Indicadores Financieros: Liquidez

Study Notes

Definición: Capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Indicadores Clave:
- Razón Corriente: Activos Corrientes / Pasivos Corrientes. Indica la capacidad para pagar deudas a corto plazo.
- Prueba Ácida: (Activos Corrientes - Inventarios) / Pasivos Corrientes. Proporciona una visión más estricta de la liquidez.
- Capital de Trabajo: Activos Corrientes - Pasivos Corrientes. Mide la disponibilidad de recursos para operaciones diarias.

Definición: Capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a largo plazo.
Indicadores Clave:
- Razón de Deuda: Pasivos Totales / Activos Totales. Muestra el porcentaje de activos financiados por deudas.
- Razón de Capital: Capital Contable / Activos Totales. Indica la proporción de activos financiados por los propietarios.
- Cobertura de Intereses: Utilidad antes de Intereses e Impuestos / Gastos por Intereses. Evalúa la capacidad para cubrir los gastos de intereses.

Definición: Movimiento de efectivo dentro y fuera de la empresa en un periodo específico.
Componentes Clave:
- Flujo de Efectivo de Operaciones: Efectivo generado (o utilizado) en actividades operativas. Indica la salud del negocio.
- Flujo de Efectivo de Inversión: Efectivo utilizado para la compra de activos a largo plazo o inversiones. Refleja el crecimiento potencial.
- Flujo de Efectivo de Financiación: Efectivo recibido o pagado relacionado con la deuda y capital. Muestra cómo se financia la empresa.

Capacidad de Obligaciones: Medida de la habilidad de una empresa para cumplir con deudas a corto plazo.
Razón Corriente: Proporción entre activos corrientes y pasivos corrientes; un valor superior a 1 refleja buena capacidad de pago.
Prueba Ácida: Análisis más riguroso de liquidez que excluye inventarios; muestra la capacidad de pago con activos que son líquidos.
Capital de Trabajo: Diferencia entre activos corrientes y pasivos corrientes; indica la disponibilidad de recursos para operaciones diarias.

Capacidad de Obligaciones a Largo Plazo: Refleja la habilidad de una empresa para cumplir con deudas a largo plazo.
Razón de Deuda: Relación entre pasivos totales y activos totales; indica qué parte de los activos está financiada por deudas.
Razón de Capital: Proporción de capital contable frente a activos totales; evalúa el financiamiento a través de los propietarios.
Cobertura de Intereses: Relación entre utilidad antes de intereses e impuestos y gastos por intereses; mide la capacidad de generar ganancias que cubran los costos de deuda.

Movimiento de Efectivo: Análisis de entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado; refleja la liquidez operativa.
Flujo de Efectivo de Operaciones: Efectivo generado o utilizado por las actividades operativas; un indicador clave de la salud financiera.
Flujo de Efectivo de Inversión: Efectivo destinado a la compra de activos a largo plazo; su análisis proporciona información sobre el crecimiento futuro de la empresa.
Flujo de Efectivo de Financiación: Efectivo relacionado con movimientos de deuda y capital; permite entender la estructura de financiamiento de la empresa.

Evaluación de Salud Financiera: Proporcionan una visión integral del estado financiero de la empresa.
Identificación de Áreas de Mejora: Ayudan a resaltar debilidades y oportunidades para optimizar operaciones.
Comparaciones Sectoriales: Facilitando la comparación entre diferentes empresas y sectores del mercado.