Èròjà Kelly: Iṣòwò Algorithmic

Iṣòwò Algorithmic

Báwo ni a ṣe lè pinnu iye owó tí a gbọ́dọ̀ ná?

• Èròjà Kelly jẹ́ èròjà matemática tó pinnu ìpín kan tó dára jùlọ lára ohun ìní tí oníṣòwò kan gbọ́dọ̀ pín fún ìdókòwò kan láti mú ìdàgbàsókè tó wà pé títílọ́jọ́ pọ̀ sí i.
• Èròjà náà nìyí: $f = \frac{p(R+1)-1}{R}$
• $f$ = ìpín kan tí a gbọ́dọ̀ pín fún ìdókòwò náà.
• $p$ = ìṣẹ̀lẹ̀ ti iṣòwò tó máa ṣe rere.
• $R$ = ìwọ̀n ìdájọ́ ti èrè tí a retí sí àwọn ohun díẹ̀ tí a lè pàdánù.
• Àpẹẹrẹ:*
• Bí a bá rò pé o ní ètò ìṣòwò kan tó ní ìṣẹ̀lẹ̀ 60% láti ṣe rere, tí ìwọ̀n ìdájọ́ ti èrè tí a retí sí àwọn ohun díẹ̀ tí a lè pàdánù jẹ́ 2:1.
• Nígbà náà, gẹ́gẹ́ bí Èròjà Kelly ti sọ, ìpín kan tó dára jùlọ lára ohun ìní tí a gbọ́dọ̀ pín fún ìdókòwò náà nìyí: $f = \frac{0.6(2+1)-1}{2} = 0.4$
• Èyí túmọ̀ sí pé o gbọ́dọ̀ pín 40% lára ohun ìní rẹ fún ìdókòwò náà.
• Àwọn Ẹ̀bùn tí Ẹ̀ròjà Kelly Ní*
• Ó mú ìdàgbàsókè tó wà pé títílọ́jọ́ pọ̀ sí i.
• Ó dín ewu iparun kù.
• Àwọn Àléébù tí Ẹ̀ròjà Kelly Ní*
• Ó lè ṣòro láti díwọ̀n ìṣẹ̀lẹ̀ ti iṣòwò tó máa ṣe rere àti ìwọ̀n ìdájọ́ ti èrè tí a retí sí àwọn ohun díẹ̀ tí a lè pàdánù.
• Ó lè fa ewu àṣejù bí ìdájọ́ náà bá jẹ́ èké.
• Ẹ̀ròjà Kelly rò pé gbogbo iṣòwò kò ní í ṣe pẹ̀lú ara wọn, èyí kì í ṣẹlẹ̀ ní gidi.

Ìpínṣẹ́-Iṣẹ́ kan Títílọ́jọ́ ti Ìwọ̀n Tí A Nà

• Ìpínṣẹ́-Iṣẹ́ kan Títílọ́jọ́ ti Ìwọ̀n Tí A Nà jẹ́ ètò kan tí a lò láti pinnu ìwọ̀n tí a nà níbi tá a ti ń lo ìpín kan tí a ti pinnu tẹ́lẹ̀ lára owó oníṣòwò náà fún gbogbo iṣòwò.
• Fún àpẹẹrẹ, bí oníṣòwò kan bá ní owó tó tó $100,000 tí wọ́n sì lò ìpínṣẹ́-iṣẹ́ tó jẹ́ 2%, nígbà náà wọ́n á ná $2,000 sí gbogbo iṣòwò.
• Àwọn Ẹ̀bùn tí Ìpínṣẹ́-Iṣẹ́ kan Títílọ́jọ́ ti Ìwọ̀n Tí A Nà Ní*
• Ó rọrùn láti lóye àti láti ṣe.
• Ó ràn wá lọ́wọ́ láti ṣàkóso ewu nípa dídín iye owó tí a lè lò lórí iṣòwò kan kù.
• Àwọn Àléébù tí Ìpínṣẹ́-Iṣẹ́ kan Títílọ́jọ́ ti Ìwọ̀n Tí A Nà Ní*
• Kò gbà ìṣẹ̀lẹ̀ ti iṣòwò tó máa ṣe rere tàbí ìwọ̀n ìdájọ́ ti èrè tí a retí sí àwọn ohun díẹ̀ tí a lè pàdánù sọ́kàn.
• Ó lè fa ìpín àti àìtóowó láti nà ní àwọn iṣòwò kan.
• Ó lè má dára jùlọ láti mú ìdàgbàsókè tó wà pé títílọ́jọ́ pọ̀ sí i.

