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Questions and Answers
La monnaie a seulement une fonction d'unité de compte.
False
Le troc implique des échanges de biens sans l'utilisation de la monnaie.
True
Les coûts de transaction ne font pas partie des coûts associés au troc.
False
La coïncidence des désirs d'échanges est essentielle pour la réalisation d'un échange dans le système de troc.
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Un des coûts associés au troc est le coût de stockage.
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La monnaie est toujours considérée comme un concept abstrait et unique.
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Les négociations sur le taux d'échanges ne sont pas nécessaires dans le système de troc.
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La réserve de valeur est une des fonctions essentielles de la monnaie.
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Le prix est toujours défini en termes d'argent.
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Un coût de stockage est toujours considérée comme un coût subjectif.
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Attendre d'avoir beaucoup de biens à échanger augmente les coûts de transaction.
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Le troc indirect permet d'échanger des biens sans passer par un intermédiaire.
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Les postes de commerce éliminent complètement les coûts de négociation.
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Pour m biens, le nombre de postes de commerce est donné par la formule $\frac{m(m-1)}{2}$.
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Les taux d'échange doivent toujours être logiques d'un point de vue mathématique.
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Les arbitrageurs profitent d'incohérences dans les taux d'échange pour s'enrichir.
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Il est impossible de doubler son capital par arbitrage.
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Le temps passé à chercher un partenaire d'échange n'affecte pas la production de biens.
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Un produit périssable perd rapidement sa valeur s'il est stocké trop longtemps.
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Tous les biens échangés dans un marché doivent être remplacés immédiatement.
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Le coût de report des besoins est le même pour tous les individus.
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La valeur de la marchandise C augmente lorsque 1B est échangé contre 2C.
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Sur le poste de commerce A/B le taux d’échange est de 1A = 2B.
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Un arbitrage ne peut se faire qu'avec deux marchandises.
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Lorsque l'égalité des taux d'échange est respectée, cela signifie qu'un arbitrage est possible.
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Sur le marché, un bien parfaitement divisible permet d'obtenir une partie d'un bien.
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La fonction d'unité de compte signifie que la valeur de tous les biens doit être jugée en riz.
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Le riz peut servir de monnaie tout en étant une marchandise à consommer.
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L'économie monétaire nécessite au moins le même nombre de postes de commerce que de marchandises.
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Un marché de troc est plus complexe que l'utilisation d'une monnaie comme intermédiaire des échanges.
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Lorsqu'un arbitrage est effectué dans le sens incorrect, l'individu s'enrichit.
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Un coquillage utilisé comme monnaie doit avoir m-1 postes de commerce.
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La totalité des biens échangés doit être évaluée selon la même unité dans une économie monétaire.
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La formule de l'arbitrage est Pa/b = Pa/c sur Pb/c.
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Une monnaie qui possède seulement la fonction d'intermédiaire des échanges est valide.
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Le virement et le chèque sont totalement identiques dans leur fonctionnement.
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La masse monétaire est calculée uniquement par des économistes privés.
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La carte bancaire a évolué à partir d'une version utilisant une puce électronique.
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M1 est inclus dans M3 selon la définition des agrégats monétaires.
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Les agrégats monétaires sont basés sur des théories économiques et non sur des statistiques mesurables.
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La fonction d'unité de compte est une des principales fonctions de la monnaie.
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Dans une économie de troc, les échanges se font en plusieurs étapes.
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La monnaie peut être considérée comme une réserve de valeur parce qu'elle permet de reporter l'achat dans le temps.
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Tout bien non périssable peut constituer une réserve de pouvoir d'achat.
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La liquidité d'un actif implique qu'il peut être converti en pouvoir d'achat rapidement et à moindre coût.
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Les biens comme le sel, le riz et le blé sont de bons exemples de monnaie marchandise.
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Le métal est considéré comme une bonne réserve de valeur car il est inaltérable et facilement stockable.
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Une monnaie qui possède les trois fonctions est appelée monnaie partielle.
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Le modèle économique de Léon Walras traite principalement des marchés décentralisés.
