Economía 14.01 - Estado de Flujo de Efectivo
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Questions and Answers

¿Qué información brinda el estado de flujo de efectivo?

  • Causas que generaron la variación
  • Variación en el efectivo y equivalentes de efectivo
  • Actividades operativas, de inversión y de financiación
  • Todas las anteriores (correct)

    • ¿Qué significa EBITDA en inglés?

    Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization

    El subtotal Resultado Operativo surge de considerar el resultado bruto, que surge de deducir a los ingresos por ventas de bienes o servicios el costo de tales bienes vendidos o servicios prestados; menos gastos operativos de administración, comercialización y otros.

    financieros

    ¿Por qué es importante complementar la información del estado de flujo de efectivo con el análisis de los saldos de activos y pasivos operativos vinculados?

    <p>Para realizar proyecciones y análisis financieros.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué permite la presentación del flujo de efectivo por el método directo?

    <p>Lectura y comprensión sencilla del estado.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué propuestas se incluyen en el trabajo para presentar el estado por el método directo?

    <p>Dos alternativas que consolidan las ventajas del método directo en su versión tradicional con las del método indirecto.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué son los equivalentes de efectivo?

    <p>Inversiones de alta liquidez fácilmente convertibles en efectivo y con riesgos insignificantes de cambios de valor.</p> Signup and view all the answers

    El estado de flujo de efectivo es suficiente para evaluar una situación financiera favorable o desfavorable

    <p>False</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es la diferencia entre el método directo e indirecto en el estado de flujo de efectivo?

    <p>El método directo parte de los resultados devengados e informados en el estado de resultados, convirtiéndolos en partidas cobradas, mientras que el indirecto requiere el cálculo de ratios.</p> Signup and view all the answers

    ¿Por qué un flujo de efectivo positivo o negativo no es evidencia suficiente de una situación financiera favorable o desfavorable?

    <p>Porque no considera los requerimientos o excedentes de fondos en diferentes etapas del ciclo de vida de la empresa.</p> Signup and view all the answers

    Un incremento en los pagos a proveedores debido a un incremento en los stocks refleja una situación financiera desfavorable.

    <p>True</p> Signup and view all the answers

    ¿Por qué es importante analizar las causas de un flujo negativo en las actividades de financiación?

    <p>Para determinar cómo se han obtenido los fondos para enfrentar la disminución y evaluar la capacidad del ente para generar recursos suficientes.</p> Signup and view all the answers

    El flujo de efectivo proveniente de las actividades de __________ no siempre indica una buena o mala gestión financiera.

    <p>inversión</p> Signup and view all the answers

    Relaciona las siguientes partidas contables:

    <p>Activo corriente = Caja, Bancos, Créditos por ventas, Bienes de cambio Pasivo corriente = Deudas comerciales, Préstamos, Remuneraciones y cargas sociales, Cargas fiscales</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es el aumento neto del efectivo según el Estado de Flujo de Efectivo método indirecto?

    <p>5.680</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuánto fue el pago de préstamos en el ejercicio corriente según el Estado de Flujo de Efectivo método directo? El pago de préstamos fue de $______.

    <p>31.000</p> Signup and view all the answers

    ¿Cual fue el resultado del ejercicio anterior según el detalle del Estado de Evolución del Patrimonio Neto? (Expresar el resultado en positivo)

    <p>3.120</p> Signup and view all the answers

    En el ejercicio corriente, el flujo de efectivo generado por actividades operativas fue positivo según el Estado de Flujo de Efectivo método directo.

    <p>False</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué tipo de ratios propone la doctrina vinculados al estado de flujo de efectivo?

    <p>Una variedad de ratios</p> Signup and view all the answers

    El ratio indica que las actividades operativas ordinarias contribuyeron de forma significativa al flujo de efectivo total: Flujo de efectivo generado por actividades operativas ordinarias fue de $_______ y el flujo de efectivo total fue de $5,680.

