Questions and Answers
Quels sont les éléments inclus dans les comptes annuels d'une entreprise ? (Sélectionnez tout ce qui s'applique)
Quelle est la conséquence de l'activisme des dirigeants selon la théorie de l'enracinement ?
Neutralisation des mécanismes disciplinaires
Les créanciers obligataires et les ___ sont deux grandes catégories de créanciers financiers.
banques
Les créanciers financiers sont propriétaires de l'entreprise.
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Quels sont les critères pour qu'une société soit considérée comme petite en Belgique ? (Sélectionnez tout ce qui s'applique)
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Quel est le rôle du bilan social ?
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Associez les termes suivants aux définitions appropriées :
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Qu'est-ce que les immobilisations financières?
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Les immobilisations financières incluent les actions achetées à court terme.
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Quelles sont les deux familles de créances à plus d'un an?
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Quel code concerne les stocks et les commandes en cours d'exécution?
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Les créances dont le terme contractuel échoit dans les ______ mois sont considérées comme des créances à un an au plus.
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Quels types de produits financiers sont mentionnés?
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Que signifie le capital souscrit?
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Les primes d'émission sont le montant qui est inférieur à la valeur nominale des actions à l'émission.
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Les réserves peuvent être constituées pour des raisons légales, fiscales, statutaires et sur décision de l'______.
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Quel est le code qui représente les provisions pour risques et charges?
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Quelles charges sont regroupées dans les charges d'exploitation?
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Quel code est utilisé pour les produits d'exploitation non récurrents?
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Les dettes à plus d'un an incluent les factures à payer sur les fournisseurs.
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Comment sont exprimés les comptes annuels?
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Quel est le rôle essentiel du directeur financier dans une entreprise?
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La condition de création de valeur est : rentabilité des investissements > _____.
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Quel est l'objectif principal des décisions financières?
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Quelle est la section du compte de résultats qui indique le chiffre d'affaires?
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Les actionnaires sont les propriétaires de l'entreprise, ce qui signifie qu'ils n'encourent aucun risque.
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Quelles sont les trois composantes du risque d'un titre actionnarial?
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Quelles sont les types de produits mentionnés dans le compte de résultats?
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Associez les types de risques avec leur description:
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Quel élément représente le coût des ventes et des prestations?
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Comment peut-on définir l'analyse financière?
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Qui sont les allocataires mentionnés pour la rémunération du capital?
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Comment est structurée la section 'passif' du bilan?
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Quel élément est fondamental pour les apporteurs de fonds?
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Le bénéfice (perte) d'exploitation est calculé en fonction des __________.
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Associez les éléments suivants avec leur description:
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Les charges non récurrentes sont incluses dans les charges d'exploitation.
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Quel est le principe de continuité des comptes annuels?
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Quelles sont les principales règles à respecter lors de l'établissement des comptes? (Sélectionnez toutes les options applicables)
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Les produits sont enregistrés au moment de leur encaissement.
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Qu'est-ce que le coût historique?
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Les ______ doivent être établis à la fin de chaque exercice.
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Associez les éléments d'actif avec leur description:
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Study Notes
Introduction à l'analyse financière
- Le directeur financier est crucial pour faire le lien entre l'économie réelle et financière de l'entreprise.
- Il doit trouver des sources de financement pour les projets d'investissement.
- L'analyse financière sert à diagnostiquer la santé d'une entreprise, influençant les décisions telles que la politique de dividende et le crédit.
Les comptes annuels
- Les comptes annuels servent de base à l'analyse financière, regroupant les états financiers tels que le bilan et le compte de résultats.
- Ils reflètent la santé financière d'une entreprise et sont soumis à des normes légales.
Principes des comptes annuels
- Les comptes sont exprimés en unités monétaires et suivent le principe du "going concern", qui suppose la continuité de l'exploitation.
- La périodicité des comptes est généralement annuelle, avec des coûts historiques inscrits.
Ratios financiers
- Les ratios d’exploitation, de rentabilité, de liquidité et de solvabilité sont des outils clés pour évaluer la performance financière.
