IFRS 17 保险合同测量

IFRS 17

Insurance Contract Measurement

• Objective: Establish consistent measurement for insurance contracts.
• Measurement Models:
  • General Model: Based on the present value of future cash flows, adjusted for risk and a contractual service margin (CSM).
  • Premium Allocation Approach (PAA): Simplified model for short-term contracts; recognizes revenue as premiums are earned.
• Cash Flow Components:
  • Future cash inflows (premiums).
  • Future cash outflows (claims, benefits).
  • Risk adjustment for uncertainty in cash flows.
• Contractual Service Margin (CSM): Represents unearned profit; recognized as the service is provided.

Transition Requirements

• Transition Approaches:
  • Full retrospective approach: Apply IFRS 17 as if it had always been in effect.
  • Modified retrospective approach: Allow certain practical expedients.
  • Fair value approach: For contracts not measurable under previous standards.
• Key Considerations:
  • Entities must reassess previous assumptions and methodologies.
  • Disclosures on the transition impact are required for users to understand changes.

Effects On Profit And Loss

• Revenue Recognition: Changes in timing; revenue recognized as services are provided rather than at policy inception.
• Impact on Net Income: May lead to volatility due to the recognition of CSM and changes in estimates.
• Profit Profile: Recognizes profits over the coverage period rather than upfront, smoothing profit recognition.

Presentation And Disclosure

• Total comprehensive income: Must separately show profit or loss and other comprehensive income.
• Disclosure Requirements:
  • Information on the nature and extent of risks arising from insurance contracts.
  • Detailed reconciliations of CSM and liabilities.
  • Quantitative disclosures about the sensitivity of the insurance liabilities to changes in key assumptions.

Impact On Financial Statements

• Balance Sheet:
  • Liabilities for insurance contracts will be recognized at present value of expected cash flows.
  • Introduction of CSM will affect the equity section.
• Income Statement:
  • Revenue and expenses are recognized based on the service provided rather than cash received or paid.
  • Potential for increased volatility in reported earnings.
• Comparability: Enhanced comparability across entities and jurisdictions as all adopt IFRS 17 standards.

保险合同计量

• 目标：建立保险合同的一致性计量。
• 计量模型：
  • 一般模型：基于未来现金流的现值，调整风险和合同服务边际（CSM）。
  • 保费分配方法（PAA）：针对短期合同的简化模型；按保险费收入确认收入。
• 现金流成分：
  • 未来现金流入（保费）。
  • 未来现金流出（索赔、福利）。
  • 现金流不确定性的风险调整。
• 合同服务边际（CSM）：代表未赚取的利润；随着服务的提供而确认。

转型要求

• 转型方法：
  • 完全追溯法：将IFRS 17视为一直有效。
  • 修改后的追溯法：允许特定实用方法。
  • 公允价值法：针对在之前标准下无法计量的合同。
• 关键考虑事项：
  • 实体需重新评估以前的假设和方法论。
  • 需披露转型影响，以便用户理解变化。

对损益的影响

• 收入确认：确认时间发生变化；收入在服务提供时确认，而非在保单生效时。
• 净收入影响：由于CSM的确认和估计变化可能导致波动。
• 利润特征：在承保期间确认利润，而非一次性确认，从而平滑利润确认。

披露与呈现

• 全面收入总额：必须分别显示利润或损失与其他综合收入。
• 披露要求：
  • 保险合同所产生的风险的性质和程度的信息。
  • CSM和负债的详细对账。
  • 量化披露保险负债对关键假设变化的敏感性。

对财务报表的影响

• 资产负债表：
  • 保险合同负债将按预期现金流的现值确认。
  • CSM的引入将影响权益部分。
• 损益表：
  • 按服务提供的基础确认收入和费用，而非按现金收到或支付。
  • 报告盈利的波动性可能增加。
• 可比性：随着所有实体采用IFRS 17标准，各实体和地区的可比性提升。

保险合同计量

• 一般计量模型：
  • 基于三部分框架：
    • 履行现金流：预计未来现金流，针对时间价值和金融风险进行调整。
    • 合同服务边际 (CSM)：代表未实现利润，随着服务的提供逐步确认。
    • 风险调整：为现金流估计中的不确定性提供补偿。
• 保费分配方法：
  • 适用于短期合同（如非寿险）的简单模型。
  • 在保险覆盖期间确认收入。
• 可变费用方法：
  • 针对与基础项目直接相关的合同（如投资联动保险）。
  • CSM根据基础项目的公允价值变化进行调整。

报表呈现与披露

• 资产负债表：
  • 区分与保险合同相关的资产和负债。
  • 要求将CSM作为单独项目列示。
• 损益表：
  • 收入基于提供的服务确认，而非保费的收取。
  • 直接与保险合同相关的费用纳入其中。
• 披露要求：
  • 提供合同的定量和定性信息。
  • 风险曝光和管理策略的相关信息。
  • 计量时采用的重要判断和估计。

对财务报表的影响

• 资产与负债：
  • 由于CSM和风险调整可能导致负债增加。
  • 资产负债表上风险曝光的透明度提升。
• 收入确认：
  • 收入确认时机的变化，与提供的服务保持一致。
• 可比性：
  • 因标准化的计量和呈现，增强了保险公司间的可比性。

对盈亏的影响

• 利润确认：
  • 利润随着服务的交付确认，而非保费的收取。
  • 随着保险服务的执行，CSM转换为损益。
• 波动性：
  • 由于市场波动可能引发的潜在盈亏波动，尤其涉及基础项目和风险调整。
• 关键比率的影响：
  • 利润时机的变化可能影响盈利能力比率和绩效指标。

过渡要求

• 生效日期：
  • IFRS 17于2023年1月1日生效。
• 过渡方法：
  • 完整追溯方法：要求完全按IFRS 17应用，仿佛它一直被应用。
  • 修改后的追溯方法：允许对前期进行一些宽容和简化。
  • 公允价值方法：对于亏损合同，允许按公允价值计量。
• 过渡时的披露：
  • 实体必须披露有关过渡对财务报表影响的定性和定量信息。
• 比较信息：
  • 可能需要对以前期间的数据进行重述或过渡披露，以助于可比性。

本测验旨在建立保险合同的一致测量方法，包括一般模型和保费分配方法（PAA）。您将了解未来现金流的组成部分及其对保险合约财务报表的影响。