Glosario de Finanzas

Questions and Answers

¿Qué representa el ciclo operativo en una empresa?

El tiempo que tarda en realizar un inventario.

El tiempo que tarda en comprar, vender y cobrar el efectivo de esas ventas. (correct)

El tiempo que tarda en calcular sus costos de administración.

El tiempo que tarda en pagar a proveedores.

¿Cuál es el propósito principal del modelo Baumol?

Determinar el número de cuentas por cobrar.

Aumentar los costos de manejo de efectivo.

Minimizar los costos de transacción y de oportunidad en una empresa. (correct)

Aumentar el saldo de efectivo en la empresa.

¿Qué son los costos de transacción en la gestión del efectivo?

Costos por convertir inversiones en efectivo y cubrir necesidades de liquidez. (correct)

Costos de administración de cuentas por pagar.

Costes de oportunidad de retener efectivo sin invertir.

Costos asociados al mantenimiento de reservas de efectivo.

¿Qué indica el límite superior (H) en el modelo Miller-Orr?

El nivel máximo que la empresa desea mantener. Signup and view all the answers

¿Cuál es la función principal de las cuentas por cobrar?

Definir el tiempo que tarda la empresa en cobrar a sus clientes. Signup and view all the answers

¿Qué describe el saldo de efectivo en una empresa?

Dinero en circulación considerado un activo de bajo rendimiento. Signup and view all the answers

¿Qué representa el costo de oportunidad en la gestión del efectivo?

Los gastos por mantener efectivo antes de invertirlo en activos. Signup and view all the answers

¿Qué busca minimizar la gestión efectiva del efectivo en una empresa?

Los costos de transacción y de administración. Signup and view all the answers

¿Cuál de las siguientes definiciones describe mejor la liquidez?

La capacidad de un activo de convertirse en efectivo sin perder su valor. Signup and view all the answers

¿Qué se entiende por capital de trabajo en una empresa?

Los recursos financieros necesarios para mantener las operaciones diarias. Signup and view all the answers

¿Cuál es el propósito del modelo Baumol?

Calcular el nivel óptimo de efectivo que una empresa debería mantener. Signup and view all the answers

¿Qué característica define a un bono cero cupón?

No pagan intereses y se compran a un precio inferior a su valor nominal. Signup and view all the answers

¿Qué se busca lograr con políticas de cobro en una empresa?

Aumentar los ingresos mediante la recuperación de dinero de clientes. Signup and view all the answers

¿Qué permite el flujo de caja en una empresa?

Cubrir los pagos y garantizar fondos suficientes para operaciones. Signup and view all the answers

¿Cuál es una función de la administración financiera a corto plazo?

Administrar el efectivo, crédito e inventarios. Signup and view all the answers

¿Cómo ayuda el modelo Miller-Orr a las empresas?

Ajustando el nivel de efectivo según la volatilidad de los flujos de caja. Signup and view all the answers

Study Notes

Conceptos Financieros Clave

Liquidez: Capacidad de un activo para transformarse en efectivo sin depreciación.
Capital de trabajo: Recursos financieros necesarios para el funcionamiento y actividades diarias de una empresa.
Solvencia: Capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda.

Administración Financiera

Administración financiera a corto plazo: Se refiere al capital de trabajo; gestiona efectivo, crédito e inventarios.
Administración del efectivo: Manejo eficiente del dinero disponible para cumplir obligaciones a corto plazo.

Activos y Flujos

Valores negociables: Activos financieros a corto plazo fácilmente convertibles en efectivo.
Flujo de caja: Movimiento de efectivo que asegura fondos suficientes para cubrir pagos.

Modelos de Efectivo

Modelo Baumol: Establece el nivel óptimo de efectivo que una empresa debe mantener minimizando costos de transacción.
Modelo Miller-Orr: Ajusta el nivel de efectivo según la volatilidad en los flujos de caja, estableciendo límites superior e inferior.

Instrumentos Financieros

Instrumentos financieros de corto plazo: Activos que se negocian en el mercado monetario con vencimiento menor a un año.
Bono cero cupón: Inversiones adquiridas a un precio inferior a su valor nominal, sin pagos de intereses.

Políticas y Costos

Políticas de cobro y pago: Procedimientos para gestionar cuentas por cobrar y cuentas por pagar, esenciales para mantener flujo de efectivo.
Costos de transacción: Gastos relacionados con convertir inversiones a efectivo y cubrir necesidades de liquidez.

Efectivo y Costos Oportunos

Saldo de efectivo: Dinero en circulación, considerado el activo de menor rendimiento si no es invertido.
Costo de oportunidad: Valor de mantener efectivo antes de invertirlo en activos productivos.

Relaciones Comerciales y Riesgos

Relaciones comerciales: Importancia de cultivar buenas relaciones con clientes y proveedores.
Riesgos: Estrategias para reducir el riesgo de impago y otros problemas financieros.

Ciclos Financieros

Ciclo operativo: Tiempo que se tarda en adquirir, vender y cobrar efectivo de las ventas.
Cuentas por cobrar: Tiempo necesario para recibir pago de clientes post-venta.
Cuentas por pagar: Tiempo que la empresa toma para pagar a sus proveedores.
Ciclo de efectivo: Duración desde el pago a proveedores hasta el cobro de clientes.

Manejo de Saldos y Costos

Disminuir costos por saldos insuficientes: Asegurar disponibilidad de efectivo para gastos.
Reducir costos por mantener saldos excesivos: Evitar tener exceso de efectivo no invertido.
Minimizar costos de manejo y administración: Aumentar eficiencia en la gestión del efectivo.

Ajustes y Límites

Nivel de reposición (z): Ajuste del saldo de efectivo una vez alcanzados los límites superiores o inferiores establecidos.
Límite superior (H): Nivel máximo de efectivo que la empresa desea mantener.
Límite inferior (L): Nivel mínimo de efectivo que la empresa puede aceptar.

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Description

Este glosario abarca términos clave relacionados con la administración financiera, como liquidez, capital de trabajo y solvencia. Es una herramienta esencial para comprender los conceptos básicos necesarios para la gestión de recursos en una empresa. Ideal para estudiantes y profesionales del área financiera.