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Dans le modèle Walrasien, chaque individu doit respecter sa contrainte de budget.
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Une demande excédentaire se produit lorsque la quantité demandée d'un bien est inférieure à celle qui est disponible.
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Le commissaire priseur augmente systématiquement le prix des biens lorsqu'il y a une offre excédentaire.
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L'évolution du vecteur prix pourrait motiver les producteurs à ajuster leur production.
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La contrainte de budget n'est pas une considération essentielle dans les échanges du modèle Walrasien.
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L'absence de synchronisation entre achats et ventes est une des justifications pour une monnaie servant de réserve de valeur.
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Une dette de 100 livres aujourd'hui sera toujours de 50 livres demain.
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Le roi doit rembourser le même montant de 100 pièces après la manipulation.
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Le bimétallisme a été largement accepté et a réussi en France.
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La valeur faciale des pièces est toujours égale à leur valeur intrinsèque.
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Les billets de banque ont une valeur intrinsèque égale à celle des pièces d'or.
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Tout le monde doit ramener ses pièces d'or au roi lors de la démonétisation.
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La loi de 1803 a défini le franc comme un poids en argent.
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La value de l'or et de l'argent sur le marché est constante.
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Les frères Goldsmith étaient des bijoutiers en France.
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Les banques ont commencé à émettre des billets au 17ème siècle.
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La monnaie scripturale est une forme de monnaie qui prend une consistance matérielle.
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Les billets de banques sont considérés comme une créance anonyme à vue.
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Le système monétaire français a abandonné les pièces d'or au début du 20ème siècle.
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La monnaie scripturale représente 87% de la masse monétaire M1.
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Les intérêts du livret A sont entièrement soumis à l'impôt.
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Le compte épargne logement (CEL) a un taux d'intérêt de 3%.
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Les comptes sur livret peuvent être récupérés sans coût et à n'importe quel moment.
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M2 inclut M1 ainsi que les comptes à terme d'une durée inférieure à 1 an.
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Le livret jeune a un plafond de 2 500 euros.
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Les OPCVM sont des portefeuilles de titres gérés par des professionnels.
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La création monétaire consiste uniquement en la création de monnaie métallique par les banques.
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Le livret de développement durable et solidaire (LDDS) a un taux d'intérêt de 4%.
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M3 est constitué de M2 et d'autres instruments monétaires tels que les certificats de dépôt.
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Pour accorder des crédits, les banques ont toujours besoin de dépôts préalablement faits par d'autres clients.
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Les dépôts font les crédits est une affirmation universelle dans tous les systèmes bancaires.
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Les taux d'intérêt des comptes B sont fixés par l'État.
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La compensation bilatérale implique des échanges de dettes entre les banques deux à deux.
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En compensation multilatérale, les banques ont des dettes directes entre elles.
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Un dépôt de 1000 permettra de créer un total de 5000 unités monétaires avec un coefficient d'encaisse de 20%.
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Le nombre total de virements nécessaires diminue lors du passage de la compensation bilatérale à la compensation multilatérale.
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La création monétaire est indépendante des réserves obligatoires des banques.
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La compensation bilatérale nécessite trois virements pour régler les dettes entre trois banques.
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Le multiplicateur monétaire est calculé en fonction du coefficient d'encaisse.
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Les banques ne peuvent pas prêter de sommes dépassant leurs dépôts initialement reçus.
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Un dépôt de 1000 avec un coefficient d'encaisse de 20% permet à la banque de prêter 200 euros.
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Dans une compensation multilatérale, chaque banque a une relation de dette directe avec les autres banques.
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L'équilibre général en économie est atteint uniquement lorsque l'offre et la demande sont égales pour tous les biens.
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Le modèle économique du tâtonnement walrasien implique que toutes les transactions sont définitives avant d'atteindre l'équilibre général.
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La monnaie partielle est décrite comme une unité de compte qui conserve sa valeur au fil des jours.
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Historiquement, la monnaie a évolué à travers trois formes principales : métallique, papier et scripturale.
