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Questions and Answers
Quel est le principal caractéristique qui distingue les forwards des futures?
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Quel est l'objectif principal de l'utilisation des swaps?
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Quel est le droit conféré par une option call?
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Quels sont les instruments financiers qui dépendent de la valeur d'un actif sous-jacent?
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Quel est le principal objectif de l'utilisation des dérivés?
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Quel est le contrat qui permet d'échanger des flux financiers selon un calendrier prédéterminé?
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Quel est le prix auquel une option peut être exercée?
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Quel est le type de contrat qui permet de vendre un actif sous-jacent à un prix fixé?
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Study Notes
Contrat Forward
- Un contrat forward est un accord bilatéral entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix spécifié à une date future.
- Les forwards sont des contrats de gré à gré (OTC) et ne sont pas standardisés ni échangés sur des marchés organisés.
Contrat Futures
- Les futures sont des contrats standardisés négociés sur des marchés organisés.
- Les parties s'engagent à acheter ou vendre un actif sous-jacent à un prix fixé à une date future.
- Les futures sont utilisés pour anticiper les variations de prix d'actifs comme des actions, des indices boursiers, des matières premières, etc.
Contrat Swap
- Un swap est un contrat par lequel deux parties échangent des flux financiers selon un calendrier prédéterminé.
- Les swaps sont souvent utilisés pour gérer le risque de taux d'intérêt ou de change.
- Exemple : swap de taux d'intérêt, où une partie échange un taux d'intérêt fixe contre un taux variable avec une autre partie.
Contrat Option (Put et Call)
- Une option call donne à son détenteur le droit (mais non l'obligation) d'acheter un actif sous-jacent à un prix fixé (prix d'exercice) avant ou à l'échéance du contrat.
- Une option put donne à son détenteur le droit (mais non l'obligation) de vendre un actif sous-jacent à un prix fixé avant ou à l'échéance du contrat.
- Les options sont utilisées à des fins de couverture ou de spéculation sur les mouvements de prix futurs des actifs sous-jacents.
Contrat Dérivé
- Un contrat dérivé est un instrument financier dont la valeur dépend (ou dérive) de la valeur d'un actif sous-jacent, comme une action, une obligation, une matière première, un indice de marché ou une devise.
- Les dérivés incluent des instruments comme les forwards, futures, swaps et options.
- Ils sont utilisés pour la gestion des risques, la couverture et la spéculation.
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Description
Comprendre la différence entre les contrats forward et les contrats futures, leur fonctionnement et leur utilisation dans les marchés financiers.
