El Sistema Financiero y su Composición

El Sistema Financiero

• Es un conjunto de mercados, instituciones y medios que canalizan el ahorro hacia la inversión.
• Media entre ahorradores (familias con excedentes) e inversores (empresas y sector público con déficits).
• Funciones: fomentar ahorro, captarlo, canalizarlo, facilitar medios para la gestión y cobro de pagos, y gestionar riesgos.

Composición del Sistema Financiero

• Mercados Financieros: son lugares de encuentro entre oferentes y demandantes de instrumentos. Se clasifican como organizados (con normas) o no organizados. Presentan características de libertad y flexibilidad de precios, transparencia, profundidad (número de órdenes de compra-venta), y amplitud.

• Funciones de los mercados financieros: conectar ahorradores con inversores, establecer precios y condiciones, reducir costes de intermediación, y brindar liquidez a los activos financieros.

• Tipos de mercados financieros: monetario, interbancario, de capitales, de futuros y opciones, de divisas, y de deuda pública anotada.

• Instrumentos Financieros: son contratos o títulos emitidos para guiar el ahorro hacia la inversión. Se clasifican en activos (derecho del poseedor) y pasivos (obligación del emisor).

• Características de los instrumentos financieros como inversión: riesgo (posibilidad de incumplimiento), rentabilidad (intereses), y liquidez (facilidad de conversión a efectivo).

• Características de los instrumentos financieros para el emisor: coste de financiación, plazo, y la ausencia de riesgo de insolvencia.

• Clasificación de instrumentos financieros: primarios (emitidos por unidades económicas que buscan captar fondos) y secundarios (emitidos por intermediarios).

• Instituciones Financieras: el sistema se divide en sectores con diversas instituciones (intermediarios bancarios -crean dinero o no bancarios -no lo hacen).

Sectores del Sistema Financiero

• Sector Bancario: incluye entidades bancarias, de depósito, ICO (Instituto de Crédito Oficial), entidades de pago, establecimientos financieros de crédito, y entidades de dinero electrónico.
• Sector Valores Mobiliarios: incluye instituciones de inversión colectiva, empresas de servicios de inversión, y fondos de capital riesgo.
• Sector Asegurador: incluye aseguradoras privadas, consorcio compensación de seguros, y entidades financieras relacionadas con planes de pensiones.

Control y Supervisión del Sistema Financiero

• Unión Europea: tiene el Banco Central Europeo (BCE) que supervisa la solvencia de las entidades crediticias, el Eurosistema (autoridad monetaria), y el Sistema Europeo de Bancos Centrales.

• España: el Banco de España ejecuta las funciones del Eurosistema; hay un Fondo de Garantía de Depósitos (hasta 100.000 € de protección), la CNMV (supervisión de mercados de valores) y el FOGAIN (hasta 100.000 € de protección para empresas de servicios de inversión), y la DGSFP (control de actividad aseguradora).

• Intermediarios Financieros: son supervisados por diferentes organismos (Banco de España y la CNMV y DGSFP), con responsabilidades específicas para los distintos intermediarios (bancarios o no bancarios).

Este cuestionario explora el sistema financiero, sus funciones y la composición de los mercados financieros. Se analizarán cómo estos mercados conectan ahorradores e inversores y sus características esenciales. A través de preguntas, profundizaremos en la importancia de los mercados organizados y no organizados.