusätzliche Sicherheit.
• Bürgschaftskredit: Dritte Person (Bürge) haftet.

Realkredit

• Absicherung durch Sachwerte.
• Faustpfandkredit: Hinterlegung beweglicher Gegenstände.
• Grundpfandrecht: Eintragung einer Grundschuld im Grundbuch.

Bürgschaftskredit

• Eine dritte Person (Bürge) verpflichtet sich zur Schuldübernahme, falls der Kreditnehmer nicht zahlen kann.
• Ausfallbürgschaft: Der Bürge haftet erst nach erfolgloser Zwangsvollstreckung gegen den Kreditnehmer.
• Selbstschuldnerische Bürgschaft: Der Bürge muss sofort zahlen, sobald der Kreditnehmer in Verzug ist.
• Rechtsgrundlage: § 765 BGB (Schriftform erforderlich, außer für Kaufleute).
• Bonitätsprüfung: Banken prüfen Einkommen, Vermögen und SCHUFA-Auskunft bei Privatpersonen und analysieren Bilanz und GuV bei Unternehmen.

Realkredit (Sachkredit)

• Der Kredit wird durch Sachwerte wie Immobilien oder Wertgegenstände besichert.
• Der Kreditgeber kann die Sicherheit bei Zahlungsausfall verwerten, zum Beispiel durch Verkauf oder Zwangsversteigerung.

Faustpfandkredit (Lombardkredit)

• Bewegliche Vermögensgegenstände werden als Sicherheit hinterlegt, beispielsweise Schmuck, Aktien oder Autos.
• Die Bank wird Besitzer, aber nicht Eigentümer des Pfandes.
• Vorteile: Schnell und unbürokratisch, da keine Bonitätsprüfung erforderlich ist.
• Nachteile: Eher für kurzfristige Darlehen geeignet und hohe Zinsen aufgrund des Risikos.

Grundpfandrecht (Hypothek/Grundschuld)

• Unbewegliche Gegenstände wie Grundstücke oder Immobilien dienen als Sicherheit.
• Diese werden im Grundbuch eingetragen.
• Hypothek: Sinkt mit jeder Tilgungsrate und ist an das Darlehen gekoppelt.
• Grundschuld: Bleibt in voller Höhe bestehen, auch nach Tilgung des Kredits, und ist wieder nutzbar.
• Vorteile: Langfristige Sicherung und günstigere Zinsen.
• Nachteile: Notarielle Beurkundung erforderlich und die Bank kann eine Zwangsversteigerung einleiten.

Vergleich: Kreditsicherheiten

• Personalkredit (Blankokredit): Ohne Sicherheit, hohes Risiko für den Kreditgeber.
• Bürgschaftskredit: Person als Sicherheit, mittleres Risiko.
• Faustpfandkredit: Bewegliche Sache als Sicherheit, geringes Risiko.
• Grundschuld/Hypothek: Unbewegliche Sache als Sicherheit, sehr geringes Risiko.

Finanzierung

• Kapitalbeschaffung für Unternehmen.
• Eigenfinanzierung: Kapital stammt aus dem Unternehmen oder von den Eigentümern.
• Fremdfinanzierung: Kapital von externen Geldgebern wie Banken.
• Innenfinanzierung: Einbehaltene Gewinne und Rückstellungen.
• Außenfinanzierung: Darlehen und Gesellschaftereinlagen.

Eigenfinanzierung

• Selbstfinanzierung: Gewinne bleiben im Unternehmen.
• Beteiligungsfinanzierung: Aufnahme neuer Gesellschafter.

Kosten- und Leistungsrechnung

• Kostenartenrechnung: Welche Kosten fallen an?
• Kostenstellenrechnung: Wo entstehen die Kosten?
• Kostenträgerrechnung: Wofür entstehen die Kosten?

Ergebnistabelle

• Unternehmensergebnis = Gesamtertrag - Gesamtaufwand
• Neutrales Ergebnis = Betriebsfremde und außerordentliche Aufwendungen und Erträge.
• Betriebsergebnis = Differenz zwischen Kosten und Leistungen.

Wichtige Kennzahlen

• Wirtschaftlichkeit = Leistungen / Kosten; Ziel: Wert > 1 für ein wirtschaftliches Unternehmen.
• Eigenkapitalrentabilität = (Betriebsergebnis / Eigenkapital) × 100; Ziel: Höher als der Zinssatz für alternative Geldanlagen.