Ìparí

• Kò sí ìdáhùn kan ṣoṣo sí ìbéèrè náà nípa báwo ni a ṣe lè pinnu iye owó tí a gbọ́dọ̀ ná. Ọ̀nà tó dára jùlọ sinmi lórí àwọn àfojúsùn, ìtẹ́júmọ́ ewu, àti ètò iṣòwò ti oníṣòwò náà. Kelly Formula àti Fixed Fractional Position Sizing jẹ́ àwọn ètò tí a gbajúmọ̀ tó jẹ́ ti ìwọ̀n tí a nà tí a lè lò láti pinnu iye owó tí a gbọ́dọ̀ ná. Kelly Formula mú ìdàgbàsókè tó wà pé títílọ́jọ́ pọ̀ sí i ṣùgbọ́n ó lè fa ewu àṣejù bí ìdájọ́ náà bá jẹ́ èké. Fixed Fractional Position Sizing rọrùn láti lóye àti láti ṣe ṣùgbọ́n ó lè má dára jùlọ láti mú ìdàgbàsókè tó wà pé títílọ́jọ́ pọ̀ sí i.

Ìṣòwò Algorithmic

• Ìṣòwò algorithmic jẹ́ ṣíṣe àwọn àṣẹ nípa lílo àwọn ẹ̀kọ́ ìṣòwò tí a fi ara wọn ṣe àti tí a ti kọ́ tẹ́lẹ̀ tí wọ́n ń kíyè sí àwọn ohun tí ó lè yí pa dà bíi:
• Iye
• Àkókò
• Ìwọ̀n

Bí A Ṣe Lò Ó

• Ìṣe tó dára jùlọ: Yà àwọn àṣẹ tó tóbi sí àwọn iṣẹ́ kéékèèké.
• Dín ìpalára kù: Ti àwọn àṣẹ tó tóbi.
• Lo àǹfààní: Ti àwọn àṣìṣe nínú iye.
• Dín àwọn owó kù: Ti lilo àṣẹ nípasẹ̀ oníṣòwò.
• Ṣe: Ìṣòwò ní gbogbo gbòò.

Àwọn Ìṣirò

• Bí 70-80% lára ìwọ̀nrán ìṣòwò US jẹ́ Algorithmic.
• Ìṣòwò àṣeyọrí gíga (HFT) wà ní apá kan lára ìṣòwò algorithmic.
• HFT jẹ́ ìwà tí ó ní àwọn ìyára gíga, ìwọ̀nrán ìyípadà àníyàn, àti ìṣirò àṣẹ-sí-ìṣòwò gíga.

Àwọn Ìmọ̀ Ẹ̀rọ̀

VWAP (Iye Tí Ààyè Púpọ̀ Sífún Ìwọ̀n)

• Àfojúsùn: Ṣe àwọn àṣẹ súnmọ́ VWAP.
• Ìṣòro: Gé àwọn àṣẹ sí apá kéékèèké kí o sì jọ́wọ́ wọn sí ọjà ní àwọn àkókò pàtó.

$\qquad VWAP = \frac{\sum_{i}(Price_{i} \times Volume_{i})}{\sum_{i}Volume_{i}}$

TWAP (Àkókò Tí Ààyè Púpọ̀ Sífún Iye)

• Àfojúsùn: Ṣe àwọn àṣẹ súnmọ́ TWAP.
• Ìṣòro: Gé àwọn àṣẹ sí apá kéékèèké kí o sì jọ́wọ́ wọn sí ọjà ní àwọn àkókò pàtó.

Lípa Títàn Ìṣesílẹ̀ Mọ́

• Àfojúsùn: Ṣòwò ní ìhà tí títàn ń lọ.
• Ìṣòro: Lo àwọn ààyè tí ó ń lọ kí o sì lo àwọn ohun ìtọ́kasí onímọ̀ ẹ̀rọ̀ míràn láti fi hàn ìhà tí títàn náà ń lọ.
• Àpẹẹrẹ: Simple moving average (SMA).