- L'analyse horizontale et verticale aide à comprendre les variations et la composition des états financiers.
Rentabilité et leviers
- Lelevier opérationnel influence la rentabilité d'exploitation, et des analyses coût-profit-volume sont nécessaires pour comprendre son impact.
- La rentabilité peut être sensible ou peu sensible au volume des ventes, influençant les stratégies à adopter pour l’améliorer.
Équilibre financier
- Le bilan se structure autour d'actifs et de passifs, avec l'importance du fonds de roulement net.
- Il existe des solutions pour maintenir une liquidité positive et gérer le besoin en fonds de roulement.
Décisions d'investissement
- L'évaluation des projets d'investissement repose sur des critères rigoureux, tenant compte de la certitude et de l'incertitude du retour sur investissement.
- Les techniques d'analyse de projet, telles que l'analyse de sensibilité et la simulation de Monte Carlo, sont essentielles pour une décision éclairée.
Comportement des parties prenantes
- Les actionnaires supportent le risque d'entreprise et s'attendent à un rendement proportionnel à ce risque.
- Le risque peut être systématique (lié au marché) ou spécifique (lié à la politique de l'entreprise).
Théorie de l'agence
- La théorie de l'agence examine les relations entre les propriétaires et les dirigeants, mettant en évidence les coûts de surveillance, de dédouanement et résiduels.
- Une dissociation entre propriété et contrôle crée des défis, mais permet une gestion professionnelle des risques.
Activisme des dirigeants
- La théorie de l'enracinement remet en question le statut passif des dirigeants, leur attribuant un rôle actif dans les décisions de l'entreprise.
- Les dirigeants peuvent utiliser des stratégies pour renforcer leur position et influencer les résultats financiers de l'entreprise.### Les créanciers financiers
- Deux catégories majeures : créanciers obligataires et banques/établissements de crédit.
- En France, le crédit-bail (leasing mobilier) ne figure pas au bilan, se traduisant uniquement par des charges de loyers.
- En Belgique, les contrats de leasing peuvent être intégrés au bilan, affectant à la fois l'actif et le passif selon des critères précis.
- Cinq conditions doivent être respectées pour qu'un contrat soit considéré comme un leasing mobilier en Belgique, incluant l'usage professionnel et l'option d'achat pour le preneur.
Risques pour les créanciers
- Risque de taux : fluctuations des taux d'intérêt affectant la rentabilité.
- Risque de fluctuations du niveau des prix : impact sur le pouvoir d'achat du capital prêté.
- Risque de faillite : possibilité pour une entreprise de ne pas rembourser ses dettes.
Influence de l'État sur la finance des entreprises
- L'État utilise la fiscalité et les décisions de la banque centrale pour influencer les choix de financement des entreprises.
- Les dirigeants prennent des décisions d'investissement et de financement, chacune ayant une analyse distincte.
Analyse financière
- L'analyse des états comptables est essentielle pour la gestion financière et vise à aider les dirigeants ainsi que d'autres partenaires de l'entreprise.
Composantes des comptes annuels
- Les comptes annuels incluent : bilan, compte de résultats, annexes, et bilan social.
- Le bilan présente une vision statique des actifs et passifs à un moment donné, tandis que le compte de résultats offre une perspective dynamique sur les produits et charges sur une période donnée.
Actifs et passifs
- Les actifs sont classés par liquidité, comprenant des immobilisations, créances, stocks et liquidités.
- Les passifs se divisent en capitaux propres et dettes, affichant un ordre d'exigibilité qui reflète les obligations de l'entreprise.
Réglementation belge
- La loi du 18 décembre 2015 implémente la directive européenne sur la comptabilité.
- Classification des entreprises en petites, grandes ou micro-sociétés selon le chiffre d'affaires, le total bilantaire et le nombre moyen de travailleurs.
- Les petites entreprises disposent d’obligations de reporting allégées par rapport aux grandes entreprises.
