El Dinero: Evolución y Tipos

El Dinero

• Es un medio de cambio de pago generalmente aceptado
• Debe ser reconocido por todos como un objeto de valor para comprar bienes.
• Su clave está en la confianza, permitiendo intercambios y satisfaciendo necesidades.

Economía de Trueque

• Los bienes se intercambian directamente por otros bienes
• Presenta dificultades en la coincidencia de necesidades y valoración de bienes a intercambiar.

Alternativas al Dinero en Efectivo

• En prisiones, los cigarros pueden funcionar como dinero debido a la confianza en su aceptación.

El Dinero Mercancía

• Son bienes con valor intrínseco usados como medio de cambio
• La mercancía debe ser duradera, transportable, divisible, homogénea y de oferta limitada.
• Metales preciosos como oro y plata fueron comúnmente utilizados, aunque presentaban problemas de calidad y riesgo.

El Dinero Papel

• Surge para solucionar problemas del dinero mercancía.
• Su origen se encuentra en los orfebres medievales y sus recibos por depósitos de metales.
• Inicialmente, era convertible en oro (patrón oro), pero los orfebres empezaron a crear dinero no respaldado.
• Esto llevó a la creación de bancos centrales y la emisión de billetes respaldados por el Estado.

El Dinero Fiduciario

• Se basa en la confianza de la sociedad.
• Está formado por monedas, billetes y el dinero bancario
• No tiene valor como mercancía ni es convertible en metales preciosos; la confianza en su aceptación es clave.

El Dinero Electrónico

• Es un instrumento financiero para realizar pagos y transferencias mediante dispositivos electrónicos.

Las Criptomonedas

• Son un medio digital de intercambio que utiliza métodos criptográficos para seguridad.
• Bitcoin es una criptomoneda descentralizada creada en 2009 por Satoshi Nakamoto, cuyo precio fluctúa por oferta y demanda
• Ventajas: descentralización y anonimato
• Desventajas: gran volatilidad, uso en actividades ilegales, riesgos de protección, y alto consumo de energía eléctrica.

El Tipo de Interés

• Es el porcentaje que el prestatario paga al prestamista por el dinero prestado.

• Quien presta exige una compensación por:

  • Renunciar al dinero durante un tiempo.
  • Asumir un riesgo de no recuperar el dinero prestado.
  • La posible pérdida de valor del dinero por la inflación.

Determinación del Tipo de Interés

• Cada entidad puede exigir el tipo de interés que desee, pero el mercado busca el menor tipo posible.
• En la zona euro, el Banco Central Europeo (BCE) presta dinero a los bancos a un tipo de interés de referencia.
• Los bancos compiten entre sí para ofrecer el tipo de interés más bajo posible para ganar clientes.
• El tipo de interés aumenta con el riesgo y el plazo
  • A mayor plazo de devolución, más intereses se exige.
  • A mayor riesgo de impago, más intereses se exige (prima de riesgo).

La Demanda de Dinero

• Es la cantidad de dinero que las personas desean tener en efectivo y depósitos en lugar de invertirlo.
• Depende de:
  • La renta: a mayor renta, mayor demanda de dinero.
  • El tipo de interés: a menor interés, mayor demanda de dinero.
  • La incertidumbre: a mayor incertidumbre, mayor demanda de dinero.

Coste de Tener Dinero

• Mantener dinero en efectivo o depósitos implica un coste de oportunidad: la rentabilidad que se podría obtener invirtiendo en activos reales o financieros.

Activos

• Los activos reales son bienes materiales comprados con el objeto de recibir una rentabilidad
• Los activos financieros: Es prestar los ahorros a cambio de interéses

La Oferta Monetaria

• Es la cantidad de dinero que circula en una economía: efectivo + depósitos bancarios.
  • M1: efectivo + depósitos a la vista y de ahorro.
  • M2: M1 + depósitos a plazo (menos de 2 años) + depósitos con preaviso (menos de 3 meses).
  • M3: M2 + otros valores líquidos.

Creación

• Los agregados monetarios se incluyen en la misma cantidad

El Proceso de Creación de Dinero Bancario

• Los bancos multiplican el dinero de los depósitos, prestando una parte y guardando el resto como reservas.
• El Banco Central obliga a mantener un coeficiente de caja (reservas).
• El proceso se repite, creando dinero bancario.
• Si los bancos dejan de prestar y las familias y empresas dejan de invertir, se cierra el grifo del crédito.

Multiplicador Bancario

• La proporción en la que se crea el dinero se determina dividiendo 1 entre el coeficiente de caja.

Dependencia del Banco Central

• La creación del dinero depende:
  • Del BCE
  • De los bancos
  • Del comportamiento de las personas.

El Sistema Financiero

• Es la relación entre intermediarios, mercados y activos financieros, que llevan el ahorro de los ahorradores hasta los deudores

Ahorradores

• Son personas que tienen más ingresos que gastos y puede prestar estos ahorros a cambio de un tanto %

Deudores

• Son personas que requieren dinero prestado y necesitan dinero extra para realizar sus actividades

Intermediarios Financieros

• Ponen en contacto a ahorradores y deudores, transformando activos financieros.

Activos Financieros

• Permite a prestamistas recibir un % del dinero prestado

Tipos

• Mercado primario: donde el vendedor ofrece por primera vez un activo
• Mercado secundario: se negocian activos ya existentes

Los Intermediarios Financieros

• Son agentes especializados
  • Agentes bancarios: crean dinero
  • No bancarios: no pueden crear dinero