Comptabilité : financière vs gestion

Comptabilité financière vs comptabilité de gestion

• La comptabilité financière s'adresse principalement aux utilisateurs externes.
• La comptabilité de gestion s'oriente vers les utilisateurs internes.
• La comptabilité financière produit des rapports trimestriels et annuels.
• La comptabilité de gestion fournit des rapports réguliers.
• L'objectif de la comptabilité financière est général.
• La comptabilité de gestion vise à aider à la prise de décision.
• La comptabilité financière rapporte sur l'entreprise dans son ensemble.
• La comptabilité de gestion se concentre sur des unités spécifiques en détail.
• La comptabilité financière est soumise à une vérification par un commissaire aux comptes.
• La comptabilité de gestion n'est pas soumise à vérification.

Organismes de normalisation comptable

• Le FASB (Financial Accounting Standard Board) est à l'origine des normes comptables US GAAP.
• L'IASB (International Accounting Standards Board) est à l'origine des normes comptables IFRS.

Normes comptables

• US GAAP (US Generally Accepted Accounting Principles) est basée sur des règles.
• IFRS (International Financial Reporting Standards) est basée sur des principes.

États financiers

• Le bilan indique ce que l'entreprise possède et doit.
• L'état de résultat permet de vérifier la rentabilité et de déterminer si l'entreprise crée de la valeur.
• L'état de variation des capitaux propres (Statement of Stockholders' Equity) suit les changements dans l'équité des actionnaires.
• L'état des flux de trésorerie (Statement of Cash Flows) indique l'argent qui entre et sort de l'entreprise.
• Les notes aux états financiers (Note Disclosure) fournissent des informations supplémentaires.

Équation comptable de base

• Actifs = Passifs + Capitaux Propres.
• Un actif représente tout ce que l'entreprise possède (biens, créances clients, stocks, actions...).
• Un passif représente tout ce que l'entreprise doit (dettes fournisseurs, emprunts...).
• Les capitaux propres représentent les ressources de l'entreprise (capital social, bénéfices...).

Débiteur et créditeur

• Un débiteur est une personne qui doit de l'argent à l'entreprise.
• Un créditeur est une personne à qui l'entreprise doit de l'argent.

Processus d'enregistrement comptable : Les comptes

• Comptes de capitaux : capital social, résultat net, emprunt, réserves...
• Compte d'immobilisation : incorporelle, corporelle, financières, amortissement...
• Compte de stock : matière première, marchandises, produits finis...
• Compte de tiers : créance client, dettes fournisseurs, avance, acomptes...
• Compte financiers : banque, caisse, chèques, virement...
• Compte de charge : achat de marchandise, salaire, loyer...
• Compte de produit : vente de marchandise, prestation de service, subvention...

Exemple de transactions et leur enregistrement

• Paul, un mécanicien, a effectué les transactions suivantes en septembre de l'année N.
• 01/09 : Paul investit 40 000 € en espèces dans son entreprise individuelle.
• 02/09 : Paul paie le loyer mensuel de 2 200 €.
• 10/09 : Des services de réparation sont fournis au client 'C' et facturés pour un total de 10 200 €.
• 20/09 : Le client 'C' paie 4 200 € en espèces.
• 30/09 : Les salaires des employés pour septembre s'élèvent à 5 600 €.

Journal général (JG)

• 01/09 : Débit de la caisse, crédit du capital social, montant de 40 000 €.
• 02/09 : Débit du loyer, crédit de la caisse, montant de 2 200 €.
• 10/09 : Débit de la créance client, crédit de la prestation de service, montant de 10 200 €.
• 20/09 : Débit de la caisse, crédit de la créance client, montant de 4 200 €.
• 30/09 : Débit du salaire, crédit de la caisse, montant de 5 600 €.

Grand livre (GL)

• Le compte de caisse a un débit total de 44 200 € et un crédit total de 7 800 €, résultant en un solde débiteur (SD) de 36 400 €.
• Le compte de capital social a un crédit de 40 000 € (SC 40 000).
• Le compte de loyer a un débit de 2 200 € (SD 2 200).
• Le compte de créance client a un débit de 10 200 € et un crédit de 4 200 €, résultant en un solde débiteur (SD) de 6 000 €.
• Le compte de prestation de service a un crédit de 10 200 € (SC 10 200).
• Le compte de salaire a un débit de 5 600 € (SD 5 600).

Balance de vérification

• Capital (1) : Crédit de 40 000 € (SC 40000).
• Créance client (4) : Débit de 10 200 €, crédit de 4 200 €, solde débiteur de 6 000 €.
• Caisse (5) : Débit de 44 200 €, crédit de 7 800 €, solde débiteur de 36 400 €.
• Salaire (6) : Débit de 5 600 €, solde débiteur de 5 600 €.
• Loyer (6) : Débit de 2 200 €, solde débiteur de 2 200 €.
• Prestation (7) : Crédit de 10 200 € (SC 10200).
• Totaux : Débit et crédit de 62 200 €, soldes débiteurs et créditeurs de 50 200 €.

Compte de résultat

• Charges : Salaire (5 600 €), Loyer (2 200 €).
• Produit : Prestation de service (10 200 €).
• Total des charges : 7 800 €.
• Total des produits : 10 200 €.
• Résultat net (produit - charge) : 2 400 €.

Bilan

• Actif : Créance client (6 000 €), Caisse (36 400 €), Total de l'actif : 42 400 €.
• Passif et Capitaux propres : Capital social (40 000 €), Résultat net (2 400 €), Total du passif et des capitaux propres : 42 400 €.

