Historia del Dinero y su Evolución

Evolución Histórica de la Legislación Económica-Financiera

• El dinero surge de la necesidad humana de satisfacer necesidades mediante la interacción económica.

El Dinero – Historia

• Inicialmente, el trueque permitió a los humanos intercambiar bienes para satisfacer necesidades.
• Surgieron sistemas de dinero-mercancía, donde bienes y objetos actuaban como valor de intercambio para facilitar la supervivencia.
• Se usaron mercancías comunes como sal y nueces, luego metales como cobre y hierro, a los que se les asignó valor.
• La transportabilidad, durabilidad, divisibilidad, aceptación en el intercambio y la mesurabilidad son características del dinero.
• En Lidia, siglo VII a.C., por orden del rey Argos, se acuñaron las primeras monedas.
• La palabra "moneda" proviene del latín "moneta", relacionada con Juno Moneta (templo romano) y Mnemosine (diosa de la memoria).
• Las monedas son piezas de metal con valor de intercambio, acuñadas y selladas por el Estado u órgano competente.
• El dinero fiduciario surge para facilitar el transporte de grandes sumas, basándose en el contrato de fiducia mercantil.
• Nobles y familias judías sentaron las bases de la banca comercial moderna, originada en plazas principales.

Concepto de Liquidez

• Se refiere a la facilidad para convertir un activo en efectivo, es decir, su negociabilidad.

La Liquidez o Ratio de Liquidez

• Evalúa la capacidad de una entidad económica para convertir activos en efectivo y cumplir obligaciones a corto plazo.
• Liquidez General = Activo corriente / Pasivo corriente.

Prueba Ácida de Liquidez Inmediata

• Excluye inventarios para analizar la liquidez inmediata de una entidad económica.
• Test Ácido = (Activo corriente - Existencias) / Pasivo corriente.

Definición de Dinero

• Es un medio de pago y reserva de valor de aceptación general, legitimado por la autoridad estatal, el mercado o las costumbres económicas.

Clases de Dinero

• Dinero mercancía: Bienes de uso cotidiano usados unificadamente en el comercio como unidades de intercambio (ej. semovientes).
• Dinero metálico: Transición histórica y consolidación de la moneda con valor proporcional al metal (hierro, cobre, después oro y plata).
• Dinero fiduciario: Papel moneda avalado por un emisor (gobierno o banco), inicialmente respaldado por metales preciosos (patrón oro).
• Dinero electrónico: Transacciones electrónicas gestionadas por entidades financieras; hoy incluyen criptomonedas por la digitalización.

El Cuasidinero

• Bienes que pueden reemplazar al dinero en algunas funciones, pero con menor liquidez, considerados activos financieros.
• Sirven como medios de pago, reserva de valor o instrumento de cambio, pero con circulación limitada.

Tipos de Cuasidinero

• Títulos valores públicos y privados
• Títulos representativos de participación

Funciones Económicas del Dinero

• Medio de pago: Facilita transacciones y evita el trueque.
• Unidad de cuenta: Asigna precios y permite comparar el valor de los bienes.
• Depósito de valor: Permite ahorrar y mantener la intercambiabilidad para transacciones futuras.

Historia de la Moneda y el Sector Financiero en Colombia

• En 1492, con la llegada de los colonizadores, se introdujeron sistemas monetarios europeos con insignias de la monarquía colonizadora.

• En 1620, se creó la primera casa de acuña en Santa Fe de Bogotá para marcar y asegurar la propiedad del oro, utilizando diversas técnicas de acuñación.

• Durante la independencia, cada bando acuñaba su propia moneda para financiar la guerra; el intento de crear papel moneda y banca central fracasó.

• En 1870, se fundó el Banco de Bogotá, primer banco privado, seguido por otros como el de Antioquia, Colombia y Popular, acogiendo la emisión de billetes.

• Billetes redimibles en monedas metálicas coexistieron hasta que Rafael Núñez inició la "regeneración" (1878-1904).

• En este período se unificaron símbolos patrios, eliminando billetes privados y creando el Banco Nacional en 1880 y los billetes oficiales en 1886.

• La emisión forzosa para financiar proyectos y guerras causó que el dinero circulante aumentara 21 veces desde 1886, generando una inflación del 100% anual, llegando a 389% en 1901.

• En 1923, el presidente Pedro Nel Ospina formó la Misión Kemmerer, liderada por Edwin Walter Kemmerer, para modernizar las finanzas públicas y el sistema financiero.

• Se reactivó el concepto de Banca Nacional al crear el Banco de la República, autoridad encargada de la emisión de dinero, ser el banco de bancos y regular la moneda y la tasa de cambio.

• Se creó el peso oro con respaldo en oro, pero su intercambiabilidad duró solo 8 años, hasta 1931, cuando se abandonó el patrón oro por la Gran Depresión de 1929.

• Se cambió el material de la moneda a cobre níquel por la pérdida de poder adquisitivo tras desmontar el patrón oro, siendo emitidas por la Tesorería General hasta 1991.

• A partir de 1991, con la nueva Constitución y el gobierno de César Gaviria, se inició la apertura económica.

• La Constitución trajo dos postulados: la transformación del Banco de la República en Banca Central y la implementación del Estado Social de Derecho.

• Se amplió la competencia entre entidades financieras hacia un esquema de multibanca, ofreciendo más servicios de banca comercial.

• Desaparecieron los bancos nacionalizados, excepto la Caja Agraria, que se transformó en el Banco Agrario.

• Coincidió con el fin de la crisis latinoamericana de la deuda, gracias al Plan Brady de 1989, que reestructuró la deuda de economías emergentes.

• El ciclo financiero impulsó el auge macroeconómico en los noventa, pero causó la crisis de 1998, llevando a la peor recesión de Colombia en el siglo XX en 1999.

• Miguel Urrutia (gerente del Banco de la República, 1999) señaló que la recesión económica de 1993 se debió al crecimiento excesivo de la cartera del sector financiero (24.4%).

• Este crecimiento llevó a una burbuja en los precios de los activos, lo cual no era sostenible y llevaría al deterioro de la cartera del sistema financiero.

• La Corte Constitucional redujo las tasas de interés de préstamos hipotecarios y solicitó al Banco de la República establecer una tasa máxima futura.

• En noviembre de 1998, el Gobierno declaró el estado de emergencia económica y social para ayudar a deudores hipotecarios y atender la crisis en los sectores público y cooperativo.

• Los efectos de la crisis y recesión tardaron en superarse; el PIB per cápita regresó a niveles de 1997 en 2004.

• La recuperación económica y la política monetaria expansionista del Banco de la República permitieron que la cartera del sistema volviera a crecer, iniciando una nueva fase de crecimiento.