Glosario de Finanzas

Conceptos Financieros Clave

• Liquidez: Capacidad de un activo para transformarse en efectivo sin depreciación.
• Capital de trabajo: Recursos financieros necesarios para el funcionamiento y actividades diarias de una empresa.
• Solvencia: Capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda.

Administración Financiera

• Administración financiera a corto plazo: Se refiere al capital de trabajo; gestiona efectivo, crédito e inventarios.
• Administración del efectivo: Manejo eficiente del dinero disponible para cumplir obligaciones a corto plazo.

Activos y Flujos

• Valores negociables: Activos financieros a corto plazo fácilmente convertibles en efectivo.
• Flujo de caja: Movimiento de efectivo que asegura fondos suficientes para cubrir pagos.

Modelos de Efectivo

• Modelo Baumol: Establece el nivel óptimo de efectivo que una empresa debe mantener minimizando costos de transacción.
• Modelo Miller-Orr: Ajusta el nivel de efectivo según la volatilidad en los flujos de caja, estableciendo límites superior e inferior.

Instrumentos Financieros

• Instrumentos financieros de corto plazo: Activos que se negocian en el mercado monetario con vencimiento menor a un año.
• Bono cero cupón: Inversiones adquiridas a un precio inferior a su valor nominal, sin pagos de intereses.

Políticas y Costos

• Políticas de cobro y pago: Procedimientos para gestionar cuentas por cobrar y cuentas por pagar, esenciales para mantener flujo de efectivo.
• Costos de transacción: Gastos relacionados con convertir inversiones a efectivo y cubrir necesidades de liquidez.

Efectivo y Costos Oportunos

• Saldo de efectivo: Dinero en circulación, considerado el activo de menor rendimiento si no es invertido.
• Costo de oportunidad: Valor de mantener efectivo antes de invertirlo en activos productivos.

Relaciones Comerciales y Riesgos

• Relaciones comerciales: Importancia de cultivar buenas relaciones con clientes y proveedores.
• Riesgos: Estrategias para reducir el riesgo de impago y otros problemas financieros.

Ciclos Financieros

• Ciclo operativo: Tiempo que se tarda en adquirir, vender y cobrar efectivo de las ventas.
• Cuentas por cobrar: Tiempo necesario para recibir pago de clientes post-venta.
• Cuentas por pagar: Tiempo que la empresa toma para pagar a sus proveedores.
• Ciclo de efectivo: Duración desde el pago a proveedores hasta el cobro de clientes.

Manejo de Saldos y Costos

• Disminuir costos por saldos insuficientes: Asegurar disponibilidad de efectivo para gastos.
• Reducir costos por mantener saldos excesivos: Evitar tener exceso de efectivo no invertido.
• Minimizar costos de manejo y administración: Aumentar eficiencia en la gestión del efectivo.

Ajustes y Límites

• Nivel de reposición (z): Ajuste del saldo de efectivo una vez alcanzados los límites superiores o inferiores establecidos.
• Límite superior (H): Nivel máximo de efectivo que la empresa desea mantener.
• Límite inferior (L): Nivel mínimo de efectivo que la empresa puede aceptar.

Este glosario abarca términos clave relacionados con la administración financiera, como liquidez, capital de trabajo y solvencia. Es una herramienta esencial para comprender los conceptos básicos necesarios para la gestión de recursos en una empresa. Ideal para estudiantes y profesionales del área financiera.