La valeur et le risque

Quelle équation permet de lier l'espérance de rendement d'un actif à son risque selon le modèle?

Comment qualifie-t-on un actif situé en-dessous de la droite de l'équation?

Que se passe-t-il lorsque le prix d'un actif sous-coté diminue?

Quelle méthode est utilisée pour calculer le bêta des fonds propres de l'entreprise 5?

Comment évolue le prix d'un actif surcoté selon le texte?

Comment le bêta des fonds propres est-il calculé selon la méthode des comparables?

Quelle est la conséquence de la surcotation d'un actif sur son rendement?

Selon le Vernimmen, quel aspect du bêta est lié à la volatilité du rendement de l'actif par rapport au marché?

Comment se comporte un actif sous-coté par rapport à la SML?

Quel aspect du bêta est associé à la capacité de l'actif à rembourser ses créanciers?

Quelle formule est utilisée pour calculer le bêta des fonds propres de l'entreprise 5 selon la méthode du Vernimmen?

Comment calcule-t-on la rentabilité du titre mois par mois ?

Quelle est la rentabilité moyenne du titre LVMH selon les calculs effectués ?

Comment calcule-t-on la rentabilité moyenne du marché ?

Pour calculer la variance, que doit-on d'abord calculer pour chaque actif et chaque période ?

Quel est l'intérêt de calculer la variance dans l'analyse financière ?

Que peut-on déduire des écarts-types des actifs financiers ?

Quelle a été la rentabilité mensuelle moyenne de l'actif du marché au mois 10?

Quel mois a enregistré la plus grande rentabilité mensuelle moyenne de l'actif?

Quel mois a affiché la rentabilité du marché la plus élevée?

Quel est le carré de l'écart à la moyenne de l'actif pour le mois 3?

Quel mois a connu un écart négatif à la rentabilité du marché?

Quelle est la formule correcte pour calculer la rentabilité mensuelle moyenne d'un actif?

Quel est l'un des inconvénients du modèle APT par rapport au MEDAF ?

Que font Fama et French pour améliorer le modèle de MEDAF dans leur approche ?

Pourquoi est-il important de tenir compte de la liquidité des titres dans le modèle de Fama et French ?

Quelle est l'une des différences majeures entre le MEDAF et le modèle APT ?

Quel est l'un des ajouts importants apportés par Fama et French pour améliorer le modèle MEDAF ?

Pourquoi le modèle APT nécessite-t-il un recalibrage permanent ?

Comment interpréter le signe du coefficient de corrélation ?

Quelle signification a une valeur absolue de coefficient de corrélation proche de 0 ?

Comment se calcule le bêta d'un actif par rapport au marché ?

Quelle est la signification d'un bêta supérieur à 1 pour un actif ?

Que permet de déterminer le portefeuille de marché ?

Qu'est-ce que la variance systémique représente selon le texte?

Quelle relation lie les trois types de variances mentionnés dans le texte?

Que signifie un bêta ayant une valeur absolue inférieure à 1?

Comment sont interprétés les actifs dont le bêta est supérieur à 1?

Quelle est la définition du bêta selon le texte?

Quel lien existe entre la valeur du bêta et la volatilité du rendement d'un actif par rapport au marché?

Que se passe-t-il lorsque le rendement d'un actif sous-coté est plus élevé que prévu?

Quelle conséquence la surcotation d'un actif a-t-elle sur son rendement?

Quel lien est établi par l'équation 𝐸(𝑟𝑖 ) = R f + 𝛽𝑖 (𝐸(𝑅𝑀 ) − R f ) ?

Que signifie le fait qu'un actif soit surcoté selon le texte?

Pourquoi un actif sous-coté se situe-t-il au-dessus de la SML selon le texte?

Quelle est la conséquence de la baisse de prix d'un actif surcoté?

Que représente le ratio de Sharpe en finance?

Sur quoi repose le modèle MEDAF en finance de marché?

Quelle hypothèse fondamentale est faite par le MEDAF dans son évaluation des actifs?

Quel est l'objectif principal du modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF)?

Qu'est-ce que le ratio de Sharpe indique aux investisseurs?

Quelle est l'une des caractéristiques fondamentales du ratio de Sharpe?

Quelle est la formule pour décomposer la variance totale d'un titre en risque systémique et risque spécifique?

Que représente la variance systémique d'un titre selon le texte?

Pourquoi un investisseur achetant des titres d'une entreprise concurrente du même secteur peut-il réduire le risque global de son portefeuille?

Quelle relation existe-t-il entre la rentabilité et le risque d'un portefeuille diversifié composé de titres LVMH et d'une autre entreprise (Y) du même secteur?

Quel effet a le coefficient de corrélation élevé (0,9) entre les titres LVMH et l'autre entreprise sur le risque du portefeuille composé?

Quelle méthode permet de calculer la variance spécifique des titres selon l'extrait donné?