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La monnaie fiduciaire se compose uniquement de billets et de monnaies en métal, sans aucune confiance attachée à leur valeur.
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Durant le Moyen-Age en France, l'unité de compte commune était exprimée en livres.
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Le pouvoir d'achat des individus double automatiquement lorsque la valeur légale de la monnaie est manipulée par le roi.
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Une pièce portant une valeur numérique a été émise pour la première fois en 1791.
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La monnaie scripturale circule physiquement sous forme de pièces et de billets.
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Le titre d'une pièce de monnaie désigne la proportion de métal précieux qu'elle contient.
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Les réserves obligatoires permettent aux banques de renforcer leur indépendance vis-à-vis de la Banque centrale.
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Lorsque la banque A accorde un crédit de 300 au client 1, elle doit alimenter son compte à la Banque centrale de 30 si le taux de réserve obligatoire est de 10%.
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Une banque peut créer de la monnaie uniquement à partir des dépôts de ses clients.
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La créance d'une banque représente la somme que les clients doivent encore rembourser.
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Les billets sont fabriqués par les banques commerciales.
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Les fuites vers les autres banques peuvent être réglées uniquement par des virements entre les banques.
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Si un client dépense de l'argent dans une autre banque, cela n'affecte pas la banque d'origine.
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La création monétaire par les banques peut entraîner une destruction monétaire lors des remboursements.
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La chambre de compensation compense les dettes réciproques des banques au moyen de virements.
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La banque A doit se procurer des billets directement auprès de la banque B.
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Une situation avec une seule banque dans l'économie permettrait un pouvoir de création monétaire limité.
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Lorsqu'un client emprunte une somme, la banque crée un actif équivalent sur son bilan.
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Les comptes des banques à la Banque centrale permettent de gérer les fuites monétaires hors du circuit bancaire.
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Il existe seulement deux types de fuites hors du circuit monétaire des banques.
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Les fuites vers d'autres banques n'ont aucun impact sur l'équilibre comptable des banques impliquées.
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La création monétaire par une banque ne peut exister que si tous les agents ont un compte chez elle.
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Un virement du compte de A vers le compte de B à la Banque centrale permet d'équilibrer les comptes des deux banques.
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Le crédit accordé par une banque crée immédiatement un dépôt sur le compte du client emprunteur.
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La banque A voit son compte débité de 100 lorsqu'elle se procure des billets auprès de la Banque centrale.
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La banque A ne subit aucun impact si l'agent 1 dépense tout son crédit chez l'agent 3.
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Une banque centrale est nécessaire pour équilibrer les comptes lorsque il y a plusieurs banques dans le système.
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La banque B voit ses ressources augmenter lorsque la banque A accorde un crédit à l'agent 1.
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Les dépôts des clients chez une banque sont totalement immuables et ne peuvent pas être affectés par les prêts.
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Un crédit bancaire crée toujours une nouvelle dette pour le client emprunteur.
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Study Notes
La nature de la monnaie
- Différence entre la monnaie (concept abstrait) et ses supports (formes empiriques, objets variés selon époques et sociétés).
Approche fonctionnelle de la monnaie
- Trois fonctions de la monnaie :
- Unité de compte : mesure de valeur des biens.
- Intermédiaire général des échanges : facilite transactions dans l'économie.
- Réserve de valeur : permet de conserver la valeur dans le temps.
Fonction d'intermédiaire général des échanges
- Basée sur le système de troc, où les biens sont échangés directement.
- Coûts de transaction dans le troc :
- Coûts de stockage et de report des besoins.
- Coïncidence des désirs d'échanges nécessaire pour un échange réussi.
Troc indirect
- Remplacement de l'échange direct par le biais d'un intermédiaire (ex : un bien échangé pour obtenir un autre).
- Développement des lieux d'échange (postes de commerce) pour faciliter les transactions.
Postes de commerce
- Introduction des postes réduit les coûts d'attente et augmente les opportunités d'échanges.
- Calcul des postes disponibles avec la formule : m * (m - 1) / 2.
