Inflación y sus conceptos asociados

Inflación

• Es el incremento generalizado y continuo del nivel general de precios en una economía.
• Implica que el dinero pierde valor adquisitivo.
• Se clasifica por intensidad:
  • Inflación moderada: Precios suben hasta el 10% anual; efectos leves.
  • Inflación galopante: Variación porcentual de precios anual igual o mayor al 10%; riesgo de crisis, precios pueden llegar a tres cifras en un año.
  • Hiperinflación: Incremento muy acelerado de precios, 1000% anual o más; pérdida rápida del poder adquisitivo, pobreza extrema.
• El objetivo es mantener la inflación a niveles bajos y evitar la hiperinflación.

Conceptos asociados a la inflación

• Deflación: Inflación negativa; reducción generalizada de precios por disminución de la demanda o exceso de capacidad productiva. Puede generar reducción de inversión y desempleo.
• Recesión: Caída o decrecimiento significativo de la actividad económica, con reducción de producción y aumento del desempleo. A menudo asociada a la deflación.
• Estanflación: Combinación de estancamiento económico (recesión) y aumento intenso de precios (inflación); difícil de combatir.
• Reflación: Estrategia para generar inflación artificialmente para superar una recesión; estimula la demanda con políticas fiscales y monetarias, pero con posibles consecuencias negativas si no se controla.

Sistema Financiero

• Se clasifica en:

  • Intermediación directa: Mercado financiero (bonos, acciones); agentes superavitarios prestan directamente a agentes deficitarios.
    • Ejemplo: Bolsa de Valores de Lima (BVL).
  • Intermediación indirecta: Mercado bancario y no bancario; instituciones financieras como intermediarios.
    • Sistema no bancario: Instituciones independientes del sistema bancario:
      • Financieras: Se especializan en brindar servicios financieros a diversos agentes económicos.
      • Cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC): Captan recursos del público y los destinan principalmente a financiar a pequeñas y microempresas, promoviendo el ahorro.
      • Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC): Similares a las CMAC, pero enfocadas en financiar empresas del ámbito rural.
      • Empresas de desarrollo a la pequeña y microempresa (Edpymes): Otorgan financiamiento a pequeñas y microempresas utilizando su propio capital y préstamos de entidades de segundo piso.
      • Cajas municipales de crédito popular: Se especializa en otorgar crédito prendario (con garantía de joyas) y también opera con entidades del sector público.
      • Empresas emisoras de dinero electrónico (EEDE): Facilitan el acceso a servicios financieros a través del dinero electrónico almacenado en dispositivos como tarjetas prepago y teléfonos celulares.
    • Sistema bancario:
      • Bancos comerciales (banca múltiple): Reciben depósitos y otorgan créditos, buscando obtener rentabilidad de la diferencia entre las tasas de interés activa (que cobran por los préstamos) y pasiva (que pagan por los depósitos).
      • Banco Central de Reserva del Perú: Organismo público que regula la moneda y el crédito, administra las reservas internacionales y asesora al gobierno en temas financieros.
      • Banco de la Nación: Brinda servicios bancarios al sector público y actúa como agente financiero del Estado.

• Tasas de interés:

  • Tasa de interés activa (TIA): Tasa que cobra el banco por préstamos.
  • Tasa de interés pasiva (TIP): Tasa que paga el banco por depósitos.
  • Tasa de Rendimiento Efectiva Anual (TREA): Interés real de un depósito, descontando comisiones y gastos.
  • Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA): Costo total de un crédito, incluyendo intereses, comisiones, seguros y todos los gastos administrativos.

• Operaciones del sistema financiero:

  • Operaciones pasivas: Entidades financieras reciben dinero de clientes (ahorros, depósitos a plazo, CTS) pagándoles una TIP.
  • Operaciones activas: Entidades financieras prestan dinero a clientes (créditos hipotecarios, consumo, empresas) cobrándoles una TIA.
  • Ejemplos de operaciones pasivas: Cuentas de ahorro, cuentas corrientes, depósitos a plazo, depósitos CTS.
  • Ejemplos de operaciones activas: Créditos hipotecarios, créditos a empresas, créditos de consumo, tarjetas de crédito.