Cash-flow : état des flux de trésorerie

• Activité d'exploitation : Liée au cycle d'exploitation courant de l'entreprise (vente, achat, salaire, loyer, impôts, taxes, intérêts bancaires...).
• Activité d'investissement : Achat et vente d'actifs à long terme (équipement, immobilier, placement financier, dividendes reçus d'investissement...).
• Activité de financement : Transactions avec les actionnaires et les créanciers (encaissement d'emprunt, encaissement d'émission d'actions, remboursement d'emprunt, versement de dividendes...).
• Méthode directe : Encaissement - paiement.

Amortissement Linéaire

Exercice

• Le 20 janvier, MOCIDADE achète une machine pour 50 000 € HT.
• L'entreprise souhaite l'amortir linéairement sur 5 ans avec une valeur résiduelle estimée de 10 000 € HT.

Formules

• Base = coût d'entrée - valeur résiduelle
• Taux = 1 / nombre d'année
• Amortissement = Base x taux x (360 - j / 360), où j est le jour de l'année (j = 19 pour le 20 janvier)
• VNC = coût d'entrée - amortissement cumulé
• Attention, l'amortissement commence à partir de la date de mise en service.

Emprunt

• Dans le mode de remboursement "in fine", le capital est remboursé en une seule fois à la fin de la période de l'emprunt.

In Fine

• Année N à N+4, capital restant de 70000 (montant initial), intérêt de 700 (1%), capital remboursable de 0.00.
• Année N+4, montant de l'annuité de 70700.
• Le capital remboursé total sur 5 ans est de 70000.

Amortissement Constant

• Année N à N+4, capital restant de 70000, 56000, 42000, 28000, 14000 respectivement.
• Intérêt de 2800 (4%), 2240, 1680, 1120, 560, capital remboursé de 14000 chaque année, annuités de 16800, 16240,15680, 15120, 14560 chaque année respectivement.

Annuité constante

• Le capital est de 70000, intérêt à 2800 (4%), montant remboursé de 12923,90, annuité à 15723,90.

Analyse financière L3 S2

• Les étapes incluent l'analyse des caractéristiques de l'entreprise, la lecture des documents comptables, une analyse financière complète (rentabilité, efficacité, performance, risque), et la prise de décision.
• Principe : Les coûts des produits vendus se réfèrent uniquement aux unités vendues.
• Chiffre d'affaires = Ventes
• Coût des produits vendus = Coût des ventes = Coût des marchandises vendues
• Résultat d'exploitation = Résultat opérationnel = EBIT
• Bénéfice avant impôts = Résultat avant impôts = EBT
• Bénéfice net = Résultat net = Résultat après impôts
• Marge brute = Ventes - coûts des biens vendus.
• Excédent brut d'exploitation = Marges brutes - dépenses.

Analyse de profitabilité

• Taux de marge brute = Marge brute / CA : Mesure les revenus restants après avoir payé le coût direct de production.
• Marge brute d'exploitation = EBE / chiffre d'affaires : Mesure la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices à partir de ses ventes.
• Marge d'exploitation = Résultat d'exploitation / CA
• Marge nette = Résultat net / CA : Mesure le revenu restant après déduction de tous les coûts.

Analyse d'efficacité

• Délais de rotation des créances clients = (Créances clients / CA) x 365 : Indique la vitesse à laquelle l'entreprise transforme ses ventes en liquidités.
• Ratio de rotation des créances clients = CA / Créances clients
• Délais de rotation des dettes fournisseurs = (Dettes fournisseurs / coût des produits vendus) x 365 : Indique le délai de paiement des fournisseurs.
• Ratio de rotation des dettes fournisseurs = Coût des produits vendus / Dettes fournisseurs
• Délais de rotation des stocks = (Stock / coût des produits vendus) x 365 : Représente la quantité de stock détenue par l'entreprise.
• Ratio de rotation des stocks = Coût des produits vendus / Stocks
• Ratio de rotation des actifs immobilisés = CA / Immobilisations corporelles
• Ratio de rotation de l'actif = CA / Actifs totaux.

Analyse de performance

• Rentabilité des capitaux propres = Résultat net / Valeur comptable des capitaux propres : Mesure la rentabilité des investissements préexistants.
• Rentabilité de l'actif = (Résultat net + charges d'intérêts) / Valeurs comptables des actifs : Prend en compte les actionnaires et les créanciers.
• Market to Book = Valeur de marché des CP / Valeur comptable des CP.
• Ratio prix / bénéfice = Capitalisation boursière / Résultat net = Prix action / bénéfice par action (BPA).

Analyse des risques

• Indicateur de solvabilité : levier, taux d'endettement, ratio de couverture des intérêts.
• Indicateur de liquidité : ratio de liquidité général, réduite ou immédiate.
• Solvabilité : Capacité d'une entreprise à honorer ses engagements en liquidant ses actifs.
• Liquidité : Capacité à convertir des éléments non trésoriers en trésorerie pour faire face au passif courant.
• Levier = dette / valeurs comptables des capitaux propres
• Taux d'endettement = dette / (dette + valeur comptable des CP)

Ratio de liquidité

• Ration de Liquidité général = actif courant / passif courant
• -> Indicateur de la capacité de l'entreprise à faire face à ses engagements à court terme

Conclusion

Trois questions principales peuvent être utilisées pour guider la prise de décision:

• Une. Quelle est la tendance des ventes et des marges?
• B. Comment votre actif net (immobilisations et BFR) évolue -t-il?
• C. Le capital de l'entreprise génère -t-il sufisament de flux de trésorerie/est-il réinvesti et distribué correctement/est-il sufisamment éficace?