Gestión Financiera: Conceptos Clave

Gestión Financiera: Conceptos Clave

• La gestión financiera es un proceso que implica la administración del flujo de caja, fondos y recursos financieros en empresas. Puede ser considerada una actividad independiente o un mecanismo para gestionar las finanzas en la producción. Su ámbito de aplicación es el mercado financiero, donde compradores y vendedores de recursos y valores interactúan.

Tareas de Gestión Financiera

• La gestión financiera necesita un equilibrio entre objetivos de largo y corto plazo, y decisiones correspondientes.
• Debe asegurar un movimiento eficiente de recursos entre la empresa y sus fuentes de financiación.
• Determina prioridades y compromisos óptimos para las unidades de negocio, proyectos y financiación.
• Realiza análisis y planificación financiera de la actividad económica, incluyendo activos, recursos, fuentes de financiación, y control de recursos.
• Gestiona las fuentes de financiación, considerando volumen, formas de acreditación, disponibilidad y costo. Evalúa los riesgos.
• Distribuye recursos financieros a través de políticas de inversión y gestión de activos, analizando decisiones de inversión a corto y largo plazo.

Administración Financiera

• La administración financiera se centra en decisiones de inversión, manejo de dinero, financiación, administración de activos, control de costos y maximización de beneficios.
• Abarca los aspectos de rentabilidad (beneficio sobre la inversión), liquidez (balance entre inversiones y compromisos) y control de riesgos (situaciones que amenazan objetivos).
• La administración financiera busca un balance entre rentabilidad y liquidez de los recursos.
• El objetivo principal es el uso correcto del dinero, la optimización de recursos y el máximo valor de la empresa, manteniendo su salud financiera.

Funciones de un Director Financiero

• Planifica el uso y disponibilidad de recursos para garantizar el cumplimiento de compromisos.
• Gestiona recursos financieros al mínimo costo, asegurando el funcionamiento adecuado.
• Invierte excedentes de liquidez para maximizar beneficios.
• Opera con la mejor calidad posible y menor costo, maximizando el valor de la empresa.
• Controla recursos, riesgos internos y externos.
• Define políticas financieras sobre precios, márgenes, costos, cuentas por cobrar/pagar, ciclos de efectivo, rentabilidad, endeudamiento, etc.

Solvencia II (Directiva 2009/138/CE)

• Solvencia II es un marco prudencial armonizado para compañías aseguradoras y reaseguradoras en la Unión Europea.
• Implementa un sistema de solvencia basado en el riesgo, promoviendo la transparencia, comparabilidad y competitividad.
• Las aseguradoras calculan la carga de capital según su perfil de riesgo, cumplen con requisitos de gobernanza y gestionan riesgos.
• Incorporan información financiera fidedigna y transparente, reportando a las autoridades.

Pilares de Solvencia II

• Pilar 1: Requisitos de capital basados en riesgo (cuantitativos): Calcula el capital mínimo requerido (MCR) y el capital de solvencia requerido (SCR) y estima provisiones técnicas.
• Pilar 2: Requisitos de gobernanza y gestión de riesgos (cualitativos): Implanta un sistema de gobernanza adecuado y transparencia, realiza evaluaciones de riesgo (ORSA).
• Pilar 3: Requisitos de información (cualitativa y cuantitativa): Revisión supervisora y transparencia al mercado; informe periódico de supervisión y la ORSA, informe de situación financiera (SFCR).