$\qquad SMA = \frac{\sum_{i=n}^{N}Price_{i}}{n}$

• Níbi tí $n$ jẹ́ iye àwọn àkókò rírorò láti fi kún un lára ààyè náà. Ra nígbà tí iye bá rékọjá SMA, kí o sì tà nígbà tí iye bá ṣubú sísàlẹ̀.

Arbitrage

• Àfojúsùn: Lo àwọn àṣìṣe nínú iye.
• Ìṣòro: Rà kí o sì ta ohun ìní ní àwọn ọjà tàbí àwòrán kejì láti jèrè láti ìyàtọ̀ tó wà nínú iye.
• Àpẹẹrẹ:
• Arbitrage Triangle: Ṣiṣẹ́ àwọn ìyàtọ̀ tí wọ́n wà láàrin àwọn owó orílẹ̀-èdè mẹ́ta ní ọjà àjínìjìnràn.
• Arbitrage Ewu: Ṣiṣẹ́ ìyàtọ̀ nínú iye lẹ́yìn tí a ti ṣẹ̀ ihinrere ìfẹ́-fẹ́.

Ṣíṣe Ọjà

• Àfojúsùn: Pèsè ohun tí a lè tan kí o sì jèrè láti ibi tí a ti gbọ́ láti ṣe.
• Ìṣòro: Fi àwọn àṣẹ ti rírà àti títà sínú ọjà láti lè jèrè láti inú ibi tí àwọn àṣẹ ti rírà àti títà wà.
• Ohun tí a gbọ́dọ̀ ṣírò:
• Ewu Ohun Ìní: Ewu ti kíkójọ ọ̀pọ̀lọpọ̀ ohun ìní.
• Ẹni tí a yàn tí kò dára: Ewu ti ṣíṣòwò pẹ̀lú àwọn oníṣòwò tí wọ́n ní ìmọ̀.

Ètò Àwọn Eré - Igbà Òtútù 2023/24

Ẹ̀kọ́ 1: Ìbẹ̀rẹ̀

• Àwọn Ọ̀rọ̀ Àjọ*
• Ẹ̀kọ́: Tuesdays 10:15 - 11:45 ní yàrá HS 00 010
• Ẹ̀kọ́ Ẹjọ́: Fridays 12:15 - 13:45 ní yàrá SR 00 021
• Bójú tó Àwọn ohun tí A Kọ́:
• Nípa Kíkọ̀: Prof. Dr. Christian Sohler, Yàrá F1.408
• Olùrànlọ́wọ́: Pavel Raykov, Yàrá F1.411
• Àwọn àkókò ìkànnì: nípasẹ̀ ìpàdé
• Ìdánwò: Ìdánwò ti ẹnu

Ohun tí A Kọ́

• Àwọn ohun tó mọ́ ti Ètò Àwọn Eré
• Ètò Tó Lẹ́sẹ̀nílẹ̀
• Àwọn ìgbalájà
• Ìpín Títọ́
• Iye Ìwàhálà
• Àwọn Eré Ìhámọ́

Ìbẹ̀rẹ̀ sí Ètò Algorithmic

Kí ni Ètò Àwọn Eré?

• Ètò àwọn eré jẹ́ ìkẹ́kọ̀ọ́ ti ohun àwọn ìyàwòrán matemática ti àwọn ìrọ̀gbẹ́ tí ó wà láàrin àwọn olùdarí tí ó yẹ. Ó gbà pé àwọn olùdarí náà ń hùwà tí ó yẹ, ìyẹn ni, nínú ohun rere wọn jùlọ.
• Àpẹẹrẹ: Isoro ti Ofisa*
• Àwọn afura méjì wà tí a mú nípa ìwà ìbàjẹ́ kan. Àwọn wà ní yàrá tó jẹ́ kọ̀ọ̀kan wọn ò lè sọ̀rọ̀ pẹ̀lú ara wọn. Àwọn ọlọ́pàá fún kọ̀ọ̀kan wọn ní àǹfáàní.
• Bí ọ̀kan bá jẹ́wọ́ tí ẹ̀kejì kò jẹ́wọ́, ẹni tó jẹ́wọ́ náà máa jáde, orí àwọn ẹni tí kò jẹ́wọ́ náà máa gbóná fún ọdún mẹ́wàá.
• Bí àwọn méjèèjì bá jẹ́wọ́, kọ̀ọ̀kan wọn máa kalẹ̀ fún ọdún márùn ún.
• Bí kò ṣe ẹnikẹ́ni jẹ́wọ́, kọ̀ọ̀kan wọn máa kalẹ̀ fún ọdún kan