    <p>13,180</p> Signup and view all the answers

    ¿Por qué es necesario segregar los flujos operativos al estimar indicadores?

    <p>Para obtener resultados comparables con periodos anteriores.</p> Signup and view all the answers

    El flujo de efectivo aplicado a actividades de financiación fue mayor que el flujo generado por actividades de inversión.

    <p>False</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál era el efectivo al cierre del ejercicio anterior?

    <p>13.500</p> Signup and view all the answers

    El método directo en el estado de flujo de efectivo muestra las variaciones de activos y pasivos.

    <p>True</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es la causa de las variaciones en las actividades operativas?

    <p>Ventas del periodo, compras de bienes, gastos operativos, aumento de deudas comerciales, pagos a proveedores, sueldos y cargas sociales.</p> Signup and view all the answers

    La principal fuente de ingresos fue el cobro por ____. También se generaron fondos por aportes de los propietarios.

    <p>ventas</p> Signup and view all the answers

    Relaciona las actividades financieras con sus respectivas acciones:

    <p>Aportes de los propietarios = Generación de fondos por parte de los dueños Nuevos préstamos = Obtención de financiamiento externo Pago de préstamos = Cancelación de deudas con terceros</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál fue el resultado del ratio en el ejercicio anterior?

    <p>Superior a la unidad</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué indica un resultado del ratio menor que 1 en el ejercicio corriente?

    <p>Parcialmente un incremento de los sueldos devengados y principalmente una reducción de las erogaciones realizadas por estos conceptos</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué ventajas se mencionan al presentar la información utilizando el método directo en el estado de flujo de efectivo?

    <p>Todas las anteriores</p> Signup and view all the answers

    Study Notes

    Introducción a la información financiera

    • La información financiera debe proveer datos sobre el patrimonio y su evolución en el período que abarcan los estados contables.
    • Los usuarios de la información financiera emplean los estados contables para evaluar la capacidad de pago de un ente, tomar decisiones societarias y determinar la rentabilidad.

    Estados contables básicos

    • Estado de Situación Patrimonial: informa sobre la composición del patrimonio del ente en un momento específico.
    • Estado de Resultados: muestra las causas del resultado atribuible al período, incluyendo ingresos, gastos, ganancias y pérdidas devengadas.
    • Estado de Evolución del Patrimonio Neto: informa sobre la evolución del patrimonio neto, incluyendo aportes y retiros de los propietarios.
    • Estado de Flujo de Efectivo: informa sobre la evolución financiera del patrimonio, incluyendo la generación y uso de efectivo.

    Análisis del desempeño del ente

    • La capacidad para cancelar obligaciones y distribuir ganancias se evalúa mediante el análisis del Estado de Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo.
    • La EBITDA (Ganancia antes de Intereses, Impuesto a las Ganancias, Depreciaciones y Amortizaciones) es un indicador de desempeño, pero su calculo no es uniforme y puede ser criticado.

    Presentación del Estado de Flujo de Efectivo

    • La presentación del Estado de Flujo de Efectivo puede ser complementada con información adicional sobre la determinación de las entradas y salidas brutas de efectivo.
    • El método directo de presentación del Estado de Flujo de Efectivo es sencillo de leer y entender, pero no es suficiente para analizar la relación entre el resultado y la generación de fondos del período.

    Propuestas para mejorar la presentación del Estado de Flujo de Efectivo

    • Se proponen dos alternativas para presentar el Estado de Flujo de Efectivo por el método directo, consolidando las ventajas del método tradicional con las del método indirecto.
    • La información adicional se puede presentar en el cuerpo del estado o en una nota complementaria, detallando cómo se determinan las entradas y salidas brutas de efectivo.### Análisis del estado de flujo de efectivo
    • El estado de flujo de efectivo brinda información acerca de la variación producida en el efectivo y equivalentes de efectivo de un ente a lo largo de un período determinado.
    • El estado de flujo de efectivo clasifica los flujos de efectivo en tres categorías: actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiación.