Agents d'arbitrage
- Les arbitragistes identifient les déséquilibres dans les taux d'échanges et les exploitent pour maximiser leurs profits.
- Arbitrage : une méthode d'enrichissement sans effort, nécessitant l'engagement dans plusieurs transactions.
Économie monétaire
- Transition d'un système basé sur le troc à une économie monétaire se fait par l'émergence d'une monnaie marchandise.
- La monnaie partielle n'a que deux des trois fonctions, tandis que la monnaie complète possède les trois.
Caractéristiques de la monnaie
- Liquidité : capacité à exercer un pouvoir d'achat rapidement et sans coût.
- Un bien doit être stockable et inaltérable pour être une réserve de valeur.
- Les métaux ont historiquement répondu à ces critères, menant à l'émergence de pièces de monnaie.
Modèle Walrasien
- Centralise géographiquement et organisationnellement les échanges pour optimiser les transactions.
- Introduction d'un commissaire priseur pour établir un vecteur prix et équilibrer l'offre et la demande.
Impact du commissaire priseur
- Ajuste les prix en fonction de l'excès de demande ou d'offre pour atteindre un équilibre.
- Les agents doivent respecter leur contrainte budgétaire lors de l'échange.
Importance de la monnaie complète
- Joue un rôle crucial en tant qu'unité de compte, intermédiaire des échanges et réserve de valeur.
- La transition vers une économie monétaire considère la valeur des biens en termes de monnaie, facilitant ainsi les échanges.### Impact sur le producteur de pain
- Diminution du pouvoir d'achat à 7,5 (15 * 0,5).
- Nouveau niveau de demande est D'1.
- Le commissaire-priseur calcule le nouveau vecteur de demande, l'offre restant constante.
- Ajustement des prix jusqu'à atteindre l'équilibre général, où offre et demande se rencontrent.
Tâtonnement Walrasien
- Processus d'atteinte de l'équilibre général par des ajustements de prix.
- Transactions non définitives tant que l'équilibre n'est pas atteint.
- Les demandes sont prises en compte uniquement lors du dernier essai.
Monnaie partielle et particulière
- Économie monétaire actuelle avec absence de circulation réelle de monnaie.
- Monnaie immatérielle, sans réserve de valeur pour les achats futurs.
- Utilisation fictive de la monnaie par le commissaire-priseur pour évaluer les échanges.
Formes historiques de la monnaie
- Les trois formes clés :
- Monnaie métallique (pièces)
- Monnaie de papier (billets)
- Monnaie scripturale (transferts entre comptes)
- Aucune forme n'a éliminé les précédentes ; évolution simultanée.
Monnaie fiduciaire
- Désignation pour les pièces et billets basés sur la confiance envers l'émetteur.
- Monnaie nécessairement acceptée en raison de la confiance accordée.
Monnaie métallique
- Apparition dans l'Antiquité, montrant une adoption universelle du troc à la monnaie.
- Pièces fabriquées pour attester du poids et du titre, garantissant leur valeur.
- Coexistence de différentes monnaies au Moyen Âge, évaluées en unités communes comme la livre.
Manipulations monétaires
- Possibilité d'un roi de changer la valeur légale des unités de monnaie sans affecter le pouvoir d'achat réel.
- Utilisation de la manipulation pour réduire l'endettement structurel du roi.
Passage au monométallisme
- Adoption du monométallisme or en France en 1876, remplaçant le bimétallisme, connu pour ses échecs.
- Émergence des billets et de la monnaie scripturale au début du XXe siècle.
Billets de banque
- Instruments monétaires sans valeur intrinsèque, acceptés pour leur confiance en l'émetteur.
- Ancêtres des billets : reçus de dépôts en métaux précieux au Moyen Âge.
- Adoption progressive des billets à partir du XVIIe siècle.
Monnaie scripturale
- Forme de monnaie ne prenant jamais une consistance matérielle.
- Comprend les chèques, virements, et cartes bancaires.
- Réalisée par des écritures comptables, permettant des transactions rapides et sans risque de perte en capital.
