Análisis de Estados Financieros

Análisis de Estados Financieros

• Análisis Financiero: Evalúa la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto y largo plazo. La liquidez (capacidad para convertir activos en efectivo) no garantiza la solvencia (capacidad de cubrir deudas a largo plazo). Poca liquidez no implica siempre falta de solvencia.

• Orden de liquidez de activos: Los activos se ordenan de menor a mayor liquidez: primero los activos no corrientes (difíciles de convertir en efectivo a corto plazo), después los activos corrientes (fáciles de convertir en efectivo).

Estados Financieros Fundamentales

• Tipos de estados: Existen estados financieros proyectados, auditados y consolidados además de los fundamentales.

• Balance General (o de Situación): Muestra la posición financiera a una fecha específica (ej., 31 de diciembre). Incluye:

• Activo: Bienes y derechos de la empresa (lo que posee).

• Pasivo: Obligaciones de la empresa (lo que debe).

• Patrimonio Neto (o Capital): Diferencia entre activos y pasivos (lo que le pertenece a los propietarios).

• Estado de Resultados (o Cuenta de Pérdidas y Ganancias): Muestra los resultados de la empresa durante un período.

• Ingresos: Provenientes de las ventas (después de descuentos y devoluciones).

• Costos Variables: Relacionados con la producción o venta de bienes.

• Costos Fijos: Independientes de la producción o ventas.

• Beneficios: Diferencia entre ingresos y costos (antes de intereses e impuestos).

• Estado de Flujos de Efectivo: Describe el movimiento real de efectivo, no es igual al beneficio.

• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Muestra el cambio en los recursos propios de la empresa.

Fondo de Maniobra

• Función: Sirve como colchón financiero para afrontar deudas inmediatas e inversiones.

• Cálculo: Si el Activo Corriente es mayor que el Pasivo Corriente, el fondo de maniobra es positivo. Si es menor, es negativo (riesgo de suspensión de pagos). Si son iguales, es cero.

Ratios Financieros

• Ratio de Liquidez: (Activo Corriente / Pasivo Corriente). Valores óptimos: 1.5-2.

• Ratio de Garantía o Solvencia: (Activo / Pasivo). Valores óptimos: 1.5-2.

• Ratio de Tesorería: [(Realizables + Disponibles) / Pasivo Corriente]. Valores óptimos: 0.8-1.2.

• Ratio de Calidad de Deuda: (Pasivo Corriente / Pasivo Total). Valores óptimos: 0.2-0.6.

• Ratio de Disponibilidad: (Disponible / Pasivo Corriente). Valores óptimos: 0.1-0.3.

• Ratio de Endeudamiento: (Pasivo / (Patrimonio Neto + Pasivo)). Valores óptimos: 0.4-0.6.

Situaciones de Equilibrio Financiero

• Equilibrio Financiero: Combinación de liquidez y solvencia.

• Equilibrio Financiero Máximo: Recursos propios igual a los activos totales (sin deudas).

• Equilibrio Financiero Normal: Recursos propios suficientes para deudas y imprevistos (Activo Corriente > Pasivo Corriente o Patrimonio Neto + Pasivos a LARGO PLAZO > Activos a LARGO PLAZO).

• Desequilibrio Financiero: Dificultad para cubrir deudas.

• Suspensión de Pagos: Incapacidad para cubrir deudas a corto plazo.

Este cuestionario evalúa el conocimiento sobre el análisis de estados financieros y su importancia en la evaluación de la liquidez y solvencia de una empresa. Aborda conceptos clave como el balance general, activos, pasivos y patrimonio neto. Perfecto para estudiantes de finanzas o contabilidad.