    Relación entre el estado de flujo de efectivo y el estado de resultados

    • El estado de flujo de efectivo es insuficiente por sí mismo, ya que no muestra la relación entre el resultado del período y la generación de fondos.
    • Es necesario complementar el análisis del estado de flujo de efectivo con la información contenida en el estado de resultados y otros estados financieros.

    Análisis del estado de flujo de efectivo y la vinculación con el resultado del período

    • El método directo informa las principales clases de entradas y salidas brutas de efectivo y equivalentes de efectivo.
    • El método indirecto parte del resultado del período y suman o restan partidas de ajuste o conciliación para arribar al flujo de efectivo generado por actividades operativas.

    Partidas de conciliación

    • Las partidas de conciliación son partidas que integran el resultado del período, pero no afectan el flujo de efectivo o equivalentes de efectivo.
    • También incluyen partidas que conforman el resultado del período, pero cuyos flujos de efectivo o equivalentes deben ser informados en actividades de inversión o financiación.

    Análisis vertical del estado de flujo de efectivo

    • El análisis vertical del estado de flujo de efectivo determina la incidencia o participación de las distintas partidas del estado en relación con los subtotales o totales del mismo.
    • Es posible realizar un estudio horizontal o de evolución de las partidas a lo largo de dos o más períodos.

    Ratios y índices financieros

    • Se pueden calcular ratios vinculando entre sí los distintos subtotales de este estado y con algunos del estado de resultados.
    • Es necesario aclarar que es conveniente realizar este análisis a través de diversos períodos, a fin de verificar la consistencia entre la gestión financiera y la estrategia global del ente.### Análisis de los Estados Financieros
    • Se lleva a cabo un análisis vertical y horizontal de los estados financieros para obtener conclusiones sustentables.
    • Es importante considerar el contexto económico y comercial de la empresa y su ciclo de vida.
    • Se calculan ratios relevantes a partir de los estados financieros y se relacionan con la información contenida en otros estados contables.

    Estado de Flujo de Efectivo

    • El estado de flujo de efectivo muestra la generación y aplicación de fondos en una empresa durante un período determinado.
    • Se puede presentar utilizando el método directo o indirecto.
    • El método directo muestra los ingresos y salidas de efectivo en el cuerpo del estado, mientras que el método indirecto parte del resultado ordinario y se suman o deducen las partidas que se relacionan con el flujo de efectivo.

    Caso práctico

    • Se presenta un caso de una empresa que desarrolla una actividad comercial y se incluyen los estados financieros correspondientes.
    • El estado de flujo de efectivo se confecciona utilizando los métodos directo e indirecto y se presentan dos alternativas de exposición para el método directo.

    Estado de Situación Patrimonial

    • El estado de situación patrimonial muestra la estructura financiera de la empresa en un momento determinado.
    • Se presenta la composición del activo y pasivo, incluyendo los activos corrientes y no corrientes, y los pasivos corrientes y no corrientes.

    Estado de Resultados

    • El estado de resultados muestra la evolución de la empresa durante un período determinado.
    • Se presentan los ingresos y gastos, y se calcula el resultado ordinario y extraordinario.

    Estado de Evolución del Patrimonio Neto

    • El estado de evolución del patrimonio neto muestra los cambios en el patrimonio neto de la empresa durante un período determinado.
    • Se presentan los resultados acumulados y los aportes de los propietarios.

    Análisis de los Resultados

    • Se analizan los resultados financieros y se identifican las razones que explican las variaciones en el flujo de efectivo.
    • Se observa que la generación de fondos en el ejercicio corriente permite afrontar el flujo de efectivo aplicado a las actividades de financiación.
    • SeNota que las razones que explican las situaciones financieras no pueden ser brindadas observando únicamente el estado de flujo de efectivo por el método directo.

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    Prueba sobre la reflexión del estado de flujo de efectivo y su presentación por el método directo en economía

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