Èyí a lè gbà gẹ́gẹ́ bí àtẹ̀:

Kí ni àwọn afura náà gbọ́dọ̀ ṣe?

Lílọ ara ẹni kọ́kọ́ láwọn pọnran burú fún ilé gbogbo!

Kí ni ẹ̀tò ìmọnran?

• Ẹ̀tò ìmọnran jẹ́ ètò síṣe láti ṣàlàyé àwọn ìṣòro.
• Ẹ̀tò ìmọnran ti Ayéijọ́un:
• Tí a bá lè lo ìṣòro tí ó dára
• Ṣe ètò kan ti ó lè ro ohun kan tí àwọn ènìyàn lè lo gíga.

Kí ni Ẹ̀kọ́ Nípa Ẹ̀tò Algorithmic?

• Ẹ̀kọ́ nípa Ẹ̀tò Algorithmic (AGT) jẹ́ ètò láti kọ́ àwọn olóyè tí ó ṣe ìmọnran àti ètò láti kẹ́kọ̀ nípa oríṣiṣi ètò.
• Étò Eré: Kí ìbá ṣiṣẹ́ àwọn olùdarí to yẹ.
• Ẹ̀kọ́ ìmọnran: Ṣe ètò tí ó lè rí ro tí ó tó tọ́.

Nínú AGT, a gbọ́ wípé kí awo tí a mú wá sí ètò náà lè yí ara wa padà gẹ́gẹ́bí àwọn olùdarí.

Àwọn Ìbéèrè Nínú Àwọn Ẹ̀kọ́ Nípa Ẹ̀tò Algorithmic

• Ṣé a lè ṣe àwọn ètò tí ó lè dá àwọn dáwọ́lé rọ̀ lati ṣe ohun fún iṣẹ̀lẹ̀?
• Kí ni agbára lílọ ara ẹni kọ́kọ́ fún?
• Báwo ni a ṣe le se ètò tí ó gbéṣẹ́ fún wa?

Àpẹẹrẹ: Atọ́kun Ìlọsíwájú

Kírò nípa àwọn àwọn ènìyàn tó ní àwòrán. Ẹnikọọkan wọn ní láti rére láti ibìkan sí ibìkan.

Àwọn Ìbéèrè

1. Báwo ni ìlọsíwájú ti yí padà?
2. Ṣé a lè lo iye sí àwọn ohun?
3. Báwo ni i ṣe dá dúró le láti dúró ní àwọn ọjọ́ olùdarí?

Àwọn Ohun

• AGT yàtọ̀ sí àwọn nǹkan míràn.
• AGT ni àwọn ìrò ti kọ́mputa.
• AGT yàtọ̀ sí àwọn ètò tí a lo ìgbà àwọn ìlọ síwájú.
• AGT dára fún gbigbadu. ### Algorithmic Game Theory

Kí ni Ètò Ipilèsẹ?

• Ètò Ipilèsẹ jẹ́ ìwádìí nípa àwoṣe tí Matematiki fúnra rẹ nipa àwọn ọnà ti èni tí ó yẹ. Ò ní ìlò ní gbogbo ogun.

Ìpamọ́ Tí Kò Níranlọ́wọ́

Ní ìpamọ́ tí kò níranlọ́wọ́, àwọn ẹni yẹ maa gbadura lọ́tọ̀.

Ìpamọ́ Tí Ó Ni Ranlọ́wọ́

Ní àwo ọnà yìí, àwọn èniyàn lè gbà wípé wọ́n ní àjọṣepọ̀.

Àwoṣe Tó Yé Pèé

Àwoṣe yi jẹ́ àwo ìpilẹ̀ ohun tí ó ṣe àwọn àwòrán déédé tí ó ṣe àwọn ire.

