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Questions and Answers
Wenn die Kovarianz zwischen dem Regressor und dem Störterm ungleich Null ist, wird der Regressor als exogen bezeichnet.
Wenn die Kovarianz zwischen dem Regressor und dem Störterm ungleich Null ist, wird der Regressor als exogen bezeichnet.
False
OLS ist ein inkonsistenter Schätzer, wenn die Kovarianz zwischen dem Regressor und dem Störterm gleich Null ist.
OLS ist ein inkonsistenter Schätzer, wenn die Kovarianz zwischen dem Regressor und dem Störterm gleich Null ist.
False
Was ist der kausale Effekt in dem Beispiel, in dem die Korrelation zwischen xt und yt gleich 1 ist, der kausale Effekt von xt auf yt aber 0?
Was ist der kausale Effekt in dem Beispiel, in dem die Korrelation zwischen xt und yt gleich 1 ist, der kausale Effekt von xt auf yt aber 0?
Der kausale Effekt von xt auf yt ist 0.
Wenn der Fehlerterm in einem dynamischen Modell autokorreliert ist, kann der OLS-Schätzer konsistent sein.
Wenn der Fehlerterm in einem dynamischen Modell autokorreliert ist, kann der OLS-Schätzer konsistent sein.
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Verzögerte Regressoren können als kontemporär exogen betrachtet werden, wenn der Fehlerterm nicht autokorreliert ist.
Verzögerte Regressoren können als kontemporär exogen betrachtet werden, wenn der Fehlerterm nicht autokorreliert ist.
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Das Simultanitätsproblem entsteht, wenn der Fehlerterm in einer Gleichung mit dem Regressor der anderen Gleichung korreliert ist.
Das Simultanitätsproblem entsteht, wenn der Fehlerterm in einer Gleichung mit dem Regressor der anderen Gleichung korreliert ist.
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Eine größere Stichprobengröße kann das Identifikationsproblem lösen.
Eine größere Stichprobengröße kann das Identifikationsproblem lösen.
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Eine Instrumentalvariable korreliert mit dem endogenen Regressor, aber nicht mit dem Fehlerterm.
Eine Instrumentalvariable korreliert mit dem endogenen Regressor, aber nicht mit dem Fehlerterm.
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Der OLS-Schätzer ist ein Spezialfall des IV-Schätzers.
Der OLS-Schätzer ist ein Spezialfall des IV-Schätzers.
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Der IV-Schätzer ist immer konsistent und unverzerrt.
Der IV-Schätzer ist immer konsistent und unverzerrt.
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2SLS kann verwendet werden, wenn es mehrere Instrumentalvariablen gibt.
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Die reduzierte Form enthält nur exogene Variablen.
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Verzögerte Variablen können niemals als Instrumentalvariablen verwendet werden.
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Study Notes
Endogene Regressoren
- Endogene Regressoren sind Regressoren, bei denen die Annahme der kontemporären Exogenität verletzt ist.
- Dies bedeutet, dass die Kovarianz zwischen dem Regressor und dem Störterm nicht gleich Null ist.
- Konsequenz: OLS ist bei endogenen Regressoren inkonsistent.
- OLS-Schätzungen mit endogenen Regressoren sind nicht interpretierbar.
- Das Endogenitätsproblem ist ein zentrales Problem der Ökonometrie.
Ursachen des Endogenitätsproblems
-
Autokorrelation des Störterms in dynamischen Spezifikationen:
- Bei Modellen, die verzögerte abhängige Variablen als Regressor verwenden, kann Autokorrelation des Störterms zu Endogenität führen.
- Cov(xt, ɛt) = 0 und Cov(yt-1,ɛt) = 0 für alle t muss gelten; andernfalls ist der OLS-Schätzer inkonsistent.
-
Simultanität:
- Ein zentrales Problem in der Makroökonomik
- Beispiel: Angebot und Nachfrage auf einem Markt.
- Die nachgefragte Menge xt ist abhängig vom Preis pt, aber der Preis ist auch abhängig von der angebotenen Menge.
- Beide sind variabel, und gegenseitig bedingt.
- Wenn also der Preis (endogener Regressor) durch den Störterm et (Nachfrageschock) beeinflusst wird, ist OLS inkonsistent.
-
Rationale Erwartungen:
- Zukunftserwartungen spielen oft eine Rolle in makroökonomischen Modellen.
- Beispielsweise beeinflusst die Zentralbank ihre Zinsentscheidung durch ihre Erwartungen zur zukünftigen Inflation.
- Die zukünftige Inflation ist eine unbeobachtbare, endogene Variable.
Lösungen zum Endogenitätsproblem
-
Instrumentalvariable (IV):
- Eine exogene Variable, die den endogenen Regressor beeinflusst, aber nicht direkt die abhängige Variable.
- Wichtig: Die Instrumentvariable darf nicht mit dem Störterm korrelieren (Instrumentexogenität).
- Man verwendet sie, um die unbeobachteten Variationen im endogenen Regressor zu schätzen.
- Zwei-Stufen-Kleinstquadrate (2SLS) als Methode zur Anwendung von IV.
- Zuerst wird der endogene Regressor mit den Instrumentvariablen geschätzt, dann diese geschätzten Werte in der ursprünglichen Gleichung verwendet.
- Die Methode findet den kausalen Zusammenhang.
-
Verzögerte Variablen als Instrumente: -Verzögerte Variablen werden als Instrument verwenden, wenn diese nicht von dem aktuellen Fehlerterm beeinflusst werden.
- Kritisch ist die Ausschlussbedingung: verzögerte Variablen dürfen nicht ohnehin als Regressoren benötigt werden.
-
Anzahl der Instrumente:
- Die Zahl der Instrumente sollte mindestens so groß wie die Zahl der endogenen Regressoren sein, um das Modell identifizieren zu können.
- Exakte vs. überidentifiziert.
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Description
Dieses Quiz untersucht das Konzept der endogenen Regressoren und die damit verbundenen Probleme in der Ökonometrie. Es beleuchtet Ursachen wie Autokorrelation und Simultanität, die zu inkonsistenten OLS-Schätzungen führen können. Testen Sie Ihr Wissen über diese wichtigen Themen.
