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Questions and Answers
Quel est le principal caractéristique qui distingue les forwards des futures?
Quel est l'objectif principal de l'utilisation des swaps?
Quel est le droit conféré par une option call?
Quels sont les instruments financiers qui dépendent de la valeur d'un actif sous-jacent?
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Quel est le principal objectif de l'utilisation des dérivés?
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Quel est le contrat qui permet d'échanger des flux financiers selon un calendrier prédéterminé?
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Quel est le prix auquel une option peut être exercée?
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Quel est le type de contrat qui permet de vendre un actif sous-jacent à un prix fixé?
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Study Notes
Contrat Forward
- Un contrat forward est un accord bilatéral entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix spécifié à une date future.
- Les forwards sont des contrats de gré à gré (OTC) et ne sont pas standardisés ni échangés sur des marchés organisés.
Contrat Futures
- Les futures sont des contrats standardisés négociés sur des marchés organisés.
- Les parties s'engagent à acheter ou vendre un actif sous-jacent à un prix fixé à une date future.
- Les futures sont utilisés pour anticiper les variations de prix d'actifs comme des actions, des indices boursiers, des matières premières, etc.
Contrat Swap
- Un swap est un contrat par lequel deux parties échangent des flux financiers selon un calendrier prédéterminé.
- Les swaps sont souvent utilisés pour gérer le risque de taux d'intérêt ou de change.
- Exemple : swap de taux d'intérêt, où une partie échange un taux d'intérêt fixe contre un taux variable avec une autre partie.
Contrat Option (Put et Call)
- Une option call donne à son détenteur le droit (mais non l'obligation) d'acheter un actif sous-jacent à un prix fixé (prix d'exercice) avant ou à l'échéance du contrat.
- Une option put donne à son détenteur le droit (mais non l'obligation) de vendre un actif sous-jacent à un prix fixé avant ou à l'échéance du contrat.
- Les options sont utilisées à des fins de couverture ou de spéculation sur les mouvements de prix futurs des actifs sous-jacents.
Contrat Dérivé
- Un contrat dérivé est un instrument financier dont la valeur dépend (ou dérive) de la valeur d'un actif sous-jacent, comme une action, une obligation, une matière première, un indice de marché ou une devise.
- Les dérivés incluent des instruments comme les forwards, futures, swaps et options.
- Ils sont utilisés pour la gestion des risques, la couverture et la spéculation.
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Description
Comprendre la différence entre les contrats forward et les contrats futures, leur fonctionnement et leur utilisation dans les marchés financiers.