Definition

Àwo ó le wáyé lati:

• Àwo ojú ti àwọn òṣéré
• Àwo ojú ti gbogbo òṣéré
• Àwo ojú fún gbogbo ènìyàn ní Àwọn orísun gbogbo ènìyàn

Àwoṣe

Àwọn Ojúfún

Àwọn Ojúfún yìí ṣe àwòrán ipa tí a lè lo bi àwoṣe

Ojúfún tó ṣe pàtàkì

Ọnà yìí ṣe pàtàkì gan

Aagoojọ

A ti setí ètò yìí ní pàtàkì

Definition

Àwo awoṣe tó ṣe pàtàkì

Algorithmic Game theory

• Báwo ni ènìyàn ṣe lè ko àwo pọ̀
• Báwo ni ènìyàn ṣe lè se ohun tí ó dára
• Báwo ni wọ́n ṣe maa pàdé ọjọ iwaju

Ọ̀rọ̀ gbangba

Báwo ni àwọn òṣéré ṣe maa nlo ti ayé gba sí?

Àwọn Ọjà

Báwo ni àwọn ọjà ṣe maa gbadura

Àwọn ohun ti ó jẹ́

O le ma ṣiṣẹ́

Itọsọna fun Wiwa ati Ṣiṣakoso Aiyun Nkan Ọmọde ni Awọn Ipaya

UNICEF

• © Alaṣẹ Ajọ Ajọjọjọ Ajọjọ*

Gbogbo ohun tí a gbọ́ máṣe máa tún ṣe, ju ìrànwọ́n yí lọ.

• Table of Content*

1. Ìbẹ̀rẹ̀
2. Bi a ṣe lé mọ ohun tó sún wọn ṣá
3. Bí a ṣe lè ṣakoso
4. Bi a ṣe le fọrọọ lé
5. Iṣẹẹ afikun

1. Ìbẹ̀rẹ̀

Aìsàn yí ma bá ọmọdé. Ni gbogbo ibiti o wà, oun ni iyato laarin wọn. Afikun iranlọwọ yí ni.

• Bi a ṣe lè ṣe ohun kan tí o yá gan
• Ìlátàn afikun

2. Wiwa àwọn Omo

Wiwa ti àìsàn rọrùn julo fun ṣiṣe, ati wówó. O le wáyé lati:

• Ojú: àwọn ìpalára jẹ rọrùn àti yá gan lati kọ ọn ni ọkan. Ayọ wiwa maa wáyé ati gbogbo ọkunri.
• Ojú wiwa: Ìrora ti ojú má maa le gan fun awọn omode. Gbogbo ọmọ o jẹ yẹ níbi gan
• Òṣuẁn Títẹ́lẹ̀: Wọ́n maa fi ṣe ìwéwẹ jọ pọ ní ọkan
• Ìlera: Gbogbo omode ni o gbé wọ́n níbi lẹkan ni àwọn omode miiran.

3. Ìlọkan ninu Iṣakoso Omode

Ìjọṣọpon lo àwọn ohun tí wíwá gan ní ọkan. Àwọn apá wọn le wáyé lati:

• Àwo ìjọṣọpọ̀: Àwọn omo nilati ní, Àwọn ohun gbogbo yì má nilọwọ ara wọn.
• Àwo ìlera: Àwọn aṣẹṣekúṣe má maa wáyé níbi gan.
• Ara: Àwọn ìdílé nilati ní gbogbo ara wọn níbi gan.
• Ìlera: Ìlera ma nilọwọ wa si ara wa gan.

4. Afọrọọ Lé

Àwọn afọọrọ yii ṣe pataki gan lati ṣe ọ wọn ṣaára. Gbogbo ojú fun gbogbo eni le wáyé lati:

• Àwo ti ìdájọ́
• Ẹni ti ó ṣe gbogbo ẹ gan
• Ẹni ti o ṣe ohun rere gan
• Ọjọ ìwájú rere

5. Ohun tí Ó Maa Jẹ Ìrànwọ́.

• Ẹni ti ó maa ni Ọla Olorun: www.who.int
• Ara Awon Àgbàlagbà: www.unicef.org
• Àwo ti Èdè: www.wfp.org
• ACNUR: www.unhcr.org