Actius i Mercats de Capital Privat

El mercat immobiliari inclou diverses categories d'actius com habitatges, locals comercials, oficines i magatzems.

Els mercats d'actius s'organitzen en dues categories: públic i privat. Els mercats públics ofereixen accés a la inversió a través de la compraventa d'actius.

Els actius immobiliaris constitueixen una part substancial del mercat global de capital. Els actius immobiliaris representen al voltant del 25% del total del capital.

Els actius immobiliaris inclouen accions en empreses immobiliàries (REITs), propietats comercials i immobles residencials.

El mercat immobiliari privat ofereix opcions d'inversió exclusives a través de empreses d'inversió immobiliària i altres entitats privades.

La magnitud del mercat immobiliari es refereix a la quantitat total de béns immobiliaris disponibles en un moment donat. Això inclou la superfície total construïda, el valor de les propietats i la inversió total en el mercat immobiliari.

El valor net dels actius del mercat immobiliari, es refereix al valor total de tots els béns immobiliaris, menys el deute associat a ells. És un indicador important per comprendre la riquesa total del mercat immobiliari.

El mercat espacial fa referència a la demanda i l'oferta de l'espai físic, com ara oficines, locals comercials i habitatges. Analitza com la gent utilitza i demanda els diferents tipus d'espai en funció de la seva ubicació, mida i preu.

La indústria de la inversió immobiliària inclou totes les empreses que participen en la compra, gestió, desenvolupament i finançament de béns immobiliaris. Aquesta indústria agrupa inversors institucionals, empreses de gestió immobiliària i agències immobiliàries.

Un desenvolupament immobiliari es refereix a la creació d'un nou projecte immobiliari, que pot ser un edifici d'habitatges, un centre comercial o un complex industrial. Aquest proces inclou totes les etapes de planificació, finançament, construcció i comercialització.

La realitat dels desenvolupaments immobiliaris consisteix en estudi de projectes concrets, com ara la construcció d'un edifici d'habitatges a Barcelona. Aquest estudi inclou l'anàlisi dels costos, els beneficis, els riscos i les oportunitats del projecte.

El mercat immobiliari és un sistema complex que conecta tots els actors que participen en la compra, venda, gestió, finançament i desenvolupament de béns immobiliaris. El seu funcionament depèn dels mercats espacials i d'actius, així com de la indústria d'inversió immobiliària.

El rendiment intern (IRR) és una mètrica que mesura la rendibilitat d'una inversió, considerant el flux de caixa del projecte al llarg del temps.

El valor actualitzat net (VAN) o net present value (NPV) és una mètrica que mesura la diferència entre els ingressos actualitzats i les despeses actualitzades per a un projecte d'inversió.

Un desenvolupament immobiliari és un projecte que implica la construcció i posterior venda o arrendament d'un immoble, generalment amb l'objectiu d'obtenir un benefici econòmic.

El marge de benefici en un desenvolupament es calcula com la diferència entre el preu de venda o lloguer del projecte i els costos totals d'inversió.

El risc en un desenvolupament immobiliari es refereix a la possibilitat que el projecte no generi el benefici previst, ja sigui per problemes de vendes, costos més elevats del previst o canvis en el mercat.

Les institucions que inverteixen en actius financers, com ara empreses d'assegurances de vida, fons de pensions, fons mutus i bancs, tenen diferents necessitats d'inversió en funció de la seva naturalesa, competències, responsabilitats, regulacions i mida.

Les persones decideixen invertir per diferents motius, com ara obtenir rendibilitats a llarg termini, generar ingressos actuals o protegir-se de la inflació. Aquestes necessitats impliquen diferents horitzons d'inversió, toleràncies al risc i preferències d'ingressos.

Els dos objectius principals de la inversió són, d'una banda, el creixement del capital (estalvi) per assolir un objectiu a llarg termini, i de l'altra, generar ingressos actuals (flux de caixa) per cobrir necessitats immediates.

La previsió d'inversió està limitada per factors com el risc, la liquiditat, l'horitzó temporal, les competències de gestió, la quantitat de capital disponible i les restriccions legals.

Les limitacions i els factors esmentats tenen un impacte important en el desenvolupament de productes financers innovadors que s'adaptin a les necessitats específiques dels diferents tipus d'inversors.

El cost total del projecte inclou tots els costos associats a la construcció, com ara els costos de materials, mà d'obra, permisos i altres despeses, a més dels costos inicials del terreny.

Els costos inicials del terreny representen el preu de compra del terreny on es construirà el projecte.

Les despeses generals inclouen els costos associats a la gestió i manteniment del projecte, com ara salaris d'administració, serveis públics i assegurances.

Els ingressos bruts potencials representen la quantitat total d'ingressos que es generen per l'arrendament de les unitats, sense tenir en compte els costos de buit i les pèrdues per cobrament.

Els ingressos reals representen la quantitat total d'ingressos generats un cop es descontin els costos de buit i les pèrdues per cobrament.

El flux de caixa abans d'amortització del deute i impostos representa el flux de caixa disponible per a pagar els deutes, els interessos i els impostos, abans de distribuir els beneficis als inversors.

Els costos d'operació inclouen tots els costos directes o indirecte associats al manteniment i la gestió regular de la propietat.

El benefici net d'operació representa la quantitat de diners que es genera després de restar tots els costos d'operació dels ingressos reals.

La indústria del desenvolupament és el motor que crea nous projectes immobiliaris. Aquesta indústria inclou constructores, promotors immobiliaris i arquitectes.

El flux de caixa dins del sistema immobiliari representa el moviment de diners en el mercat. Això inclou els ingressos per lloguer, les despeses de manteniment i els beneficis de la venda.

La capitalització (CAPI) es refereix al valor total d'un actiu immobiliari, com ara un edifici o un terreny. La capitalització s'utilitza per determinar el valor de mercat d'un actiu.

La rendibilitat es calcula dividint els ingressos generats per una inversió entre el capital invertit.

El preu de lloguer depèn de factors com ara la ubicació, la grandària i les condicions de l'immoble. El mercat espacial influeix en el preu del lloguer.

La taxa d'ocupació és el percentatge d'espai disponible que està ocupat per llogaters o inquilins. Una taxa d'ocupació alta indica un mercat espacial fort.