Éléments du bilan
- Actifs immobilisés (incorporels, corporels, financiers) : biens détenus durablement, amortissement applicable selon la durée d'utilisation.
- Actifs circulants : inclut des créances, stocks et liquidités, classés par ordre de liquidité.
- Passifs : constitués de capitaux propres et dettes à court et long terme, avec un classement basé sur l’exigibilité des obligations.
Importance du bilan social
- Introduit pour évaluer les aspects humains de l'entreprise : formation, mouvements de personnel, licenciements, etc.
- Obligatoire depuis les années 1990, servant d'outil de mesure pour les ressources humaines.### Le Capital
- Les propriétaires d'une entreprise affectent des moyens propres à l'exploitation durable sous forme de capital.
- L'apport en espèces ou en nature permet à l'apporteur de fonds de détenir une action, un titre de propriété.
- Un capital minimum peut être requis selon la forme juridique de l'entreprise.
- Pour les apports en nature, un réviseur d'entreprise doit évaluer la valeur.
Les Primes d'Émission
- La prime d'émission est le montant dépassant la valeur nominale des actions lors de l'émission.
- Elle vise à préserver la valeur intrinsèque des actions existantes.
- Exemple : si une société a un capital de 2 000 000 € et émet de nouvelles actions à 1 000 € avec une valeur intrinsèque de 1 500 €, une prime de 500 € est nécessaire.
Les Plus-Values de Réévaluation
- Correspond aux augmentations de valeur d'actifs immobilisés, pouvant être reconnues si elles sont durables.
- Comprend également les reprises de réduction de valeur sur immobilisations.
Les Réserves
- Montants prélevés sur les bénéfices pour différentes raisons : légales, fiscales, statutaires ou décision de l'assemblée générale.
- Exemple : réserve légale prélevée à 5 % du résultat annuel, jusqu'à atteindre 10 % du capital.
- L'assemblée générale dispose de plusieurs options pour l'affectation des bénéfices.
Le Résultat Reporté
- Indique les choix de l'assemblée générale concernant le report de bénéfice ou de perte à l'exercice suivant.
Les Subsides en Capital
- Montants fournis par les pouvoirs publics pour soutenir les investissements financés par des moyens propres.
- Considérés comme des capitaux propres.
Les Provisions pour Risques et Charges
- Charges définies, à venir, dont le montant est incertain.
- Comprend notamment les impôts différés et dépenses d'entretien d'immeubles.
Les Dettes et Passifs
- Dettes à plus d’un an : liées à des emprunts (leasing, obligations).
- Dettes à un an au plus : échéances inférieures à un an, incluant dettes commerciales et financières.
- Comptes de régularisation : charges à imputer et produits à reporter.
Le Compte de Résultats
- Comprend produits d'exploitation et produits financiers, chaque type divisé en plusieurs catégories.
- Produit d'exploitation : chiffre d'affaires, variations de stocks, production immobilisée.
- Produits financiers : dividendes, intérêts, subsides en intérêts.
- Charges regroupées en charges d'exploitation, charges financières et impôts sur le résultat.
Principes des Comptes Annuels
- Établissement en unités monétaires, en euros (€), pour comparaisons et analyses.
- Principe du going concern : actifs évalués sous la présomption de continuité de l'activité.
- Périodicité des comptes : établis à la fin de chaque exercice, incluant produits et charges quand ils se rapportent à l'exercice.
- Coût historique : actifs portés en compte à leur valeur d'acquisition initiale, affectés par amortissements.
Schémas Normalisés
- Arrêté royal détermine les schémas de publication des comptes annuels : schéma complet pour grandes entreprises, schéma abrégé pour entreprises moyennes.
- Modèles de bilan et compte de résultats standardisés selon la taille de l'entreprise.
Studying That Suits You
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Description
Ce quiz traite des techniques et analyses financières, en mettant l'accent sur les comptes annuels et la comptabilité. Il est conçu pour aider les étudiants à maîtriser les concepts présentés dans le cours. Préparez-vous à tester vos connaissances sur les outputs de la comptabilité et d'autres sujets essentiels.