Agrégats monétaires
- Mesures de la quantité de monnaie en circulation, dont la masse monétaire est calculée.
- Trois principes : M1, M2, M3, classés par degrés de liquidité.
- M1 représente la forme la plus liquide, comprenant pièces et billets.
- Estimation actuelle de la masse monétaire à 11 404 milliards d'euros.
Livrets d'épargne
- Livret A : taux d'intérêt de 3%, plafond de 22 550 euros, exonération d'impôts sur les intérêts.
- LDDS : même taux que le Livret A mais plafonné à 12 000 euros.
- LEP : destiné aux personnes à revenu limité, taux d'intérêt de 4%, plafond de 10 000 euros.
- Livret jeune : taux fixé par les banques, au moins 3%, plafond de 1 500 euros.
Création monétaire
- Processus par lequel la masse monétaire augmente, essentiellement par la création de monnaie scripturale par les banques.
- Création dépendante des crédits accordés aux ménages et entreprises.
Lien dépôts/crédits
- Historiquement, les dépôts peuvent servir de base aux crédits accordés par les banques.
- Les banques prêtent jusqu'à 90 % des dépôts, gardant 10 % en réserve pour les retraits.
- Création de créances basée sur les remboursements d'emprunts contractés par les clients.### La Banque et la Création Monétaire
- La fin du 19ème siècle marque le début des mécanismes modernes de crédit bancaire.
- Les banques prêtent de l'argent en créditant directement le compte du client emprunteur, sans puiser dans d'autres dépôts.
- Lorsqu'un crédit est accordé (exemple : 100), la banque inscrit simultanément ce montant comme actif et comme passif sur le compte du client.
Mécanisme de la Création Monétaire
- La création monétaire se fait par l'ajout de montants sur les comptes, sans retirer d'autres dépôts.
- La création de 100 unités entraîne également une destruction monétaire au moment du remboursement.
- À chaque remboursement, la banque efface progressivement le montant à rembourser.
Les Limites de la Création Monétaire
- Si une seule banque existait, elle pourrait créer de la monnaie sans limite par simple écriture comptable.
- L'introduction d'une deuxième banque complique le système, créant des dettes entre banques lorsque l'argent est transféré.
Fuites vers d'Autres Banques
- Lorsqu'un client dépense chez un commerçant ayant un compte dans une autre banque (exemple : A à B), cela crée une dette de A vers B.
- Les fuites vers d'autres banques nécessitent l'intervention d'une troisième entité : la Banque centrale.
Les Billets
- Les billets, créés par la Banque centrale, sortent du circuit bancaire lorsque les clients les convertissent.
- Lorsque des billets leur sont demandés, les banques doivent les obtenir auprès de la Banque centrale, diminuant ainsi leur compte.
Réserves Obligatoires
- Les banques doivent constituer des réserves obligatoires auprès de la Banque centrale à un taux fixé.
- Exemple : sur un crédit de 300 avec un taux de réserve de 10%, la banque doit déposer 30 à la Banque centrale.
Système de Paiements et Compensation
- Le service de "chambre de compensation" règle les dettes réciproques des banques.
- Deux types de compensation : bilatérale et multilatérale.
- La compensation multilatérale simplifie le processus de paiement, réduisant le nombre de virements nécessaires.
Multiplicateur de Crédit
- Le pouvoir de création monétaire des banques engendre des effets en chaîne.
- Chaque crédit accordé est soumis à des réserves obligatoires, influençant la capacité d'emprunt.
- Avec un dépôt initial de 1000 et un coefficient d'encaisse de 20%, les banques peuvent créer jusqu'à 5000 unités monétaires par un mécanisme en chaîne.
- Le multiplicateur monétaire indique la capacité de création totale à partir d'un dépôt initial.
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Description
Ce quiz porte sur le chapitre 1 du cours d'économie monétaire, qui aborde la nature de la monnaie. Vous apprendrez à faire la distinction entre la théorie de la monnaie et ses diverses formes empiriques à travers une approche fonctionnelle. Testez vos connaissances sur les différentes fonctions de la monnaie en réalisant ce quiz.
